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In den letzten zwei Jahren ist das Interesse an den Kryptomärkten sowohl bei Kryptobesitzern als auch bei normalen Bürgern stark gestiegen. Der Grund dafür ist die Möglichkeit, zusätzlichen Gewinn zu erzielen. Besonders beliebt ist das Yield Farming, bei dem Sie für eine Einlage hohe Zinsen erhalten können. Während der Aktienmarkt und die Banken uns 0,05% bieten, bietet der Kryptomarkt Erträge von 3% bis 100%. Das übliche Einkommen beträgt etwa 20%.
Warum Sie mit Stablecoin beginnen sollten
Stablecoin Yield Farming ist eine risikoarme Strategie. Es ist eine sichere Option für einen Anfänger, der sich nicht mit der Verfolgung von Kryptopreisen oder der Vorhersage von Trends auskennt. Erfahrene Anleger investieren jedoch auch in Stablecoins und opfern höhere Erträge für die Sicherheit, immer eine Summe zur Verfügung zu haben, um in andere Münzen zu investieren.
Wenn Sie sich den jährlichen Kursverlauf von Kryptowährungen ansehen, werden Sie sehen, wie volatil sie sind. Der Wert kann im Bereich von mehreren zehntausend Dollar schwanken: ein gutes Beispiel dafür ist Bitcoin.
Auch der Preis von Ethereum steigt und sinkt ständig um Hunderte von Dollar.
Stablecoins sind anders. In den meisten Fällen ist ihr Preis an Fiatgeld - den US-Dollar - gebunden. Ihre Preisschwankungen werden auf Tausendstel Cent geschätzt, weshalb der Anbau von Stablecoin-Erträgen eine risikoarme Option ist.
Wie funktioniert es?
Yield Farming bietet eine Plattform, über die Sie Ihre Krypto-Bestände an Unternehmen verleihen können, die Krypto für den Handel oder für ihre Geschäfte benötigen. Das Ausleihen von Münzen ist eine altbewährte Praxis, da die Gewinnspanne die Zinskosten deckt.
Die Kredite werden über eine Renditefarm vergeben - eine Plattform, auf der gewöhnliche Nutzer ihr Vermögen anlegen und etwas Geld verdienen können. Je mehr Nutzer einer Plattform beitreten, desto größer ist der Liquiditätspool - die Menge an Krypto, die zum Ausleihen zur Verfügung steht.
Sie können einen beliebigen Betrag investieren. Die Belohnungen werden in den Token der Plattform ausgezahlt, die als Governance-Token bekannt sind. Obwohl die Kurse in der Beschreibung der Anlageoptionen angegeben sind, sollte ein Anleger auch auf die Volatilität der Token achten, damit das resultierende Vermögen nicht weniger wert ist als die anfänglichen Münzen zum Zeitpunkt der Investition.
Die Vermögenswerte werden von der Plattform für einen bestimmten Zeitraum gesperrt, um Erträge zu erzielen. Die Belohnung besteht aus dem festgelegten Zinssatz, der während der Transaktionen des Kreditnehmers aufgelaufen ist. Dieses Verfahren wird als Liquidity Mining bezeichnet und hilft dabei, ausreichende Liquiditätspools bereitzustellen, die zeigen, dass die dezentrale Börse stabil und vor Betrug geschützt ist. Die Nutzer, die ihr Vermögen anlegen, werden zu Liquiditätsanbietern.
Die allgemeine Stabilität eines Betriebs kann anhand des TVL (Total Value Locked) beurteilt werden - ein Indikator, der der Marktkapitalisierung im traditionellen Finanzwesen ähnelt. Sie gibt die Gesamtmenge der Kryptowährung an, die auf der Farm eingezahlt wurde. Er wird in Fiatgeld, meist in US-Dollar, berechnet. Dieser Indikator ist gleich der Anzahl der Münzen multipliziert mit ihrem aktuellen Wert.
