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Los dos últimos años han mostrado un gran crecimiento del interés en los cripto mercados por parte de los cripto poseedores y de la gente corriente. La razón es la oportunidad de obtener beneficios adicionales. Se ha hecho especialmente popular la agricultura de renta, en la que puedes obtener altos tipos de interés por un depósito. Mientras que la bolsa y los bancos nos ofrecen un 0,05%, el cripto mercado proporciona ingresos del 3% al 100%. Los ingresos habituales rondan el 20%.
Por qué deberías empezar con Stablecoin
La agricultura de rendimiento Stablecoin es una estrategia de bajo riesgo. Es una opción más segura para un inversor principiante que no esté versado en seguir los precios de las criptomonedas ni en predecir tendencias. Sin embargo, los inversores experimentados también invierten en stablecoins, sacrificando mayores ganancias por la seguridad de disponer siempre de una suma para invertir en otras monedas.
Si echas un vistazo al historial anual de precios de las criptodivisas, verás lo volátiles que son. Su valor puede fluctuar en el rango de varias decenas de miles de dólares: un buen ejemplo de ello es Bitcoin.
El precio de Ethereum también sube y baja constantemente cientos de dólares.
Las Stablecoins son diferentes. En la mayoría de los casos, su precio está vinculado al dinero fiduciario: el dólar estadounidense. Sus fluctuaciones de precio se estiman en milésimas de céntimo, por lo que la agricultura de rendimiento stablecoin es una opción de bajo riesgo.
¿Cómo funciona?
Yield farming proporciona una plataforma para prestar tus tenencias de cripto a empresas que necesitan cripto para comerciar o realizar negocios. Pedir monedas prestadas es una práctica arraigada porque el margen de beneficio cubre las comisiones por intereses.
Los préstamos se conceden a través de una granja de rendimiento, una plataforma en la que los usuarios comunes pueden invertir sus activos y ganar dinero. Cuantos más usuarios se unan a una plataforma, mayor será el fondo de liquidez, es decir, la cantidad de cripto disponible para pedir prestado.
Los usuarios pueden invertir cualquier cantidad. Las recompensas se pagan en fichas de la plataforma, conocidas como fichas de gobernanza. Aunque las tarifas se especifican en la descripción de las opciones de inversión, el inversor también debe prestar atención a la volatilidad de los tokens para que los activos resultantes no valgan menos que las monedas iniciales en el momento de la inversión.
Los activos son bloqueados por la plataforma durante un periodo determinado para generar rendimientos. La recompensa consiste en el tipo de interés especificado devengado durante las operaciones del prestatario. Este procedimiento se conoce como minería de liquidez, y ayuda a proporcionar reservas de liquidez suficientes, demostrando que la bolsa descentralizada es estable y está protegida contra las estafas. Los usuarios que invierten sus activos se convierten en proveedores de liquidez.
La estabilidad general de una explotación puede evaluarse mediante el TVL (Valor Total Bloqueado), un indicador similar a la capitalización bursátil en las finanzas tradicionales. Refleja la cantidad total de cripto que se ha depositado en la granja. Se calcula en dinero fiduciario, principalmente dólares estadounidenses. Este indicador es igual al número de monedas multiplicado por su valor actual.
Hay dos fuentes básicas de ingresos pasivos.
Fondos de liquidez
Los activos se bloquean, creando reservas de liquidez para toda la plataforma.
Agricultura de rendimiento
Un usuario compra un par de dos monedas (un token de gobernanza y una stablecoin) en una proporción de valor 50/50. En pocas palabras. Los usuarios apuestan sobre el movimiento del precio de las fichas.
Varias plataformas ofrecen ciertas características adicionales, como bonificaciones o la oportunidad de invertir tokens nativos a tipos de interés elevados.
¿Qué riesgos plantea la agricultura de renta para los inversores?
El alto riesgo más crítico es la pérdida impermanente. Viene determinado por la volatilidad de los criptoactivos invertidos. Si cambia el precio de uno de los activos de la pareja, la cantidad del segundo activo aumentará o disminuirá proporcionalmente, asignándose las participaciones en función de los precios. Un inversor puede descubrir que la cantidad de la criptomoneda más barata ha aumentado, y el precio de venta es inferior a los costes iniciales.
Este riesgo es significativamente menor para las stablecoins, cuyo precio está vinculado al dinero fiduciario. La volatilidad es baja, lo que elimina casi por completo el riesgo de pérdida impermanente. Sin embargo, el tipo de interés también es más bajo en comparación con monedas menos estables.
