Erfahren Sie alles, was Sie über Krypto-Kredite und DeFi-Zinssätze wissen müssen.

Das DeFi-Ökosystem ist in den letzten Jahren stark nachgefragt worden, da es Benutzern nicht nur ermöglicht, Krypto-Assets zu handeln, sondern auch einfach passives Einkommen zu erzielen, indem sie ihre Münzen verleihen. In diesem Artikel werden wir über Krypto-Kredite sprechen, wo und wie Sie die besten Zinssätze finden können und wie Sie mit dem Verleihen beginnen können.

Eintauchen in DeFi-Kredite

In der Welt der traditionellen Finanzen handeln die Menschen miteinander durch Aufträge. Ein Trader stellt einen Auftrag ein, und damit der Handel stattfinden kann, muss ein anderer Trader ihn akzeptieren. Die Leute behalten ihr Geld auf ihren Sparkonten, von denen die Bank oder eine andere Finanzinstitution das Geld entnimmt, um es für ihre Zwecke zu verwenden.

Die Mittel, mit denen die Leute auf diese Weise handeln, werden von einer Bank oder einem Brokerunternehmen verwahrt, das in diesem Fall als Market Maker bekannt ist: Das Unternehmen ermöglicht den Handel, indem es Mittel (auch als Liquidität bezeichnet) bereitstellt, mit denen die Menschen handeln können. In der traditionellen Bankenwelt, genauso wie in CeFi (Zentralisierte Finanzen), geht die Eröffnung eines Bankkontos in der Regel mit der Offenlegung Ihrer Identität (KYC) einher.

Dezentrale Finanzen basieren vollständig auf Smart Contracts – automatisierten Algorithmen, die eine definierte Reihe von Operationen ausführen (z. B. die Übertragung einer festgelegten Menge der festgelegten Münze an die festgelegte Wallet-Adresse), nachdem bestimmte vordefinierte Bedingungen erfüllt wurden. Smart Contracts benötigen keine „Menschen“ – sie benötigen Ressourcen, Bedingungen und Auslöser. Bei DeFi können Sie alleine entscheiden, was mit Ihren Vermögenswerten passiert, während Sie vollständig anonym bleiben.

Wie DeFi anders ist

Im Gegensatz zu traditionellen Banken und CeFi werden Mittel in DeFi direkt in Liquiditätspools gespeichert, wo auch der Handel stattfindet. Smart Contracts benötigen keine Erlaubnis von einer Bank oder einem Broker, um auf die Mittel zuzugreifen – sie haben bereits die Mittel zur Verfügung; deshalb wird DeFi-Handel auch als erlaubnislos bezeichnet.

In DeFi, wenn Sie mit einer anderen Person handeln möchten, benötigen Sie eine dritte Person, die die Mittel vorher dem Smart Contract leiht, damit Sie beide handeln können. Diese Personen werden Liquiditätsanbieter oder LP genannt. DeFi ermöglicht es ihnen, Zinsen zu verdienen, indem sie Liquidität für DeFi-Protokolle bereitstellen und Gebühren für die mit Ihrem Geld getätigten Trades erheben. Und das Beste daran ist, dass jeder ein Liquiditätsanbieter werden kann: Es bedarf lediglich einer etwa gleichen Menge an Kryptowährung in einem bestimmten Handelspaar.

Was ist also genau ein Krypto-Kredit?

Krypto-Kredit ist eine Praxis, bei der Sie Ihre Münzen an ein DeFi-Protokoll wie einen Swap, eine DEX oder andere Dienste verleihen. Auf Benutzerseite ist es ähnlich wie das Einlegen von Geld in traditionelle Banken – nur ist es viel flexibler und bringt viele Male mehr Gewinn.

Warum DeFi-Kredite in Betracht ziehen?

Es gibt zwei Hauptgründe, warum jemand Krypto-Kredite als Quelle für passives Einkommen in Betracht ziehen möchte: Zinssätze und Bequemlichkeit.

In DeFi werden die auf den meisten Krypto-Kreditplattformen angebotenen Zinssätze viele Male höher sein als das, was Sie mit Fiat-Währungen mit einem traditionellen Sparkonto verdienen könnten. Während Fiat-Banken ~0,5% APY (Annual Percentage Yield) anbieten, können die jährlichen DeFi-Zinssätze an einem regnerischen Tag 5-8% erreichen und manchmal sogar bis zu 90% und mehr. Es gibt sogar einige Protokolle, die 300-400% Jahreszinsen bieten, aber diese sollten mit Vorsicht angegangen werden, wenn überhaupt.

