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La blockchain et le marché de la finance décentralisée ont déjà prouvé la viabilité des instruments économiques traditionnels dans leur environnement : les échanges, les prêts, les produits dérivés et bien d’autres choses encore sont à la disposition des utilisateurs. De nouveaux phénomènes sont également apparus, tels que l’agriculture et les NFT. Les fonds de capital-risque ont pris leur place dans l’espace des crypto-monnaies.
Lorsque les entreprises de cryptomonnaies arrivent sur le marché, peu de fondateurs disposent d’un capital initial de plusieurs millions de dollars et d’une expérience commerciale. Le plus souvent, les idées en matière de technologie blockchain sont générées par des développeurs – des personnes éloignées des réalités économiques. Ils ont besoin de beaucoup d’aide pour se réaliser et devenir des acteurs à part entière du marché des crypto-monnaies. C’est alors que les sociétés d’investissement viennent à la rescousse.
Adoption par le grand public de l’industrie des crypto-monnaies
Les gens achètent des crypto-monnaies – c’est déjà un fait incontestable, prouvé par de nombreuses études. La capitalisation des sociétés de crypto-monnaies dans le registre distribué augmente continuellement. De nouveaux acteurs apparaissent constamment dans le secteur des crypto-monnaies. Les grandes entreprises et les organismes de gestion publique mettent activement en œuvre les crypto-monnaies, et pas seulement au niveau financier. La sécurité des données et les algorithmes impartiaux sont les principaux avantages du réseau blockchain qui attirent les utilisateurs.
L’avenir appartient à la technologie blockchain, qui deviendra une plateforme permettant d’effectuer des transactions, de stocker des données et d’organiser des processus. Les modèles d’entreprise de nombreuses sociétés de cryptographie se recentrent à nouveau sur les nouvelles technologies. Au début, c’était l’Internet. Aujourd’hui, il s’agit de l’espace cryptographique.
Pourquoi le capital-risque s’est-il imposé dans le secteur des cryptomonnaies ?
Il existe de nombreuses méthodes alternatives pour obtenir un financement. Il y a quelques années, les startups de la blockchain collectaient un capital initial par le biais d’une offre initiale de pièces de monnaie (ICO). Des utilisateurs communautaires ordinaires et des investisseurs de détail ont participé à cette activité. Cependant, le pourcentage élevé d’offres frauduleuses a discrédité cette méthode. Les deux parties ont été confrontées à des risques importants :
- Les fondateurs de startups n’ont pas toujours collecté le montant requis, et même s’ils l’ont fait, ils n’avaient tout simplement pas assez d’expérience pour distribuer correctement les fonds,
- Les investisseurs individuels ont perdu de l’argent en raison d’échecs ou d’escroqueries, et ils n’en ont pas toujours compris la véritable raison.
Ce fait a entaché la réputation des développeurs et a même détruit les idées les plus prometteuses en raison du manque d’expérience dans le domaine de la blockchain.
Un fonds de capital-risque agit de manière plus prudente. Avant d’accepter une demande d’investissement, un contrôle approfondi des candidats est effectué. En attirant des investisseurs institutionnels, une startup reçoit le statut de légitimité, pour autant que l’on puisse en parler dans la communauté cryptographique.
En raison de la disposition à prendre des risques élevés et d’une diversification compétente, un fonds de capital-risque est presque toujours positif en termes de bénéfices. Les investisseurs sont des personnes qui connaissent les affaires et la technologie et qui ont la possibilité de suivre l’évolution de l’entreprise et d’intervenir si nécessaire. En fait, il s’agit désormais d’un moyen idéal pour financer des projets en crypto-monnaie à n’importe quel stade de développement.
Autres méthodes pour obtenir des investissements
Capital-investissement
Les petits projets de blockchain, ainsi que ceux qui ne sont pas prêts à devenir publics et à déclarer une ICO, peuvent recourir à l’investissement privé. En 2021, le nombre de ces transactions dans le monde a augmenté de 8 % et leur montant a approché les 600 milliards de dollars.
