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Das DeFi-Ökosystem war in den letzten Jahren sehr gefragt, denn es ermöglicht den Nutzern nicht nur den Handel mit Krypto-Assets, sondern auch die einfache Erzielung eines passiven Einkommens durch das Verleihen ihrer Coins. In diesem Artikel sprechen wir über Krypto-Kredite, wo und wie Sie den besten Zinssatz finden und wie Sie mit der Kreditvergabe beginnen können.
DeFi Lending betreten
In der Welt des traditionellen Finanzwesens handeln die Menschen miteinander durch Aufträge. Ein Händler gibt eine Order auf, und damit das Geschäft zustande kommt, muss ein anderer Händler sie annehmen. Die Menschen bewahren ihr Geld auf ihren Sparkonten auf, von denen die Bank oder ein anderes Finanzinstitut das Geld abhebt, um es für ihre Zwecke zu verwenden.
Die Gelder, die auf diese Weise gehandelt werden, werden von einer Bank oder einem Maklerunternehmen verwahrt, das in diesem Fall als Market Maker bezeichnet wird: Das Unternehmen ermöglicht den Handel, indem es Gelder (auch als Liquidität bezeichnet) zur Verfügung stellt, mit denen gehandelt werden kann. Im traditionellen Bankwesen, genau wie bei CeFi (Centralized Finance), ist die Eröffnung eines Bankkontos in den meisten Fällen mit der Offenlegung Ihrer Identität verbunden (KYC).
Das dezentrale Finanzwesen basiert vollständig auf intelligenten Verträgen - automatisierten Algorithmen, die eine bestimmte Anzahl von Operationen ausführen (z.B. eine bestimmte Menge einer bestimmten Münze an eine bestimmte Wallet-Adresse überweisen), nachdem bestimmte vordefinierte Bedingungen erfüllt wurden. Intelligente Verträge brauchen keine "Menschen" - sie brauchen Ressourcen, Bedingungen und Auslöser. In DeFi können Sie allein entscheiden, was mit Ihrem Vermögen geschieht, und bleiben dabei völlig anonym.
Wie DeFi anders ist
Im Gegensatz zu traditionellen Banken und CeFi werden die Gelder bei DeFi direkt in Liquiditätspools gelagert, in denen auch der Handel stattfindet. Intelligente Verträge benötigen keine Erlaubnis einer Bank oder eines Brokers, um auf die Gelder zuzugreifen - sie verfügen bereits über die Gelder. Deshalb wird der DeFi-Handel auch als erlaubnisfrei bezeichnet.
Wenn Sie in DeFi mit einer anderen Person handeln möchten, benötigen Sie eine dritte Person, die dem intelligenten Vertrag vorher Geld leiht, damit Sie beide handeln können. Diese Leute werden Liquiditätsanbieter oder LP genannt. DeFi ermöglicht es ihnen, Zinsen zu verdienen, indem sie den DeFi-Protokollen Liquidität zur Verfügung stellen und Gebühren aus den mit Ihrem Geld getätigten Geschäften erheben. Und das Beste daran ist, dass jeder ein Liquiditätsanbieter werden kann: Alles, was es braucht, ist eine ungefähr gleiche Menge an Kryptowährung in einem bestimmten Trainingspaar.
Was genau ist Krypto Lending?
Bei der Krypto-Leihe verleihen Sie Ihre Coins an ein DeFi-Protokoll, z. B. einen Swap, einen DEX oder andere Dienste. Auf der Nutzerseite ist es ähnlich wie das Einzahlen von Geld bei traditionellen Banken - nur dass es viel flexibler ist und ein Vielfaches an Gewinn bringt.
Warum DeFi Lending in Betracht ziehen?
Es gibt zwei Hauptgründe, warum jemand Krypto-Kredite als Quelle für sein passives Einkommen in Betracht ziehen sollte: Zinsen und Bequemlichkeit.
In DeFi sind die Zinssätze, die auf den meisten Krypto-Kreditplattformen angeboten werden, ein Vielfaches dessen, was Sie mit Fiat-Währungen auf einem herkömmlichen Sparkonto verdienen könnten. Während Fiat-Banken zum Beispiel ~0,5% APY (Annual Percentage Yield) bieten, können die jährlichen DeFi-Zinsen an einem regnerischen Tag 5-8% erreichen, manchmal sogar bis zu 90% und mehr. Es gibt sogar einige Protokolle, die 300-400% Jahreszins bieten, aber diese sind, wenn überhaupt, nur mit Vorsicht zu genießen.
