Con el advenimiento de la transparencia de la tecnología blockchain, se ha hecho posible crear plataformas autónomas para el almacenamiento confiable de información con regulaciones integradas y gestión de datos. Las redes descentralizadas se caracterizan por el hecho de que muchos nodos llegan a un consenso entre ellos, lo que hace que los datos almacenados en la cadena de bloques sean casi imposibles de borrar o falsificar.

La tokenización de activos ha abierto nuevas oportunidades para los tipos tradicionales de activos, como acciones, oro y otros activos de intercambio: los propietarios obtienen acceso a servicios financieros en finanzas descentralizadas. En otras palabras, los tokens unen los instrumentos financieros tradicionales y DeFi. La liberación de activos digitales tokenizados y las ventas públicas se llevan a cabo mediante servicios especiales de oferta de tokens de seguridad, que garantizan que los proyectos cumplan plenamente con los requisitos de los reguladores financieros.

¿Qué es un token de seguridad y en qué se diferencia de un token de utilidad? ¿Cómo crea tokens de seguridad? ¿Puede hacerlo sin una empresa de desarrollo de STO? ¿Qué es una oferta de token de seguridad (STO) y cómo puede iniciar una? ¿Cómo encuentra los servicios de oferta de tokens de seguridad para prepararse para una venta pública de tokens? Responderemos a estas y otras preguntas en este artículo.

¿Qué es un token de seguridad?

Comencemos con qué es un token y en qué se diferencia de las criptomonedas. Los tokens no tienen su propia cadena de bloques: se emiten en función de otra plataforma que utiliza tecnología de contratos inteligentes para crear tokens digitales. Estas plataformas incluyen Ethereum, Binance Smart Chain, Solana, Cardano, Tron, Polkadot y similares. La mayoría de las veces, los desarrolladores emiten tokens de utilidad como USDT, UNI y 1INCH.

Definición de tokens de seguridad

Los tokens de valores son activos tokenizados (que se crearon en la cadena de bloques) que son análogos a cualquier activo real y están vinculados a su valor: valores financieros, bonos, instrumentos financieros derivados, bienes raíces y terrenos. En otras palabras, esta es la forma digital de cualquier activo físico que esté disponible con la introducción de tokenización de activos.

Sin embargo, los activos digitales también se pueden tokenizar y las empresas pueden emitir tokens de capital al instante en la cadena de bloques, sin pasar por el proceso de salida a bolsa. Esto permite a las empresas reducir significativamente el costo de vender valores, ya que salir a bolsa es un proceso costoso y lento.

Características de los tokens de seguridad

La característica principal de los Security Tokens es que los servicios de desarrollo de STO los emiten bajo la supervisión de reguladores financieros como la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) o la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (FINMA). En otras palabras, un token de seguridad es un token legalmente seguro.

Los muchos nombres de tokens de seguridad

Los tokens de valores pueden denominarse de manera diferente según las características de ciertos activos: los valores tokenizados, por ejemplo, se denominan tokens de acciones, y un activo digital utilizado como pagaré es un token de deuda.

Principales divisiones de tokens de seguridad:

Fungibles

Estos son tokens de activos cuyo precio se forma de la misma manera para cada unidad. Por ejemplo, el precio de un Security Token de una acción de Tesla siempre será igual al precio de otro token.

Tokens no fungibles

Estos tokens digitales que representan un activo único que no puede ser reemplazado por otro ni dividido en múltiples partes. Estos activos incluyen NFT. Si bien las acciones o bonos tokenizados son fungibles, los bienes raíces no lo son.

Esta es otra característica distintiva del Security Token: a diferencia de los NFT y los Utility Tokens, los tokens de activos tokenizados pueden ser fungibles o no fungibles.

Tipos de tokens de seguridad

Ficha de equidad

Este es un activo digital respaldado por o que representa acciones/bonos. Otorgan a los titulares de tokens el derecho a recibir un pago de dividendos o poseer una acción de la empresa emisora. A diferencia de las acciones ordinarias, el token de capital almacena información sobre el comprador en la cadena de bloques, lo que le permite rechazar los servicios de los custodios y reducir el costo de poseer acciones, y también simplifica enormemente el proceso de intercambio.