Es gibt zwei grundlegende Quellen für passives Einkommen.
Liquiditätspools
Die Vermögenswerte werden gesperrt und bilden Liquiditätspools für die gesamte Plattform.
Ertragsorientierte Landwirtschaft
Ein Nutzer kauft ein Paar von zwei Münzen (ein Governance-Token und eine Stablecoin) in einem 50/50 Wertverhältnis. Einfach ausgedrückt. Benutzer wetten auf die Preisentwicklung von Token.
Verschiedene Plattformen bieten bestimmte zusätzliche Funktionen wie Boni oder die Möglichkeit, native Token zu hohen Zinssätzen zu investieren.
Welche Risiken birgt das Yield Farming für die Anleger?
Das kritischste hohe Risiko ist der unbeständige Verlust. Sie wird durch die Volatilität der investierten Krypto-Assets bestimmt. Ändert sich der Preis eines der Vermögenswerte des Paares, erhöht oder verringert sich der Betrag des zweiten Vermögenswerts proportional, wobei die Anteile entsprechend den Preisen zugeteilt werden. Ein Anleger kann feststellen, dass die Menge der billigeren Kryptowährung gestiegen ist und der Verkaufspreis niedriger ist als die ursprünglichen Kosten.
Dieses Risiko ist bei Stablecoins, bei denen der Preis an Fiatgeld gekoppelt ist, deutlich geringer. Die Volatilität ist gering, so dass das Risiko eines unbeständigen Verlusts fast vollständig ausgeschlossen ist. Allerdings ist auch der Zinssatz im Vergleich zu weniger stabilen Währungen niedriger.
Das zweite Risiko beim Yield Farming ist das Risiko von Smart Contracts. Jedes Mal, wenn Kryptowährungen in einem Liquiditätspool eingesetzt werden. Sie ist in einem intelligenten Vertrag festgelegt. Dieser Vertrag legt die Aufteilung der Gewinne zwischen den Teilnehmern fest. Um Kunden anzulocken, entwickeln die dezentralen Plattformen immer ausgefeiltere Algorithmen für die Teilnahmeverfahren und die Bonusverteilung. Dies kann zu Fehlern im Smart Contract führen - dem Computercode, der die Bedingungen der Vereinbarung beschreibt.
Viele Renditejäger verlieren Geld aufgrund der Volatilität der Token. Diese Token werden von Börsen verwendet, um zusätzliche Belohnungen und Boni anzubieten. Wenn Sie solche Token in eine Fiat-Währung umrechnen, können Sie feststellen, dass der Preis stark gesunken ist. In dieser Grafik sehen Sie den Kursverlauf von BNB (dem Token der Binance Smart Chain) im letzten Jahr.
Wie Sie sehen, sollten Anleger immer nach dem richtigen Zeitpunkt für einen Verkauf Ausschau halten.
Welche unangenehmen Überraschungen birgt das Yield Farming für die Kreditnehmer?
Diese Risiken ergeben sich aus der Notwendigkeit, den Landwirten Sicherheiten zu bieten. Der Kryptomarkt von DeFi Yields Farming ist so konzipiert, dass der Kreditgeber niemals in die Verlustzone geraten sollte. Bevor das Geschäft abgeschlossen wird, muss der Kreditnehmer den doppelten Betrag des zukünftigen Kredits als Sicherheit hinterlegen, unabhängig davon, ob er die gleiche Kryptowährung oder andere Vermögenswerte verwendet. Wenn die Liquiditätsquote sinkt, kann der intelligente Vertrag das Konto des Kreditnehmers automatisch auflösen.
Manchmal geschieht dies so schnell, dass der Kreditnehmer keine Zeit mehr hat, den Kredit zurückzuzahlen. Das Liquiditätsrisiko tritt ein, wenn der Preis der Sicherheiten fällt und der Kreditbetrag steigt. Dies wird als Kursrisiko bezeichnet.