El segundo riesgo de la agricultura de rendimiento es el riesgo del contrato inteligente. Cada vez que se apuesta cripto en un fondo de liquidez. Está bloqueado en un contrato inteligente. Este contrato especifica el reparto de beneficios entre los participantes. Para atraer a los clientes, las plataformas descentralizadas siguen desarrollando algoritmos cada vez más sofisticados para los procedimientos de participación y la distribución de bonificaciones. Esto puede dar lugar a errores en el contrato inteligente, el código informático que describe las condiciones del acuerdo.
Muchos productores pierden dinero debido a la volatilidad de las fichas. Estas fichas son utilizadas por las bolsas para proporcionar recompensas y bonificaciones adicionales. Al convertir dichos tokens a una moneda fiduciaria, puedes comprobar que su precio ha disminuido bruscamente. En este gráfico, puedes ver el historial de precios del último año de BNB (el token de la cadena inteligente Binance).
Como puedes ver, los inversores siempre deben buscar el momento adecuado para venderlo.
¿Qué sorpresas desagradables plantea la agricultura de rendimiento a los prestatarios?
Estos riesgos se deben a la necesidad de aportar garantías a los agricultores que rinden. El mercado criptográfico de la agricultura de rendimiento DeFi está diseñado de forma que el prestamista nunca tenga pérdidas. Antes de proceder a la operación, el prestatario necesita depositar el doble del importe del futuro préstamo como garantía, tanto si utiliza la misma criptomoneda como otros activos. Si el ratio de liquidez disminuye, el contrato inteligente puede liquidar automáticamente la cuenta del prestatario.
A veces esto ocurre tan rápido que el prestatario no tiene tiempo de devolver el préstamo. El riesgo de liquidez se produce cuando baja el precio de la garantía y aumenta el importe del préstamo. Esto se conoce como riesgo de precio.
El importe de un posible préstamo viene determinado por la relación préstamo-valor, LTV. Se calcula individualmente como la relación entre un préstamo y el valor de un activo.
Defi Intercambia por la Agricultura de Rendimiento Stablecoin
Cuando busca una fuente de ingresos pasivos, un criptoagricultor potencial se encuentra con innumerables opciones. Hemos llevado a cabo nuestra propia investigación y hemos seleccionado plataformas descentralizadas con un riesgo de estafa muy bajo, un valor total bloqueado alto y riesgos de contratos inteligentes bajos.
AAVE
En el momento de escribir este artículo, el Valor Total Bloqueado ascendía a unos 23.000 millones de dólares. Este valor cambia constantemente y puede consultarse en el sitio web de la plataforma.
El volumen de mercado de este intercambio se estima en miles de millones de monedas. Es compatible con DAI (la stablecoin de Ethereum), sUSD, USDT y muchas otras monedas.
En general, los rendimientos no superan el 3%. Comparado con la agricultura de rendimiento tradicional, parece bajo. Sin embargo, gracias a los menores riesgos, el beneficio a largo plazo puede ser tan alto como en el caso de una agricultura más agresiva.
Antes de apostar monedas, consulta la documentación detallada en el sitio web de la plataforma. Proporciona información sobre el cálculo de los tipos de interés, los riesgos y otras cuestiones.
El token nativo de la plataforma se negocia activamente entre 180 y 240 dólares.
También puedes ganar dinero apostando la ficha AAVE encerrándola en un fondo común. La rentabilidad es del 6,69% en 10 días.
También merece la pena mencionar que esta plataforma para el cultivo de rendimientos DeFi ha conseguido hacer que el cultivo de rendimientos sea seguro y proporcionar contratos inteligentes seguros: esta plataforma nunca ha sido pirateada.
SUSHI
Se trata de una plataforma descentralizada que se bifurcó utilizando Uniswap. El valor total bloqueado es de 2.360 millones de dólares. En el caso de la agricultura de rendimiento de stablecoin, las stablecoins se emparejan con tokens de gobernanza. Los tipos de interés son bastante elevados, alcanzando alrededor del 35%.
Aparte de la agricultura de rendimiento, también puedes unirte a un fondo de liquidez. Los proveedores de liquidez perciben una comisión del 0,25% asignada en función de su participación en el pool.
Los préstamos se realizan utilizando varias stablecoins: DAI, USDC, USDT, etc.