La principale caractéristique du capital-investissement est l’investissement direct. Lorsqu’il n’est pas possible de contracter un prêt ou d’apporter des actions en bourse, et qu’il n’y a pas de volonté de distribuer des jetons numériques dans l’espace crypto, le développeur recherche une société de capital-investissement qui gère des fonds de capital-investissement. Les commanditaires investissent leur argent dans des fonds mais n’ont pas de droits de gestion. Ils perçoivent un pourcentage des bénéfices en fonction du montant de l’investissement.
L’entreprise acquiert une participation majoritaire et participe au développement de l’entreprise ou organise sa fusion avec une entreprise plus performante. Le profit consiste à recevoir un intérêt dans le processus de gestion, généralement à un niveau d’environ 2 %. Ce type d’investissement est souvent utilisé par des entreprises qui ont des problèmes et qui ont besoin de couvrir des risques. En général, une société de capital-investissement dispose d’experts capables de gérer le processus de restructuration et de sortie de crise.
Fonds spéculatifs
Ce sont les fonds à forte rentabilité et diversification qui attirent les investisseurs institutionnels. Dans la zone offshore, le point d’entrée commence à 100 000 dollars, et aux États-Unis, les investisseurs privés doivent disposer de cinq millions de dollars pour entrer. La structure de l’entreprise est la même que celle des sociétés de capital-investissement et des sociétés de capital-risque : elle est dirigée par des gestionnaires de fonds spéculatifs qui sont chargés de choisir les cibles à investir.
La principale différence entre le capital-risque et le capital-investissement est l’ouverture aux partenaires. Vous pouvez entrer et sortir à tout moment puisque les actifs numériques liquides sont sélectionnés pour mener des activités – celles qui peuvent être vendues à tout moment. En fait, l’investissement dans les start-ups est assez rare, et les fonds spéculatifs sont surtout utilisés pour faire du profit aux dépens d’entreprises déjà bien connues qui ont besoin d’expansion et de développement.
Structure traditionnelle du capital-risque
Un fonds de capital-risque est toujours détenu par une société de capital-risque. Toute entreprise qui souhaite réaliser des bénéfices importants en investissant dans des projets, le plus souvent technologiques, peut devenir une société de capital-risque. L’entreprise implique la présence de membres jouant plusieurs rôles principaux.
Gestionnaires de fonds spéculatifs
Il s’agit d’un poste clé dont les tâches sont les suivantes :
- L’attraction des investisseurs,
- Sélection des projets nécessitant un investissement,
- Suivi du processus de développement de la startup,
- Gestion de fonds de capital-risque.
Il peut y avoir plusieurs partenaires généraux (parfois appelés directeurs généraux).
Partenaires sans responsabilité juridique
Les associés sans droit de vote sont des investisseurs ordinaires qui souhaitent investir dans un projet spécifique. Le seuil d’entrée est fixé à 100 000 dollars. Il peut s’agir de personnes riches ou de personnes morales : entreprises privées ou entreprises publiques.
Employés de l’entreprise
Étant donné que la société de capital-risque s’intéresse au développement de l’entreprise, où investir l’argent, des employés ou des sociétés de services financiers tierces sont engagés dans le processus, et divers services sont fournis à la startup en plus des fonds. Au stade du choix d’un projet d’investissement, les analystes jouent un rôle important en recueillant toutes les données sur l’entreprise qui a présenté la demande. En outre, le nouvel acteur économique est conseillé par des experts en économie, en finance, en gestion, en marketing et en publicité.
Risques et bénéfices des fonds
Un fonds de capital-risque est une entreprise à haut risque. Par conséquent, les fonds des investisseurs sont répartis entre différents projets de blockchain, mais les risques restent élevés. En général, pas plus de 30 % des projets sont rentables. Un autre tiers permet aux investisseurs d’atteindre le seuil de rentabilité. Les autres conduisent à une perte de financement.
Les sociétés de capital-risque prospères, présentes sur le marché depuis longtemps, investissent principalement dans des projets technologiques et des entreprises en phase de démarrage, souvent liés aux technologies de l’information. Dans les années 90, il suffisait de présenter un site web pour obtenir un investissement, mais aujourd’hui les exigences sont plus élevées. Cependant, les bénéfices potentiels le sont tout autant. Par exemple, après avoir investi dans un petit réseau d’étudiants, TheFacebook, les partenaires généraux d’Accel Partners et de Founders Fund occupent toujours les premières places dans les listes des investisseurs les plus performants au monde, selon Forbes.