Der Komfort, den Krypto-Kreditplattformen bieten, steht außer Zweifel. Sie müssen kein Bankkonto mehr einrichten und den damit verbundenen bürokratischen Aufwand, die Unannehmlichkeiten und den allgemeinen Mangel an Privatsphäre in Kauf nehmen. Alles, was Sie brauchen, ist eine Kryptowährungs-Brieftasche, ein paar Münzen darauf und schon kann es losgehen: Verleihen Sie Ihre Münzen an DeFi-Plattformen und verdienen Sie ab sofort Rendite.
Eine Praxis, die angewandt wird, um sicherzustellen, dass die Inhaber von Token ihr Vermögen zurückerhalten, nennt sich Übersicherung. Die Idee ist, dass ein Nutzer vor der Ausleihe von Vermögenswerten einen Betrag hinterlegen muss, der größer ist als der Betrag, den er ausleihen möchte. Dies geschieht, um die Volatilität oder andere ungünstige Umstände abzumildern und sicherzustellen, dass die Gelder an den ursprünglichen Kreditgeber zurückgegeben werden.
Krypto-Kreditvergabe bei Cefi vs. DeFi: Was ist besser?
Während das dezentralisierte Finanzwesen auf intelligenten Verträgen basiert, gibt es einige Kryptobörsen, die eine "hybride" Struktur haben: Sie bieten die gleichen Handels- und Kreditfunktionen wie andere DEX, aber sie halten sich auch an die Vorschriften, verwahren Ihre Gelder und verlangen von Ihnen, dass Sie KYC durchführen. Dieser Bereich wird CeFi genannt, Centralized Finance. Es gibt keine endgültige Antwort auf die Frage, was "besser" ist - CeFi- oder DeFi-Kredite -, aber es gibt einige wichtige Unterschiede.
Gewahrsam
Erstens ist es das Sorgerechtssystem. Wie bereits gesagt, ist DeFi ein Raum, in dem Gelder vollständig in Liquiditätspools gehalten werden und die Nutzer Computer-Algorithmen bei der Durchführung ihrer Transaktionen vertrauen.
CeFi hingegen gehört zwar immer noch zur Welt der Kryptowährungen, ist aber das Reich der Broker - Unternehmen, denen Sie die Verwaltung und Nutzung Ihrer digitalen Vermögenswerte anvertrauen. Während die DeFi-Welt der Ort für eingefleischte Krypto-Gläubige bleibt, haben CeFi-Plattformen auch Interessantes zu bieten: nämlich die Unterstützung mehrerer Blockchains und eine Reihe von Optionen für Fiat-Währung.
Leihsätze
Was die Kreditzinsen betrifft, so weisen DeFi-Protokolle oft ein geringeres Risiko-Ertrags-Verhältnis auf; außerdem können die Zinssätze je nach Kreditnachfrage variieren. In der Regel sind es die Stablecoins, die in DeFi die besten Renditen bieten, denn das ist es, was die Leute normalerweise als Quelle der Liquidität suchen. In der Zwischenzeit bieten große Kryptowährungen wie Bitcoin ziemlich niedrige Belohnungen auf DeFi.
CeFi-Kreditplattformen (z.B. Nexo und Celsius) sind dafür bekannt, dass sie höhere Zinssätze anbieten: Sie können je nach Münze zwischen 10% und 50-60% liegen. Anders als bei DeFi bieten zentralisierte Kreditprotokolle ab 25% auf Bitcoin und andere wichtige Münzen. Ihre Erträge sind außerdem beständiger und bieten ein höheres Maß an Sicherheit. Die Kreditvergabe über CeFi unterliegt jedoch Zinsbeschränkungen, und solche Plattformen sind reguliert und zentralisiert.
Welche Variante besser ist, hängt von Ihnen ab: Sie müssen entscheiden, ob Sie bereit sind, Ihre Identität zu bestätigen und Ihr digitales Vermögen einer Plattform anzuvertrauen (während Sie die Plattform für jeglichen Missbrauch der Gelder, der nicht von Ihnen ausgeht, verantwortlich machen) oder ob Sie die volle Kontrolle über Ihre Token behalten wollen, während Sie auch die volle Verantwortung für die Risiken übernehmen, die Sie eingehen könnten, was beim DeFi Ökosystem der Fall ist.
Risiken von DeFi Lending
Die Risiken von DeFi-Krediten umfassen drei Hauptaspekte:
Unwiderrufliche Verluste
Nachdem Sie Ihre Münzen für eine bestimmte Zeit ausgeliehen haben, kann der Markt steigen oder fallen, was sich auf ihren Wert auswirkt. Am Ende der Laufzeit kann die Anzahl der Kryptos, die Sie einlösen werden, größer sein als die, die Sie ursprünglich eingezahlt hatten, aber ihr Wert könnte gesunken sein. Um dieses Risiko zu mindern, müssen Sie den Markt der Münzen, die Sie verleihen möchten, erforschen und Vertrauen in die Wachstumsrichtung der Münze haben.
