поделиться
С появлением прозрачной технологии блокчейн стало возможным создавать автономные платформы для надежного хранения информации с интегрированными правилами и управлением данными. Децентрализованные сети характеризуются тем, что многие узлы достигают консенсуса между собой, что делает данные, хранящиеся в блокчейне, практически невозможными для удаления или фальсификации.
Токенизация активов открыла новые возможности для традиционных видов активов, таких как акции, золото и другие биржевые активы: владельцы получают доступ к финансовым услугам в рамках децентрализованных финансов. Другими словами, токены объединяют традиционные финансовые инструменты и DeFi. Выпуск токенизированных цифровых активов и публичные продажи осуществляются специальными службами Security Token Offering Services, которые гарантируют, что проекты полностью соответствуют требованиям финансовых регуляторов.
Что такое токен безопасности и чем он отличается от утилитарного токена? Как создавать токены безопасности, и можете ли Вы сделать это без компании-разработчика STO? Что такое предложение токенов безопасности (STO) и как его начать? Как найти услуги по Security Token Offering, чтобы подготовиться к публичной продаже токенов? Мы ответим на эти и другие вопросы в этой статье.
Что такое токен безопасности?
Давайте начнем с того, что такое токен и чем он отличается от криптовалют. У токенов нет собственного блокчейна - они выпускаются на основе другой платформы, которая использует технологию смарт-контрактов для создания цифровых токенов. К таким платформам относятся Ethereum, Binance Smart Chain, Solana, Cardano, Tron, Polkadot и т.п. Чаще всего разработчики выпускают полезные токены, такие как USDT, UNI и 1INCH.
Определение токенов безопасности
Защитные токены - это токенизированные активы (созданные на блокчейне), которые являются аналогом каких-либо реальных активов и привязаны к их стоимости: финансовые ценные бумаги, облигации, производные финансовые инструменты, недвижимость и земля. Другими словами, это цифровая форма любого физического актива, которая стала доступна с введением токенизации активов.
Однако цифровые активы также могут быть токенизированы, и компании могут мгновенно выпускать токены акций на блокчейне, минуя процесс IPO. Это позволяет компаниям значительно сократить расходы на продажу ценных бумаг, поскольку выход на биржу - дорогостоящий и трудоемкий процесс.
Особенности токенов безопасности
Главная особенность Security Tokens заключается в том, что службы разработки STO выпускают их под надзором финансовых регуляторов, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) или Швейцарское управление по надзору за финансовыми рынками (FINMA). Другими словами, маркер безопасности - это юридически защищенный маркер.
Множество названий токенов безопасности
Токены безопасности могут называться по-разному, в зависимости от характеристик определенных активов: например, токенизированные ценные бумаги называются токенами акций, а цифровой актив, используемый в качестве IOU, - долговым токеном.
Основные разделы защитных жетонов:
Легкоплавкий
Это токены активов, цена которых формируется одинаково для каждой единицы. Например, цена токена безопасности акции Tesla всегда будет равна цене другого токена.
Несъедобные жетоны
Эти цифровые токены представляют собой уникальный актив, который нельзя заменить другим или разделить на несколько частей. Эти активы включают НМТ. В то время как токенизированные акции или облигации являются взаимозаменяемыми, недвижимость таковой не является.
Это еще одна отличительная особенность Security Token: в отличие от NFT и Utility Tokens, токены активов могут быть как сменными, так и несменными.
Типы токенов безопасности
Токен капитала
Это цифровой актив, обеспеченный акциями/облигациями или представляющий их. Они предоставляют держателям токенов право на получение дивидендов или владение акциями компании-эмитента. В отличие от обычных акций, долевой токен хранит информацию о покупателе на блокчейне, что позволяет отказаться от услуг кастодианов и снизить стоимость владения акциями, а также значительно упрощает процесс обмена.
Жетон резервных активов
Выпуск таких токенов требует резервных активов в соотношении 1:1, что не относится к активам, изначально выпущенным на блокчейне. Например, акции Tesla первоначально выпускаются в рамках традиционного IPO. Таким образом, чтобы создать их цифровой эквивалент, необходимо зарезервировать такое же количество акций TSLA.
Долговой токен
Этот тип цифровых активов представляет собой долговые инструменты на блокчейне. Цена долгового токена напрямую связана с рисками и дивидендами. Смарт-контракт может установить дополнительные условия погашения долга для владельцев токенов и долговых инвесторов для этого класса активов.