Token de activos de reserva

La emisión de dichos tokens requiere activos de reserva en una proporción de 1:1, que no se aplica a los activos emitidos originalmente en la cadena de bloques. Por ejemplo, las acciones de Tesla se emiten inicialmente a través de una oferta pública inicial tradicional. Entonces, para crear su equivalente digital, es necesario reservar la misma cantidad de acciones de TSLA.

Token de deuda

Este tipo de activo digital representa instrumentos de deuda en la cadena de bloques. El precio de un token de deuda está directamente relacionado con los riesgos y los dividendos. Un contrato inteligente puede establecer términos de pago adicionales para propietarios de deuda simbólica e inversores de deuda para esta clase de activos.

¿En qué se diferencian los tokens de seguridad de los tokens de utilidad?

En primer lugar, el token de seguridad otorga al titular del token el derecho a poseer un activo. Esto resuelve muchos problemas con la autenticidad de los activos reales, que pueden ser difíciles de probar o refutar, y los originales, como el arte, pueden falsificarse. Además, el proceso de autenticación puede ser costoso y llevar mucho tiempo.

En blockchain, es fácil rastrear la huella digital desde el punto de creación del token, que permanece auténtico y sin cambios. Este enfoque ha revolucionado el campo de la propiedad intelectual y los derechos de autor.

En segundo lugar, los tokens de utilidad no otorgan a sus titulares el derecho a emitir dividendos ni a la propiedad de acciones de la empresa.

En tercer lugar, los formatos de venta de fichas son diferentes. Los tokens de seguridad se emiten a través de ofertas de tokens de seguridad (STO), que están reguladas por reguladores financieros al igual que las OPI. Hablaremos de esto con un poco más de detalle más adelante. El resto de tokens se venden a través de ICO, IEO, IDO u otras formas de venta pública. Además, un token de valores o acciones es un token legalmente compatible que protege a sus inversores de acuerdo con las normas de las autoridades reguladoras.

¿Y qué tienen en común?

Aunque ambos tipos de tokens tienen muchas diferencias, también tienen características comunes:

1. Se emiten a través de contratos inteligentes integrados.
2. Ambos pueden ser tokens respaldados por activos, pero solo los tokens de valores pueden usarse para respaldar acciones y bonos.
3. Brindan acceso a un ecosistema DeFi unificado. En otras palabras: los titulares de tokens digitales de seguridad pueden cultivar activos o agregarlos a grupos de liquidez al igual que los titulares de tokens de servicios públicos.
4. Estos tokens son del mismo formato. No hay diferencias en los estándares utilizados para emitir activos tokenizados. Todos los tokens, excepto los NFT, son ERC20 en la plataforma Ethereum, BEP20 en Binance Smart Chain, TRC20 en Tron Network, etc. Por supuesto, a menos que la ficha de seguridad represente un objeto único, como una propiedad o un terreno. En este caso, el token digital en blockchain solo se puede emitir en formato ERC721 o ERC1155, por ejemplo.

¿Qué es la oferta de token de seguridad (Sto)?

La oferta de token de seguridad es el proceso de emisión de token para la venta pública. De hecho, una STO es un análogo simplificado de una IPO para tokens de activos. En otras palabras, las STO ayudan a recaudar fondos para empresas que, por una u otra razón, no pueden cotizar en bolsa o quieren usar la tecnología blockchain para hacer que sus activos sean compatibles con otros activos digitales y permitir que los inversores los intercambien.

Ventajas de Sto sobre IPO

A diferencia de la Oferta Inicial de Monedas (ICO), que pueden realizar los proveedores de servicios de desarrollo en cualquier momento y lugar sin restricciones, las STO deben cumplir plenamente con los requisitos de los reguladores financieros como la SEC y FINMA, según el país en el que se realicen.

Stos Relativa Simplicidad

La oferta de token de seguridad permitió a las empresas emitir acciones o bonos digitales no sólo para reducir costos y simplificar el proceso de emisión de acciones para el comercio, sino también para eliminar la necesidad de intermediarios financieros. Otra diferencia clave es que la propia OPI y la preparación se realizan en el mercado secundario: las acciones solo se pueden vender en una bolsa especializada.