El precio del sushi simbólico de gobernanza varía entre 10 y 10 $.
Binance Liquid Swap
Se trata de una plataforma de cultivo de rendimiento de Binance. Ofrece muchos pares de intercambio, algunos de los cuales incluyen stablecoins. Los rendimientos son adecuados. Por ejemplo, la rentabilidad del par BNB/USDT es de aproximadamente el 8%, incluyendo las recompensas del BNB al 2%.
El porcentaje varía en función de las parejas, y debe tenerse en cuenta.
La plataforma también permite a los usuarios intercambiar criptomonedas.
No se especifica el Valor Total Bloqueado, pero se muestra para cada criptomoneda individualmente.
Venus
Se trata de un intercambio descentralizado para prestar y tomar prestadas stablecoins.
El Valor Total Bloqueado tampoco se calcula, pero puedes ver el precio total de las monedas seleccionadas.
La plataforma se basa en la Cadena Inteligente de Binance y es compatible con el protocolo BEP-20. La VAI stablecoin sintética nativa no tiene curva de rendimiento para determinar su tipo de interés. La moneda está vinculada al dólar estadounidense. La ficha de gobernanza es XVS.
XVS se distribuye basándose en la minería de liquidez, con un 35% de las recompensas diarias distribuidas entre los prestatarios y los poseedores del token, un 35% entre los proveedores de liquidez y un 30% entre los mineros de stablecoin.
Los inversores ganan intereses por sus activos.
Los usuarios pueden apostar dinero o ganar intereses votando. Al igual que en la agricultura de rendimiento tradicional, las recompensas se proporcionan en el token nativo de la plataforma: XVS. La estaca está disponible para el VAI, con un tipo de interés bastante alto que depende del tamaño del pool.
No sólo opera con stablecoins, sino también con otros tokens.
Se trata más de un criptobanco que de una plataforma para la agricultura de rendimiento por sí misma. A diferencia de las finanzas tradicionales, no hay cuentas de ahorro: Venus no almacena los activos invertidos, sino que los pone en circulación mediante contratos inteligentes. Esto protege los activos digitales de los inversores, ya que nadie puede apoderarse de ellos.
Curva
El valor total bloqueado supera los 9.000 millones de dólares. Se trata de un intercambio descentralizado de stablecoins. Los proveedores de liquidez reciben recompensas de cada transacción en proporción a su participación. Como las comisiones de negociación dependen del volumen, los tipos de interés cambian muy rápidamente.
Se devengan intereses adicionales a los fondos comunes de la Curva.
La información comercial se presenta en forma de gráfico informativo.
Curiosamente, la interfaz de usuario está diseñada al estilo de Windows 3.11, lo que puede confundir a los nuevos usuarios.
Hay una sección dedicada a los riesgos.
También puedes encontrar cálculos detallados de los rendimientos potenciales.
El sitio web tiene una sección que contiene una descripción completa del principio de funcionamiento de la plataforma.
Las fichas de gobernanza CRV se negocian hasta a 5 $.
Los contratos inteligentes de la plataforma funcionan sin fallos y han sido supervisados por Trail of Bits, Quantstamp y MixedBytes.
Cosecha
Como esta plataforma de agricultura de rendimiento es nueva, ofrece tipos de interés elevados. Por ejemplo, invirtiendo en el par USDC-ETH, un agricultor puede ganar un 43,51%.
Los depósitos ascienden a más de 200 millones de dólares estadounidenses. La criptomoneda nativa es Harvest Finance (Granja). La plataforma tiene un valor total bloqueado inferior al de sus competidores; hasta ahora, no ha superado los 300 millones de dólares estadounidenses.
La plataforma se diseñó para ganar intereses mediante la formación de un fondo de liquidez y la agricultura de rendimiento.
El 26 de octubre de 2020, la bolsa fue pirateada, pero sus usuarios fueron compensados por sus pérdidas. Sin embargo, aunque no hay ninguna posibilidad de que se trate de una estafa, este problema sigue representando un riesgo para la seguridad.
Conclusión
Comparada con la agricultura de rendimiento de una criptomoneda volátil, la agricultura de rendimiento de stablecoin tiene dos diferencias principales.
- El riesgo es menor porque el precio de la moneda está vinculado al valor del dinero fiduciario.
- El beneficio es menor porque el tipo de interés no es tan alto.
En cualquier caso, sin embargo, los inversores deben actuar con cautela y consideración.