Die Bequemlichkeit, die Krypto-Kreditplattformen bieten, ist unbestritten. Sie müssen kein Bankkonto eröffnen und sich mit all dem Papierkram, den Unannehmlichkeiten und dem insgesamt mangelnden Datenschutz auseinandersetzen, der damit verbunden ist. Alles was Sie brauchen, ist eine Kryptowährungsbrieftasche, einige Münzen darauf und los geht’s: Verleihen Sie Ihre Münzen an DeFi-Plattformen und verdienen Sie sofort Erträge.

Eine Praxis, die angewendet wurde, um sicherzustellen, dass Token-Inhaber ihre Vermögenswerte zurückbekommen, wird als Überkollateralisierung bezeichnet. Die Idee dahinter ist, dass ein Benutzer vor dem Ausleihen von Vermögenswerten eine größere Menge einzahlen muss als die Menge, die er ausleihen möchte; dies geschieht, um die Volatilität oder andere ungünstige Umstände zu mildern und sicherzustellen, dass die Mittel an den ursprünglichen Kreditgeber zurückgegeben werden.

Krypto-Kredite in Cefi vs. DeFi: Was ist besser?

Während dezentrale Finanzen auf Smart Contracts basieren, gibt es einige Krypto-Börsen, die eine „hybride“ Struktur haben: Sie bieten dieselben Handels- und Kreditfunktionalitäten wie jede andere DEX, halten Ihre Mittel jedoch in Verwahrung und benötigen von Ihnen KYC. Dieses Feld wird CeFi, zentralisierte Finanzen, genannt. Es gibt keine endgültige Antwort darauf, welche besser ist – CeFi oder DeFi-Kredite — aber es gibt einige wesentliche Unterschiede.

Verwahrung

Zuerst ist da das Verwahrungssystem. Wie bereits erwähnt, ist DeFi ein Raum, in dem Mittel vollständig in Liquiditätspools aufbewahrt werden und Benutzer darauf vertrauen, dass Computer-Algorithmen ihre Transaktionen durchführen.

CeFi hingegen, obwohl immer noch Teil der Kryptowelt, ist das Reich der Broker – Unternehmen, denen Sie vertrauen, Ihre digitalen Vermögenswerte zu halten und zu verwenden. Während die DeFi-Welt der Ort für Hardcore-Krypto-Believer bleibt, haben CeFi-Plattformen auch interessante Dinge zu bieten: nämlich Unterstützung für mehrere Blockchains und eine Reihe von Optionen für Fiat-Währungen.

Kreditzinsen

In Bezug auf die Kreditzinsen zeigen DeFi-Protokolle oft niedrigere Risiko- und Renditeverhältnisse; außerdem können die Zinssätze je nach Kreditnachfrage variieren. Normalerweise sind es die Stablecoins, die in DeFi die besten Renditen bieten, weil das das ist, wonach die Menschen normalerweise als Liquiditätsquelle suchen. In der Zwischenzeit bieten wichtige Kryptowährungen wie Bitcoin auf DeFi recht niedrige Belohnungen.

CeFi-Kreditplattformen (z. B. Nexo und Celsius) sind bekannt dafür, höhere Zinssätze anzubieten: Sie können je nach Münze von 10% bis zu 50-60% reichen. Im Gegensatz zu DeFi bieten zentralisierte Kreditprotokolle von 25% bis zu Bitcoin und anderen wichtigen Münzen. Ihre Erträge sind auch konsistenter und kommen mit einem höheren Sicherheitsniveau. CeFi-Kredite unterliegen jedoch Zinsobergrenzen, und solche Plattformen sind reguliert und zentralisiert.

Welche besser ist, liegt bei Ihnen: Sie müssen entscheiden, ob Sie bereit sind, Ihre Identität zu bestätigen und Ihre digitalen Vermögenswerte einer Plattform anzuvertrauen (während Sie die Plattform für eine etwaige missbräuchliche Nutzung der Mittel, die nicht von Ihnen verursacht wurde, zur Rechenschaft ziehen) oder ob Sie die vollständige Kontrolle über Ihre Tokens behalten möchten, während Sie auch die volle Verantwortung für die Risiken übernehmen, die Sie möglicherweise eingehen, was im DeFi-Ökosystem der Fall ist.

Risiken von DeFi-Krediten

Die Risiken von DeFi-Krediten umfassen drei Hauptaspekte:

Unbeständige Verluste

Nachdem Sie Ihre Münzen für eine festgelegte Frist ausgeliehen haben, kann der Markt steigen oder fallen, was sich auf deren Wert auswirkt. Am Ende der Laufzeit kann die Anzahl der Kryptos, die Sie einlösen, größer sein als das, was Sie ursprünglich eingezahlt haben, aber ihr Wert könnte gesunken sein. Um dieses Risiko zu mindern, müssen Sie den Markt der Münzen, die Sie verleihen möchten, recherchieren und Vertrauen in die Richtung des Wachstums der Münze haben.

