поделиться
Последние два года показали высокий рост интереса к криптовалютным рынкам со стороны криптохолдингов и обычных людей. Причина - возможность получить дополнительную прибыль. Особенно популярным стало доходное земледелие, где Вы можете получить высокие процентные ставки за депозит. В то время как фондовый рынок и банки предлагают нам 0,05%, криптовалютный рынок обеспечивает доход от 3% до 100%. Обычный доход составляет около 20%.
Почему Вам стоит начать со Stablecoin
Выращивание урожая в Stablecoin - это стратегия с низким уровнем риска. Это более безопасный вариант для начинающего инвестора, который не разбирается в отслеживании цен на криптовалюты и прогнозировании тенденций. Однако опытные инвесторы также вкладывают деньги в стабильные монеты, жертвуя более высокими доходами ради уверенности в том, что у них всегда будет сумма, которую можно вложить в другие монеты.
Если Вы посмотрите на годовую историю цен криптовалют, Вы увидите, насколько они изменчивы. Стоимость может колебаться в пределах нескольких десятков тысяч долларов: хороший пример тому - биткойн.
Цена Ethereum также постоянно скачет и падает на сотни долларов.
Стабильные монеты отличаются от других. В большинстве случаев их цена привязана к фиатным деньгам - доллару США. Колебания их цены исчисляются тысячными долями цента, поэтому выращивание стабильных монеток - это вариант с низким уровнем риска.
Как это работает?
Yield farming предоставляет платформу для кредитования Ваших криптовалютных активов компаниям, которым криптовалюта нужна для торговли или ведения бизнеса. Заимствование монет - давно устоявшаяся практика, поскольку прибыль покрывает процентные сборы.
Кредиты предоставляются через ферму доходности - платформу, где обычные пользователи могут инвестировать свои активы и заработать немного денег. Чем больше пользователей присоединяется к платформе, тем больше пул ликвидности - количество криптовалют, доступных для заимствования.
Пользователи могут инвестировать любую сумму. Вознаграждения выплачиваются в токенах платформы, известных как токены управления. Хотя ставки указаны в описании вариантов инвестирования, инвестору также следует обратить внимание на волатильность токенов, чтобы в итоге активы не стоили меньше, чем начальные монеты на момент инвестирования.
Активы хранятся на платформе в течение определенного периода времени, чтобы приносить доход. Вознаграждение состоит из указанной процентной ставки, начисляемой в ходе операций заемщика. Эта процедура известна как добыча ликвидности, и она помогает обеспечить достаточный пул ликвидности, показывая, что децентрализованная биржа стабильна и защищена от мошенников. Пользователи, которые инвестируют свои активы, становятся поставщиками ликвидности.
Общую стабильность фермы можно оценить по показателю TVL (Total Value Locked) - индикатору, который похож на рыночный капитал в традиционных финансах. Он отражает общее количество криптовалют, которые были внесены на ферму. Он рассчитывается в фиатных деньгах, в основном - долларах США. Этот показатель равен количеству монет, умноженному на их текущую стоимость.
Существует два основных источника пассивного дохода.
Пулы ликвидности
Активы хранятся под замком, создавая пулы ликвидности для всей платформы.
Урожайное земледелие
Пользователь приобретает пару из двух монет (токен управления и стейблкоин) в соотношении 50/50. Проще говоря. Пользователи делают ставки на движение цены токенов.
Различные платформы предлагают некоторые дополнительные возможности, например, бонусы или возможность инвестировать родные токены под высокие проценты.
Какие риски несет в себе доходное земледелие для инвесторов?
Наиболее критичный высокий риск - это непостоянная потеря. Она определяется волатильностью инвестируемых криптоактивов. Если цена одного из активов в паре изменится, количество второго актива пропорционально увеличится или уменьшится, а доли будут распределены в соответствии с ценами. Инвестор может обнаружить, что количество подешевевшей криптовалюты увеличилось, а цена продажи ниже первоначальных затрат.