Sociétés de crypto-monnaie et investissements en capital-risque
La prochaine étape logique était d’étendre les investissements dans les solutions technologiques liées à la technologie blockchain. Tout d’abord, les instruments financiers se développent – DeFi en est la preuve. Les gens ont eu une excellente occasion de gagner un revenu sans intermédiaire, et DeX a tout simplement fait exploser l’espace des crypto-monnaies en mettant en œuvre des instruments financiers traditionnels et en y ajoutant les siens.
Toutes les start-ups ont besoin d’un capital initial – au stade du financement de démarrage, seul un produit minimal apparaît, démontrant la viabilité de l’idée. Et à l’avenir, des millions de dollars seront nécessaires pour le développement des entreprises. Pour optimiser ce projet, les sociétés de capital-risque ont été inventées. Ils sont déjà habitués aux idées les plus insolites et prêts à prendre des risques pour réaliser des superprofits.
Le secteur des cryptomonnaies attire de plus en plus d’utilisateurs – plus de 200 millions de personnes possèdent déjà des cryptomonnaies. D’éminents experts vous expliquent comment constituer votre portefeuille de cryptomonnaies et minimiser les risques. Avec 1 000 dollars dans la blockchain, vous pouvez obtenir plus de 100 % de rendement par an tout en évitant la bureaucratie et les intermédiaires. Les actifs numériques sont populaires et les gens se transforment en analystes, essayant de prédire le succès d’une entreprise spécifique. Lorsqu’un fonds de capital-risque soutient des startups cryptographiques, il s’agit d’une sorte de confirmation de la forte probabilité de succès futur, et ces projets attirent beaucoup plus d’adeptes.
Les grandes entreprises de cryptographie deviennent elles-mêmes des investisseurs, en proposant de financer des projets en phase de démarrage. Il suffit parfois de formuler une idée pour obtenir les premiers investissements nécessaires à sa mise en œuvre. Ainsi, la société Electric Capital est devenue célèbre pour la création d’un fonds de capital-risque d’une valeur de 1 milliard de dollars d’investissement, construit sur de nouveaux principes de distribution de gestion des jetons numériques. Elles se concentrent sur la communauté, ce qui signifie qu’elles sont prêtes à développer le marché de la finance décentralisée, en se concentrant sur les besoins des clients et non sur ceux des grands de ce monde.
Comment investir
Lorsqu’un projet est approuvé par un gestionnaire de fonds de capital-risque, les fonds sont alloués par étapes. Elle passe généralement par quatre étapes, dont trois sont gérées par un fonds de capital-risque.
Fonds d’amorçage
Normalement, les investisseurs sont des parents et des amis du fondateur de la startup. Parfois, des fonds propres sont utilisés et des investisseurs sont attirés – ce que l’on appelle les « anges ». Il s’agit d’investisseurs individuels disposant d’un capital suffisant. Les sociétés de capital-risque entrent rarement dans une startup au stade de l’idée. Le plus souvent, ils ont besoin d’un produit fonctionnel pour se prononcer sur sa viabilité.
Série A. Capital de démarrage
Les sociétés de capital-risque entrent dans le jeu. Ils allouent les fonds initiaux du fonds de capital-risque à la croissance et au développement de l’entreprise. C’est là que l’équipe du projet est constituée ou élargie, et que le marketing et l’image de marque sont mis en place. À ce stade, les investisseurs s’attendent à recevoir leurs premiers revenus de l’investissement.
Si l’idée est couronnée de succès, le projet s’empare du marché. Les actions privilégiées sont distribuées. Ils détiennent environ 30 % du nombre total d’actions. Le financement implique un investissement pouvant aller jusqu’à 10 millions de dollars. Ce stade dure de six mois à deux ans. Les investissements importants ne sont pas attirés à ce stade, car ils sont risqués, et les jeunes entreprises n’en ont pas encore besoin. Des analystes travaillent activement sur le projet, définissant ses modèles économiques et son développement futur.
Série B. Projets en phase de démarrage
Ils sont définis comme un stade précoce des opérations de l’entreprise – c’est le stade où le premier bénéfice est perçu. Elles ont besoin d’investissements pour s’adapter et se développer. Dans les entreprises en phase de démarrage, une grande partie des investissements est consacrée à attirer de nouveaux utilisateurs, au marketing, à l’amélioration du produit et à la croissance de l’équipe.