Verwundbarkeit von Smart Contracts

Alles, was online ist, kann (und wird) gehackt – Smart Contracts sind keine Ausnahme. Falls ein Fehler oder eine Schwachstelle aufgedeckt wird, kann Ihr Zugang zu den Mitteln schwerwiegend beeinträchtigt oder sogar verloren gehen. Um dies zu verhindern, stellen Sie sicher, dass Sie der Plattform, die Sie verwenden, vertrauen.

Betrug

Wie jedes andere Finanzinstrument können auch Kreditplattformen für betrügerische Zwecke verwendet werden. Stellen Sie sicher, dass Sie wissen, wie Sie einen Betrug erkennen, und dass die Plattform, die Sie in Betracht ziehen zu verwenden, keine ist.

Die besten CeFi-Kreditprotokolle

Heutzutage gibt es eine Vielzahl von dezentralen sowie zentralisierten Kreditplattformen, die wettbewerbsfähige Zinssätze neben einer Reihe zusätzlicher Funktionen bieten. Lassen Sie uns einige davon betrachten.

Die besten CeFi-Kreditplattformen

Celsius

Celsius ist eine beliebte zentralisierte Kreditplattform. Ihr Hauptaugenmerk liegt auf Krediten in Fiatwährung, die gegen Krypto-Vermögenswerte besichert sind (obwohl Benutzer nur USD und Stablecoins ausleihen können).

Nexo

Nexo ist eine weit verbreitete CeFi-Plattform, die Benutzern ermöglicht, Zinsen zu verdienen, indem sie eine Reihe von Kryptowährungen plattformübergreifend verleihen. Es bietet auch die Ausleihe von USD und Stablecoins unter seinen Dienstleistungen an.

BlockFi

Mit Sitz in den USA ermöglicht BlockFi Ihnen, Zinsen auf Kryptosparkonten zu verdienen. Es bietet auch Fiat-Währungskredite, die durch Kryptowährungen besichert sind.

Beachten Sie, dass nur USD oder Stablecoins für die Ausleihe verfügbar sind.

Gemini Earn

Gemini Earn ist eine Krypto-Kreditplattform von Gemini, einer der wichtigsten zentralisierten Kryptobörsen der Welt.

Eine Möglichkeit, in der sich Gemini Earn von anderen Plattformen unterscheidet, besteht darin, dass es nur Institutionen mit Akkreditierung Kredite vergibt. Normale Benutzer können ihre Kryptowährungen nicht als Sicherheit verwenden, um Kredite bei Gemini zu erhalten. Ein weiterer bemerkenswerter Unterschied besteht darin, dass Gemini Earn im Bundesstaat New York tätig ist, was bei den meisten anderen Krypto-Kreditplattformen nicht der Fall ist.

Die besten DeFi-Kreditprotokolle

Aave

Wenn es um DeFi-Krypto-Kredite geht, wird Aave oft als DER Ort angesehen. Es ist das größte Kreditprotokoll, das bisher multi-asset Kredite und Ausleihen von auf Ethereum basierenden Vermögenswerten anbietet. Es sichert auch die Krypto-Vermögenswerte seiner Benutzer mit AAVE, seiner eigenen Münze.

Früher als ETHLend bekannt, nutzt Aave einen nativen Token – AAVE – der für Governance verwendet wird und als Versicherung gegen Ereignisse mit Kapitalmangel gegen Belohnungen eingezahlt wird. Es bietet auch AMM-Märkte und Flash-Kredite an, neben seinen zusätzlichen Funktionen.

Compound

Compound Finance hat DeFi-Kredite, wie wir sie kennen, pioniert, und es ist immer noch eine der wichtigsten Plattformen da draußen. Es ist auch als das erste Kreditprotokoll mit seinem eigenen Governance-Token, COMP, bekannt. Hier können Sie Zinsen auf eine Vielzahl von auf Ethereum basierenden Vermögenswerten verdienen sowie Krypto durch Überkollateralisierung ausleihen.

Compound-Algorithmen passen die Zinssätze kontinuierlich an die Kreditnachfrage für jedes Asset an.

Maker

Die Maker Foundation beherbergt DAI, die beliebteste dezentralisierte, an den USD gebundene Stablecoin. Die Plattform bietet auch eine Erlaubnisfreie Kreditplattform, die um den Token herum gebaut ist. Mit dem hauseigenen Ethereum-basierten Liquiditätspool namens Oasis können Benutzer DAI direkt auf dem Protokoll prägen und ausleihen. Das Ausleihen erfordert, dass Sie Ihre Position mit einer von ~20 ausgewählten Kryptowährungen auf der Ethereum-Blockchain überkollateralisieren.

Das Maker-Protokoll hat auch eine zinsbringende Komponente, die eine Rate an DAI-Einleger auszahlt – dies wird als DAI-Sparzins oder „DSR“ bezeichnet.