Schwachstellen bei intelligenten Verträgen
Alles, was online ist, kann (und wird) gehackt werden - intelligente Verträge sind da keine Ausnahme. Wenn ein Fehler oder eine Sicherheitslücke aufgedeckt wird, kann Ihr Zugang zu den Geldern ernsthaft gefährdet sein oder sogar verloren gehen. Um das zu verhindern, sollten Sie der Plattform, die Sie verwenden, vertrauen.
Betrug
Wie jedes andere Finanzinstrument können auch Kreditplattformen für betrügerische Zwecke genutzt werden. Vergewissern Sie sich, dass Sie wissen, wie Sie einen Betrug erkennen und dass die Plattform, die Sie nutzen möchten, kein Betrug ist.
Die besten CeFi-Kreditprotokolle
Heutzutage gibt es eine Vielzahl dezentraler und zentraler Kreditplattformen, die neben wettbewerbsfähigen Zinssätzen eine Reihe zusätzlicher Funktionen bieten. Schauen wir uns ein paar davon an.
Die besten CeFi-Kreditplattformen
Celsius
Celsius ist eine beliebte zentralisierte Kreditplattform. Das Hauptaugenmerk liegt auf Fiatwährungskrediten, die durch Kryptobestände besichert sind (obwohl Nutzer nur USD und Stablecoins leihen können).
Nexo
Nexo ist eine weithin vertrauenswürdige CeFi-Plattform, die es Nutzern ermöglicht, Zinsen zu verdienen, indem sie eine Reihe von Kryptowährungen cross-chain verleihen. Zu seinen Dienstleistungen gehört auch das Ausleihen von USD und Stablecoins.
BlockFi
Das in den USA ansässige Unternehmen BlockFi ermöglicht es Ihnen, Zinsen auf Krypto-Sparkonten zu erhalten. Es bietet auch Kredite in Fiat-Währung an, die durch Kryptowährungssicherheiten abgesichert sind.
Beachten Sie, dass Sie nur USD oder Stablecoins ausleihen können.
Zwillinge Verdienen
Gemini Earn ist eine Krypto-Kreditplattform von Gemini, einer der wichtigsten zentralisierten Kryptobörsen der Welt.
Gemini Earn unterscheidet sich von anderen Plattformen unter anderem dadurch, dass es nur akkreditierten Institutionen die Möglichkeit bietet, Geld zu leihen. Normale Nutzer können mit Gemini keine Kredite gegen ihre Krypto-Bestände aufnehmen. Ein weiterer bemerkenswerter Unterschied ist, dass Gemini Earn im Staat New York tätig ist, was man von den meisten anderen Krypto-Kreditplattformen nicht behaupten kann.
Die besten DeFi-Leihprotokolle
Aave
Wenn es um DeFi-Kryptokredite geht, wird Aave oft als DIE Anlaufstelle angesehen. Es ist das bisher größte Kreditprotokoll, das das Verleihen und Ausleihen von Ethereum-basierten Vermögenswerten ermöglicht. Außerdem sichert es die Krypto-Bestände seiner Nutzer mit AAVE, seiner eigenen Münze.
Aave, das früher unter dem Namen ETHLend bekannt war, nutzt einen nativen Token - AAVE -, der für die Verwaltung verwendet und als Versicherung gegen Ausfälle im Austausch für Belohnungen eingesetzt wird. Zu seinen zusätzlichen Funktionen gehören auch der AMM-Markt und Flash-Kredite.
Verbindung
Compound Finance war der Pionier der DeFi-Kreditvergabe, wie wir sie kennen, und ist immer noch eine der wichtigsten Plattformen auf dem Markt. Es ist auch bekannt als das erste Kreditprotokoll mit seinem eigenen Governance-Token, COMP. Hier können Sie Zinsen auf eine Vielzahl von Ethereum-basierten Vermögenswerten erhalten sowie Krypto durch Übersicherung leihen.
Compound-Algorithmen passen die Zinssätze auf der Grundlage der Nachfrage nach Krediten für jeden Vermögenswert kontinuierlich an.
Maker
Die Maker Foundation ist die Heimat von DAI, dem beliebtesten dezentralen Stablecoin mit USD-Anbindung. Die Plattform bietet auch eine erlaubnisfreie Kreditvergabeplattform, die auf dem Token basiert. Mit dem hauseigenen Ethereum-basierten Liquiditätspool namens Oasis können Nutzer DAI direkt über das Protokoll prägen und leihen. Für eine Anleihe müssen Sie Ihre Position mit einer von ~20 ausgewählten Kryptowährungen auf der Ethereum-Blockchain überbesichern.
Das Maker-Protokoll hat auch eine verzinsliche Komponente, die einen Zinssatz an DAI-Einleger auszahlt - dies wird als DAI-Sparsatz oder "DSR" bezeichnet.