Die Höhe eines möglichen Kredits wird durch den Beleihungsauslauf (Loan to Value, LTV) bestimmt. Er wird individuell als das Verhältnis eines Kredits zum Wert eines Vermögenswerts berechnet.
Defi tauscht für Stablecoin Yield Farming
Auf der Suche nach einer passiven Einkommensquelle stehen einem angehenden Krypto-Farmer unzählige Möglichkeiten zur Verfügung. Wir haben unsere eigenen Nachforschungen angestellt und dezentrale Plattformen ausgewählt, die ein sehr geringes Betrugsrisiko, einen hohen Total Value Locked und ein geringes Smart-Contract-Risiko aufweisen.
AAVE
Als dieser Artikel geschrieben wurde, belief sich der Gesamtwert der gesperrten Wertpapiere auf etwa 23 Mrd. $. Dieser Wert ändert sich ständig und kann auf der Website der Plattform eingesehen werden.
Das Marktvolumen dieser Börse wird auf Milliarden von Münzen geschätzt. Es unterstützt DAI (Ethereums Stablecoin), sUSD, USDT und viele andere Münzen.
Im Allgemeinen liegen die Renditen nicht über 3%. Verglichen mit der traditionellen Landwirtschaft scheint der Ertrag gering zu sein. Dank der geringeren Risiken kann der langfristige Gewinn jedoch genauso hoch sein wie bei einer aggressiveren Landwirtschaft.
Bevor Sie Münzen setzen, sollten Sie sich die ausführliche Dokumentation auf der Website der Plattform ansehen. Sie erhalten Informationen zur Berechnung der Zinssätze, zu Risiken und anderen Fragen.
Der plattformeigene Token wird aktiv in einem Bereich zwischen $180 und $240 gehandelt.
Sie können auch Geld verdienen, indem Sie den AAVE-Token in einen Pool einbringen. Die Rendite beträgt 6,69% in 10 Tagen.
Es ist auch erwähnenswert, dass diese Plattform für DeFi Yields Farming es geschafft hat, Yield Farming sicher zu machen und sichere Smart Contracts anzubieten - diese Plattform wurde noch nie gehackt.
SUSHI
Dies ist eine dezentralisierte Plattform, die mit Uniswap geforkt wurde. Der gesperrte Gesamtwert beträgt 2,36 Mrd. $. Beim Stablecoin-Yield-Farming werden Stablecoins mit Governance-Tokens gepaart. Die Zinssätze sind recht hoch und liegen bei etwa 35%.
Neben dem Yield Farming können Sie auch einem Liquiditätspool beitreten. Die Liquiditätsanbieter erhalten eine Gebühr von 0,25%, die sich nach ihrem Anteil an dem Pool richtet.
Die Kreditvergabe erfolgt über verschiedene Stablecoins: DAI, USDC, USDT, etc.
Der Preis für das Governance Token Sushi variiert zwischen bis zu $10.
Binance Liquid Swap
Dies ist eine Plattform für Yield Farming von Binance. Sie bietet viele Swap-Paare an, von denen einige Stablecoins enthalten. Die Erträge sind angemessen. Die Renditen für das Paar BNB/USDT liegen beispielsweise bei etwa 8%, einschließlich der BNB-Belohnungen von 2%.
Der Prozentsatz ist je nach Paar unterschiedlich und sollte berücksichtigt werden.
Die Plattform ermöglicht auch den Austausch von Kryptowährungen.
Der gesperrte Gesamtwert wird nicht angegeben, aber er wird für jede Kryptowährung einzeln angezeigt.
Venus
Dies ist eine dezentralisierte Börse für das Verleihen und Ausleihen von Stablecoins.
Der gesperrte Gesamtwert wird ebenfalls nicht berechnet, aber Sie können den Gesamtpreis der ausgewählten Münzen sehen.