Série C. Stade de croissance
La phase d’expansion n’est mise en œuvre qu’avec une entreprise établie et fonctionnant avec succès. Il ne s’agit plus d’une startup, et le produit a fait ses preuves dans la communauté blockchain. Elle pénètre de nouveaux marchés et élargit sa gamme de produits. Ce stade se caractérise par les risques les plus faibles – si l’entreprise a atteint ce stade, on peut alors parler d’un bénéfice stable pour les investisseurs.
Et bien que les recettes aient été perçues dès le stade initial, elles commencent à croître. Le modèle d’entreprise subit un processus de transformation, de nouvelles technologies sont utilisées et de nouvelles idées sont mises en œuvre.
Comment obtenir un financement par capital-risque
Les demandes de projets en phase de démarrage sont soumises à un fonds de capital-risque. Il est nécessaire d’avoir un plan d’affaires professionnel et de présenter votre portfolio. C’est important, car seulement 1 % des entreprises de blockchain réussissent. Mais les enjeux sont également plus importants : les investissements sont estimés à des millions de dollars.
Vous devez vous préparer à un contrôle détaillé non seulement de l’idée, mais aussi de son auteur, ainsi que de l’équipe si celle-ci a déjà été constituée. Il s’agit de l’approche standard des fonds, mais elle permet d’établir la réputation de l’entreprise dans laquelle les investissements sont versés, puisque les escrocs et les fraudeurs sont éliminés lors de l’examen de la demande.
Comment trouver un investisseur
Il ne suffit pas de se présenter à une société de capital-risque avec son propre plan d’entreprise pour que cela fonctionne. Il y a beaucoup de startups cryptographiques et la concurrence pour les fonds est très forte. Voici quelques méthodes pour vous faire remarquer.
Sites web des sociétés de crypto-monnaies
De nombreux acteurs du secteur des cryptomonnaies qui se sont développés à partir de startups cryptographiques sont prêts à aider leurs adeptes, grâce aux caractéristiques de la technologie du grand livre distribué et de la finance décentralisée. Cela a un effet positif sur le développement de la technologie blockchain sous-jacente (protocole). Considérez l’invitation à présenter votre idée sur le site web – vous devrez remplir un formulaire et soumettre votre plan d’affaires.
Blogs d’investisseurs
De nombreux investisseurs tiennent des blogs sur le réseau, où ils partagent leurs expériences. Contactez-les à l’aide d’un formulaire de retour d’information et vous serez peut-être remarqué.
Réseaux sociaux
Seules les idées vraiment uniques ont leur chance ici, car peu de gens considèrent les réseaux sociaux comme une plateforme pour faire des affaires sérieuses.
Il s’agit de l’un des rares réseaux sociaux destinés à établir des contacts professionnels. Plus votre activité dans le réseau est importante, plus vous avez de chances d’établir des contacts directs avec des investisseurs.
Événements de l’industrie
Ici, ceux qui se développent dans le domaine de l’industrie et de la technologie ont plus de chances. Des ateliers industriels sont organisés assez souvent. Vous devriez envisager d’y participer et de vous mettre en réseau avec d’autres personnes. Cela vous permettra d’acquérir une expérience supplémentaire dans la présentation de vos idées.
AngelList
Il s’agit d’une plateforme pour les membres de startups. Vous pouvez y déposer une demande de recherche d’emploi, d’investissements ou de projets. Des membres d’autres fonds de capital-risque et des investisseurs sont également invités.
Les entreprises de la blockchain proposent de financer des projets dans l’industrie des cryptomonnaies
Il s’agit des pionniers du marché des crypto-actifs, qui se sont développés et proposent non seulement du trading mais aussi d’autres services, dont l’aide à la constitution de votre portefeuille de crypto-monnaies. En général, les finances décentralisées se développent dans l’écosystème de la blockchain. Plus le nombre de projets mis en œuvre est important, plus les revenus des membres de Crypto World augmentent.
HUOBI Capital
Il s’agit d’un fonds d’investissement de la blockchain du même nom. Il propose d’investir exclusivement dans l’industrie des cryptomonnaies. Sa déclaration indique que les candidatures sont acceptées par des leaders courageux et charismatiques qui sont prêts à développer le réseau d’infrastructures.