Ofertas de tokens de seguridad sin participación de terceros

Las empresas pueden participar en el desarrollo de STO y realizar una venta de tokens para inversores potenciales en su propia plataforma STO de cadena de bloques sin involucrar a terceros intermediarios. Al mismo tiempo, conservan sus privilegios existentes y pueden continuar atrayendo capital de riesgo e inversores acreditados para comprar tokens de seguridad.

Beneficios del desarrollo de tokens de seguridad para empresas y titulares de tokens

Procedimiento Simplificado de Registro y Venta Pública

De acuerdo con las reglas de la OPI, solo los emisores y administradores de fondos que cumplan con estrictos criterios de selección pueden convertirse en participantes. Aquí están los criterios:

Disponibilidad

La compra de acciones a través de una oferta pública inicial solo es posible para inversores acreditados que tengan acceso directo a las bolsas de valores. No es posible que los inversores minoristas compren acciones en una empresa de OPI directamente.

Compatibilidad

Todos los tokens dentro del mismo ecosistema blockchain se pueden intercambiar entre sí. Esto significa, por ejemplo, que puede cambiar fácilmente UNI por USDT y viceversa. Lo mismo ocurre con los tokens de seguridad: puede intercambiarlos fácilmente por otros activos digitales en la misma cadena de bloques, sin mencionar el hecho de que se están desarrollando activamente soluciones de cadenas cruzadas que le permiten transferir rápidamente monedas y tokens de una cadena de bloques a otra.

Tokenización de activos

La tokenización de activos brinda a los inversores la oportunidad de acceder a todos los servicios financieros en la cadena de bloques: Farming, Staking, Saving, Liquidity Mining y Landing. Por ejemplo, podría obtener un préstamo en una criptomoneda respaldada por tokens de seguridad.

Seguridad

Los usuarios deben utilizar los servicios de corredores y otros agentes de transferencia que brindan acceso a los activos de intercambio y a quienes deben confiar sus fondos e información personal. Los intercambios de cifrado centralizados descentralizados (DEX) y con licencia (CEX) le permiten comprar tokens de una manera más segura.

Alta Liquidez

Los protocolos Automated Market Maker o AMM, como Balancer, brindan incentivos para que los inversores inyecten liquidez a los comerciantes pagando recompensas por bloquear activos en contratos inteligentes. Cualquier activo ilíquido, junto con reglas de salida estrictas, presenta riesgos adicionales para los inversores.

Eliminación de Restricciones

Las acciones tradicionales se negocian exclusivamente en bolsas, y solo los corredores autorizados y los inversores institucionales tienen acceso a ellas. Los tokens de seguridad también se comercializan en intercambios criptográficos, por lo que incluso se pueden comprar con criptomonedas como Bitcoin o Ethereum.

¿Por qué realizar una oferta de token de seguridad (Sto)?

Las ventas de tokens ayudan a recaudar capital y atraer inversiones para su puesta en marcha de blockchain. La ventaja es que puede otorgar a sus inversores privilegios que los propietarios de otros activos digitales no tienen, lo que solo aumentará las posibilidades de éxito en el desarrollo de STO.

La Ventaja de la Legalidad

Además, se trata de una recaudación de fondos legal, lo que significa que no habrá ningún problema con los reguladores porque, sin su permiso, no es posible realizar ofertas de tokens de seguridad. Sus inversores están protegidos legalmente, lo que solo aumentará su confianza antes de comprar su token de seguridad. Por lo tanto, es recomendable realizar su propia STO.

Desarrollo de tokens de seguridad: cómo crear y emitir sus propios cripto tokens

Aunque el proceso para realizar una STO es más complicado que el de una Oferta Inicial de Monedas, sigue siendo significativamente más simple que una Oferta Pública Inicial (IPO). El desarrollo de tokens de seguridad sigue ciertas reglas y, si las conoce, puede evitar problemas con los reguladores financieros.

Hablemos sobre qué hacer para llevar a cabo su propia STO, cómo encontrar una empresa de desarrollo de tokens de seguridad para crear tokens y contratos inteligentes, y qué matices enfrentará en la tokenización de activos.

¿Cómo crear un token de seguridad?