Чем защитные токены отличаются от утилитарных токенов?
Во-первых, токен безопасности предоставляет владельцу токена право на владение активом. Это решает многие проблемы с подлинностью реальных активов, которую бывает трудно доказать или опровергнуть, а оригиналы, например, предметы искусства, могут быть подделаны. Кроме того, процесс аутентификации может быть дорогим и отнимать много времени.
В блокчейне легко отследить цифровой след от момента создания токена, который остается подлинным и неизменным. Этот подход произвел революцию в области интеллектуальной собственности и авторского права.
Во-вторых, полезные токены не дают их владельцам права на получение дивидендов и владение акциями компании.
В-третьих, форматы продаж токенов различны. Защитные токены выпускаются в рамках Security Token Offerings (STO), которые регулируются финансовыми регуляторами так же, как и IPO. Мы поговорим об этом более подробно чуть позже. Остальные токены продаются через ICO, IEO, IDO или другие формы публичной продажи. Более того, Security или Equity Token - это токен, отвечающий требованиям законодательства, который защищает своих инвесторов в соответствии с правилами регулирующих органов.
И что у них общего?
Хотя оба типа жетонов имеют много различий, у них есть и общие черты:
- Они выпускаются с помощью встроенных смарт-контрактов.
- И те, и другие могут быть обеспечены активами, но только токены безопасности могут использоваться для обеспечения акций и облигаций.
- Они предоставляют доступ к единой экосистеме DeFi. Другими словами: Владельцы цифровых токенов безопасности могут заниматься фермерством или добавлять активы в пулы ликвидности точно так же, как и владельцы токенов полезности.
- Эти токены имеют одинаковый формат. Различий в стандартах, используемых для выпуска токенизированных активов, нет. Все токены, кроме NFT, имеют формат ERC20 на платформе Ethereum, BEP20 на Binance Smart Chain, TRC20 на Tron Network и так далее. Конечно, за исключением тех случаев, когда защитный токен представляет собой уникальный объект, например, недвижимость или участок земли. В этом случае цифровой токен на блокчейне может быть выпущен только в формате ERC721 или ERC1155, например.
Что такое предложение токенов безопасности (Sto)?
Security Token Offering - это процесс выпуска токенов для публичной продажи. По сути, STO - это упрощенный аналог IPO для токенов активов. Другими словами, STO помогают привлечь средства для компаний, которые по тем или иным причинам не могут выйти на биржу или хотят использовать технологию блокчейн, чтобы сделать свои активы совместимыми с другими цифровыми активами и позволить инвесторам обменивать их.
Преимущества Sto перед IPO
В отличие от первичного предложения монет (ICO), которое может проводиться поставщиками услуг по развитию в любое время и в любом месте без ограничений, STO должны полностью соответствовать требованиям финансовых регуляторов, таких как SEC и FINMA, в зависимости от страны, в которой они проводятся.
Stos Относительная простота
Предложение токенов безопасности позволило компаниям выпускать цифровые акции или облигации не только для снижения затрат и упрощения процесса выпуска акций для торговли, но и для устранения необходимости в финансовых посредниках. Еще одно ключевое отличие заключается в том, что само IPO и подготовка к нему проводятся на вторичном рынке - акции могут быть проданы только на специализированной бирже.
Предложения защитных токенов без участия третьих сторон
Компании могут участвовать в разработке STO и проводить продажу токенов для потенциальных инвесторов на своей собственной блокчейн-платформе STO без привлечения сторонних посредников. В то же время, они сохраняют свои существующие привилегии и могут продолжать привлекать венчурный капитал и аккредитованных инвесторов для покупки Security Tokens.
Преимущества разработки токенов безопасности для компаний и держателей токенов
Упрощенная процедура регистрации и публичной продажи
Согласно правилам IPO, участниками могут стать только эмитенты и управляющие фондами, отвечающие строгим критериям отбора. Вот критерии:
Доступность
Покупка акций в рамках IPO возможна только для аккредитованных инвесторов, которые имеют прямой доступ к фондовым биржам. Розничные инвесторы не могут напрямую купить акции компании, вышедшей на IPO.
Совместимость
Все токены в рамках одной экосистемы блокчейна могут быть обменены друг на друга. Это означает, например, что Вы можете легко обменять UNI на USDT и наоборот. То же самое касается и защитных токенов - Вы можете легко обменять их на другие цифровые активы на том же блокчейне, не говоря уже о том, что активно разрабатываются межцепочечные решения, позволяющие быстро переводить монеты и токены с одного блокчейна на другой.