BitForex Capital
Il s’agit du département d’investissement de la bourse du même nom avec des actifs assurés, où vous pouvez obtenir un financement pour tout projet cryptographique prometteur.
Polygone
Le célèbre protocole construit sur Ethereum offre aux développeurs toute une série de mesures de soutien : investissements en crypto-monnaies, marketing et aide à la recherche d’investisseurs. La principale condition est le déploiement de startups cryptographiques sur le Polygone.
Polkadot
Parachain propose des investissements en crypto-monnaies pour le développement de son écosystème. La subvention est versée sous forme d’actifs numériques.
Composé
Il s’agit d’une autre société qui propose des investissements cryptographiques pour le développement, émis sous forme de jetons COMP. Si le projet bénéficie d’un développement initial, il ne sera pas difficile de trouver des investisseurs à l’avenir.
Leaders parmi les sociétés de capital-risque
À l’heure où nous écrivons ces lignes, il existe plus de 400 fonds de crypto-risque puissants dans le monde. La plupart d’entre eux proposent aux utilisateurs de postuler directement sur le site web, mais vous devrez attendre longtemps. Les acteurs les plus actifs du marché tentent de contacter directement les gestionnaires.
Vous pouvez consulter la liste complète des portefeuilles cryptographiques de ces entreprises sur Coinmarketcap.com.
Pantera
Fondé en 2013, il s’agit du premier fonds de capital-risque axé sur les cryptomonnaies au monde.
a16z Crypto
La plus grande société d’investissement de la Silicon Valley (San Francisco) s’est également recentrée sur les projets et les startups cryptographiques. Ils investissent dans OpenSea, Maker, Compound et d’autres. Trois fonds travaillent sur les crypto-monnaies avec un capital total de plus de 3 milliards de dollars. Sur le site web, vous trouverez des tutoriels vidéo et des instructions pour la création d’entreprises.
Union Square Ventures
Depuis 2003, l’entreprise investit dans des sociétés Internet et s’est récemment intéressée aux marchés des cryptomonnaies. En 2013, ils ont mis en œuvre les étapes de la série A pour Coinbase. Le site web contient l’adresse électronique et les numéros de téléphone.
Polychain Capital
Cette plateforme a été fondée en 2016 par un ancien employé de Coinbase. Seuls les demandeurs d’emploi peuvent prendre contact par l’intermédiaire du site web. Il n’y a pas d’outils d’application ici. Ils gèrent un capital d’environ 2 milliards de dollars.
FBG Capital
Il s’agit d’une nouvelle société de capital-risque qui négocie des crypto-monnaies en bourse. Dans le même temps, ils investissent dans des startups du secteur de la cryptographie. La communication est possible uniquement par courrier électronique. Elles sont connues pour avoir augmenté leur capital 10 fois en un an, jusqu’à 200 millions de dollars.
1confirmation
Ils investissent dans Polkadot, Ethereum, OpenSea et d’autres. À ce jour, le portefeuille de cryptomonnaies comprend 9 éléments.
Groupe Monnaie Numérique
Sa mission est d’accélérer la croissance de la technologie blockchain. La communication est possible via Twitter, LinkedIn ou AngelList, ainsi que sur le site web à l’aide d’un formulaire.
Benchmark Capital
Ces investisseurs ne se souciaient guère du contenu de leur site web. Il existe une page unique où les demandeurs d’investissements peuvent trouver tous les contacts. Toutes les activités sont gérées par Twitter.
1kx
Il s’agit exclusivement d’un fonds de capital-risque pour les cryptomonnaies. Tous les contacts peuvent être trouvés sur Twitter. Ce fonds de capital-risque se positionne comme un fonds « providentiel », ciblant les start-ups au niveau de l’idée. Au total, 29 investissements ont été réalisés.
Sequoia Capital
Fondée en 1972 en tant que société de capital-risque, elle est l’un des principaux acteurs du marché et de San Francisco en particulier. Ils ont investi dans presque tous les projets réussis depuis le début du développement des technologies de l’information – Oracle, Cisco, Yahoo, Google, LinkedIn, etc. Aujourd’hui, elles investissent activement dans l’infrastructure et les protocoles de la blockchain.