Die Plattform basiert auf der Binance Smart Chain und unterstützt das BEP-20 Protokoll. Der native synthetische Stablecoin VAI verfügt über keine Zinskurve zur Bestimmung seines Zinssatzes. Die Münze ist an den U.S. Dollar gekoppelt. Der Governance-Token ist XVS.
XVS wird auf der Grundlage des Liquiditäts-Minings verteilt, wobei 35% der täglichen Belohnungen an Kreditnehmer und Token-Inhaber, 35% an Liquiditätsanbieter und 30% an Stablecoin-Miner verteilt werden.
Die Anleger erhalten Zinsen auf ihr Vermögen.
Benutzer können Geld einsetzen oder durch Abstimmen Zinsen verdienen. Genau wie beim traditionellen Yield Farming werden die Belohnungen in Form des plattformeigenen Tokens - XVS - bereitgestellt. Für VAI können Sie Einsätze tätigen. Der Zinssatz ist relativ hoch und hängt von der Größe des Pools ab.
Es arbeitet nicht nur mit Stablecoins, sondern auch mit verschiedenen anderen Token.
Es handelt sich dabei eher um eine Kryptobank als um eine eigenständige Plattform für das Yield Farming. Anders als im traditionellen Finanzwesen gibt es keine Sparkonten - Venus lagert die investierten Vermögenswerte nicht, sondern bringt sie mit Hilfe intelligenter Verträge in Umlauf. Dies schützt die digitalen Vermögenswerte der Anleger, da diese nicht von anderen Personen entwendet werden können.
Kurve
Der Gesamtwert liegt bei über 9 Mrd. $. Dies ist eine dezentralisierte Börse für Stablecoins. Liquiditätsanbieter erhalten für jede Transaktion eine Belohnung im Verhältnis zu ihrem Anteil. Da die Handelsgebühren vom Volumen abhängen, ändern sich die Zinssätze sehr schnell.
Den Curve-Pools werden zusätzliche Zinsen gutgeschrieben.
Die Handelsinformationen werden in Form eines informativen Charts dargestellt.
Interessanterweise ist die Benutzeroberfläche im Stil von Windows 3.11 gestaltet, was neue Benutzer verwirren kann.
Es gibt einen Abschnitt, der den Risiken gewidmet ist.
Sie können auch detaillierte Berechnungen der möglichen Renditen finden.
Auf der Website finden Sie eine ausführliche Beschreibung des Funktionsprinzips der Plattform.
Die Governance-Token CRV werden mit bis zu $5 gehandelt.
Die Smart Contracts der Plattform arbeiten fehlerfrei und wurden von Trail of Bits, Quantstamp und MixedBytes überwacht.
Ernte
Da diese Renditeplattform neu ist, bietet sie hohe Zinssätze. Mit einer Investition in das Paar USDC-ETH kann ein Landwirt beispielsweise 43,51% verdienen.
Die Einlagen belaufen sich auf über 200 Mio. US-Dollar. Die native Kryptowährung ist Harvest Finance (Farm). Die Plattform hat einen geringeren Gesamtwert als ihre Konkurrenten; bisher hat sie 300 Mio. US-Dollar nicht überschritten.
Die Plattform wurde entwickelt, um durch Bildung eines Liquiditätspools und Yield Farming Zinsen zu erwirtschaften.
Am 26. Oktober 2020 wurde die Börse gehackt, aber ihre Nutzer wurden für ihre Verluste entschädigt. Auch wenn es sich hier nicht um einen Betrug handelt, stellt dieses Problem dennoch ein Sicherheitsrisiko dar.
Fazit
Im Vergleich zum Yield Farming einer volatilen Kryptowährung gibt es beim Stablecoin Yield Farming zwei wesentliche Unterschiede.
- Das Risiko ist geringer, weil der Preis der Münze an den Wert des Fiat-Geldes gekoppelt ist.
- Der Gewinn ist geringer, weil der Zinssatz nicht so hoch ist.
In jedem Fall sollten Anleger jedoch Vorsicht und Bedacht walten lassen.