Этот риск значительно ниже для стейблкоинов, где цена привязана к фиатным деньгам. Волатильность низкая, что практически полностью исключает риск непостоянных потерь. Однако процентная ставка также ниже по сравнению с менее стабильными валютами.
Второй риск при выращивании урожая - это риск умного контракта. Каждый раз, когда криптовалюта ставится в пул ликвидности. Он зафиксирован в смарт-контракте. Этот контракт определяет распределение прибыли между участниками. Чтобы привлечь клиентов, децентрализованные платформы разрабатывают все более сложные алгоритмы процедур участия и распределения бонусов. Это может привести к ошибкам в смарт-контракте - компьютерном коде, описывающем условия соглашения.
Многие фермеры теряют деньги из-за волатильности токенов. Эти токены используются биржами для предоставления дополнительных вознаграждений и бонусов. При конвертации таких токенов в фиатную валюту Вы можете обнаружить, что их цена резко снизилась. На этом графике Вы можете увидеть историю цен на BNB (токен смарт-цепочки Binance) за последний год.
Как Вы видите, инвесторы всегда должны искать подходящий момент для продажи.
Какие неприятные сюрпризы преподносит заемщикам урожайное земледелие?
Эти риски вызваны необходимостью предоставлять залог доходным фермерам. Криптовалютный рынок доходности DeFi разработан таким образом, что кредитор никогда не должен быть в убытке. Прежде чем приступить к сделке, заемщику необходимо внести двойную сумму будущего кредита в качестве залога, независимо от того, используют ли они ту же криптовалюту или другие активы. Если коэффициент ликвидности снижается, смарт-контракт может автоматически ликвидировать счет заемщика.
Иногда это происходит так быстро, что заемщик не успевает погасить кредит. Риск ликвидности возникает, когда цена залога падает, а сумма займа увеличивается. Это известно как ценовой риск.
Сумма потенциального кредита определяется соотношением "кредит к стоимости" (Loan to Value ratio, LTV). Он рассчитывается индивидуально как отношение суммы кредита к стоимости актива.
Defi обменивается на Stablecoin Yield Farming
В поисках источника пассивного дохода потенциальный криптофермер сталкивается с бесчисленными вариантами. Мы провели собственное исследование и выбрали децентрализованные платформы с очень низким риском мошенничества, высоким показателем Total Value Locked и низким риском смарт-контрактов.
AAVE
На момент написания этой статьи общая сумма заблокированной стоимости составляла около $23 млрд. Это значение постоянно меняется, и его можно найти на сайте платформы.
Объем рынка этой биржи оценивается в миллиарды монет. Он поддерживает DAI (стабильный монета Ethereum), sUSD, USDT и многие другие монеты.
В целом, доходность не превышает 3%. По сравнению с традиционным земледелием урожайность кажется низкой. Однако благодаря меньшим рискам долгосрочная прибыль может быть такой же высокой, как и при более агрессивном ведении хозяйства.
Прежде чем делать ставки на монеты, ознакомьтесь с подробной документацией на сайте платформы. В нем содержится информация о расчете процентных ставок, рисках и других вопросах.
Родной токен платформы активно торгуется в диапазоне между $180 и $240.
Вы также можете заработать деньги, сделав ставку на токен AAVE, заблокировав его в пуле. Доходность составляет 6,69% за 10 дней.
Стоит также отметить, что эта платформа для выращивания урожая DeFi сумела сделать выращивание урожая безопасным и обеспечить надежные смарт-контракты - эта платформа ни разу не была взломана.
СУШИ
Это децентрализованная платформа, которая была форкнута с помощью Uniswap. Общая заблокированная стоимость составляет $2,36 млрд. В случае с доходностью стабильных монеток, стабильные монеты работают в паре с токенами управления. Процентные ставки довольно высоки и достигают примерно 35%.
Помимо выращивания урожая, Вы также можете присоединиться к пулу ликвидности. Поставщики ликвидности зарабатывают 0,25% комиссионных, распределяемых в зависимости от их доли в пуле.