Debido a las características específicas de esta clase de tokens, no será posible crear y emitir un token por su cuenta. Necesita un fuerte apoyo de la empresa de desarrollo Security Token , que brindará asistencia en todas las etapas, desde el desarrollo de tokens, contratos inteligentes y STO hasta la promoción e implementación de la oferta de tokens de seguridad.

Búsqueda de servicios de desarrollo de tokens de seguridad

El primer paso es encontrar una empresa de desarrollo de tokens de seguridad adecuada. Dicha empresa debería ser capaz de presentar casos de la vida real de desarrollo exitoso de ofertas de tokens de valores y ventas de tokens. Asegúrese de que sus servicios cumplan con los requisitos comerciales.

Ventajas de ICODA

ICODA tiene una amplia experiencia en campañas de recaudación de fondos. Ayudará a que su proyecto pase con éxito todas las pruebas, desde la emisión de un token de capital y el desarrollo de un contrato inteligente hasta la realización de una STO. Una consulta gratuita está disponible. ¡Aquí puede obtener soluciones listas para usar y hacer que el desarrollo de STO sea más fluido con ICODA!

Realización de una oferta de token de seguridad (STO)

Para llevar a cabo una STO, una empresa debe cumplir con los requisitos reglamentarios. Es posible que necesite ayuda experta con esto. Security Token Ofrece servicios  que están involucrados en el desarrollo de STO, saben cómo preparar una empresa para la oferta de token de seguridad, qué requisitos debe cumplir y cómo obtener la aprobación regulatoria para STO de la manera más rápida y sencilla.

Legalidad de venta de tokens de seguridad

La empresa de desarrollo de ofertas de tokens de seguridad realiza ventas de tokens en conjunto con los marcos legales y, por lo tanto, en todo momento, cumple con las reglas del regulador para contrarrestar las actividades de lavado de dinero y otros delitos financieros.

Listado en intercambios de tokens de seguridad

Los tokens de seguridad no se pueden intercambiar en un intercambio como otros tipos de tokens criptográficos. Hasta la fecha, la lista de intercambios que realizan STO y brindan acceso al comercio de tokens de seguridad es bastante modesta. Esto se debe a los requisitos reglamentarios, pero estos requisitos son difíciles no solo para los intercambios de criptomonedas sino también para los proyectos que planean emitir sus tokens digitales. Por lo tanto, en este tema, es importante contar con el apoyo de empresas con experiencia que guiarán el proyecto de ingreso a la STO.

Asistencia ICODA

ICODA brinda Servicios de desarrollo de ofertas de Security Token Offering development services y tiene experiencia en la preparación de nuevas empresas para participar en IEO en intercambios de cifrado.

Promoción

Además de desarrollar tokens de seguridad y lanzar un STO, también se debe promover una startup para construir una gran comunidad a su alrededor.  Un equipo de consultoria de Security Token te ayudará a desarrollar una estrategia de marketing eficaz para atraer a más inversores.

La necesidad de un equipo asesor de Security Tokens con experiencia

Al igual que con el desarrollo de la Oferta de token de seguridad, no debe confiar en empresas sin experiencia en este tema, lo que hará que su proyecto fracase. Después de todo, no solo el éxito de la STO depende de esto: en caso de falla, la reputación de toda la empresa estará bajo ataque, lo que será difícil de restaurar y requerirá un esfuerzo notable. No hace falta decir que la mayoría de los proyectos que fracasaron en ICO o IEO no están en el radar de los cripto inversores. No querrás ser uno de ellos, ¿verdad?

Reflexiones finales

El desarrollo de la oferta de tokens de seguridad es una forma rentable de emitir acciones u otros activos de una empresa. Para realizar la emisión de tokens de seguridad, deberá crear un token, preparar una plataforma para administrarlo, seleccionar una empresa para desarrollar la Oferta de tokens de seguridad, reunir o encontrar un equipo de marketing y realizar ventas de tokens para recaudar fondos para su proyecto.

Incluso si sigue los requisitos y recomendaciones de manera constante, no se garantiza un resultado positivo de la Oferta de token de seguridad, ¡pero puede aumentar sus posibilidades de recaudar fondos con éxito con una empresa experimentada como  ICODA!