Кредитование осуществляется с использованием различных стабильных монеток: DAI, USDC, USDT и т.д.
Цена на суши с жетонами управления варьируется в диапазоне до $10.
Binance Liquid Swap
Это платформа для выращивания урожая от Binance. Он предлагает множество своп-пар, некоторые из которых включают стабильные монеты. Доходность адекватная. Например, доходность пары BNB/USDT составляет около 8%, включая вознаграждение BNB в размере 2%.
Процент варьируется в зависимости от пары, и это следует учитывать.
Платформа также позволяет пользователям обменивать криптовалюту.
Общая стоимость блокировки не указана, но она показана для каждой криптовалюты в отдельности.
Венера
Это децентрализованная биржа для кредитования и заимствования стабильных монеток.
Общая стоимость заблокированных монет также не рассчитывается, но Вы можете увидеть общую цену выбранных монет.
Платформа основана на Binance Smart Chain и поддерживает протокол BEP-20. Нативная синтетическая стабильная монета VAI не имеет кривой доходности для определения своей процентной ставки. Монета привязана к доллару США. Токен управления - XVS.
XVS распределяется на основе майнинга ликвидности, при этом 35% ежедневного вознаграждения распределяется среди заемщиков и держателей токенов, 35% - среди поставщиков ликвидности и 30% - среди майнеров стабильных монеток.
Инвесторы зарабатывают проценты на своих активах.
Пользователи могут ставить деньги или зарабатывать проценты, голосуя. Как и в традиционном фермерском хозяйстве, вознаграждения предоставляются в собственных токенах платформы - XVS. Ставки доступны для VAI, с довольно высокой процентной ставкой, которая зависит от размера пула.
Она работает не только со стабильными монетами, но и с различными другими токенами.
Это скорее криптобанк, чем самостоятельная платформа для выращивания урожая. В отличие от традиционных финансов, здесь нет сберегательных счетов - Venus не хранит вложенные активы, а пускает их в оборот с помощью смарт-контрактов. Это защищает цифровые активы инвесторов, поскольку их не может забрать никто другой.
Кривая
Общая стоимость заблокированной продукции составляет более $9 млрд. Это децентрализованная биржа для стабильных монет. Поставщики ликвидности получают вознаграждение от каждой сделки пропорционально своей доле. Поскольку торговые сборы зависят от объема, процентные ставки меняются очень быстро.
Дополнительные проценты начисляются на пулы Curve.
Торговая информация представлена в виде информативного графика.
Интересно, что пользовательский интерфейс выполнен в стиле Windows 3.11, что может сбить с толку новых пользователей.
Есть раздел, посвященный рискам.
Вы также можете найти подробные расчеты потенциальной прибыли.
На сайте есть раздел, содержащий полное описание принципа работы платформы.
Токены управления CRV торгуются по цене до $5.
Смарт-контракты платформы работают без сбоев и контролируются компаниями Trail of Bits, Quantstamp и MixedBytes.
Урожай
Поскольку эта платформа для выращивания урожая является новой, она предлагает высокие процентные ставки. Например, инвестируя в пару USDC-ETH, фермер может заработать 43,51%.
Сумма вкладов составляет более 200 млн. долларов США. Родной криптовалютой является Harvest Finance (Farm). Платформа имеет меньшую общую стоимость блокировки, чем ее конкуренты; до сих пор она не превышала 300 млн. долларов США.
Платформа была разработана для получения процентов путем формирования пула ликвидности и выращивания урожая.
26 октября 2020 года биржа была взломана, но ее пользователи получили компенсацию за свои потери. Однако, хотя вероятность мошенничества здесь исключена, эта проблема все же представляет собой риск для безопасности.
Заключение
По сравнению с доходностью волатильной криптовалюты, доходность стейблкоина имеет два основных отличия.
- Риск ниже, потому что цена монеты привязана к стоимости фиатных денег.
- Прибыль ниже, потому что процентная ставка не так высока.
Однако в любом случае инвесторам следует проявлять осторожность и внимательность.