Токенизация активов
Токенизация активов дает инвесторам возможность получить доступ ко всем финансовым услугам на блокчейне: Фарминг, Стакинг, Сбережения, Майнинг ликвидности и Лендинг. Например, Вы можете получить кредит в криптовалюте, обеспеченной токенами безопасности.
Безопасность
Пользователи должны пользоваться услугами брокеров и других трансфер-агентов, которые предоставляют доступ к биржевым активам и которым они должны доверить свои средства и личную информацию. Децентрализованные (DEX) и лицензированные централизованные криптовалютные биржи (CEX) позволяют Вам покупать токены более безопасным способом.
Высокая ликвидность
Протоколы Automated Market Maker или AMM, такие как Balancer, стимулируют инвесторов вливать ликвидность в трейдеров, выплачивая вознаграждение за блокировку активов в смарт-контрактах. Любой неликвидный актив, наряду со строгими правилами выхода, создает дополнительные риски для инвесторов.
Снятие ограничений
Традиционные акции торгуются исключительно на биржах, и доступ к ним имеют только лицензированные брокеры и институциональные инвесторы. Токены безопасности также торгуются на криптобиржах, поэтому их можно даже купить за такие криптовалюты, как Bitcoin или Ethereum.
Зачем проводить предложение токенов безопасности (Sto)?
Продажа токенов помогает собрать капитал и привлечь инвестиции для Вашего блокчейн-стартапа. Преимущество в том, что Вы можете предоставить своим инвесторам привилегии, которых нет у владельцев других цифровых активов, что только увеличит шансы на успех разработки STO.
Преимущество законности
Более того, это легальный сбор средств, а значит, не возникнет никаких проблем с регулирующими органами, поскольку без их разрешения нельзя проводить Security Token Offerings. Ваши инвесторы защищены юридически, что только укрепит их уверенность перед покупкой Вашего Security Token. Поэтому рекомендуется провести собственный STO.
Разработка защитных токенов: Как создавать и выпускать собственные криптографические токены
Хотя процесс проведения STO сложнее, чем процесс первичного предложения монет, он все же значительно проще, чем первичное публичное предложение (IPO). Разработка защитных токенов подчиняется определенным правилам, и если Вы их знаете, Вы сможете избежать проблем с финансовыми регуляторами.
Давайте поговорим о том, что нужно сделать для проведения собственного STO, как найти компанию по разработке токенов безопасности для создания токенов и смарт-контрактов, и с какими нюансами Вы столкнетесь при токенизации активов.
Как создать токен безопасности?
В силу специфики этого класса токенов, создать и выпустить токен самостоятельно не получится. Вам необходима мощная поддержка со стороны компании-разработчика Security Token, которая окажет помощь на всех этапах, от разработки токена, смарт-контракта и STO до продвижения и реализации Security Token Offering.
Поиск услуг по разработке защитных токенов
Первый шаг - найти подходящую компанию по разработке токенов безопасности. Такая компания должна быть в состоянии представить реальные примеры успешной разработки предложений токенов безопасности и проведения продаж токенов. Убедитесь, что ее услуги соответствуют требованиям бизнеса.
Преимущества ICODA
ICODA имеет большой опыт в проведении кампаний по сбору средств. Она поможет Вашему проекту успешно пройти все испытания - от выпуска токена и разработки смарт-контракта до проведения STO. Вы можете получить бесплатную консультацию. Здесь Вы можете получить готовые решения и сделать разработку STO более гладкой с ICODA!
Проведение предложения токенов безопасности (STO)
Для того чтобы провести STO, компания должна соответствовать нормативным требованиям. В этом Вам может понадобиться помощь экспертов. Службы Security Token Offering, которые занимаются разработкой STO, знают, как подготовить компанию к Security Token Offering, каким требованиям она должна соответствовать и как получить разрешение регулирующих органов на проведение STO самым быстрым и простым способом.
Легальность продаж защитных токенов
Компания по разработке предложений токенов безопасности проводит продажи токенов в соответствии с законодательной базой и, следовательно, всегда соблюдает правила регулятора по противодействию деятельности по отмыванию денег и другим финансовым преступлениям.
Листинг на биржах токенов безопасности
Защитные токены не могут торговаться на бирже, как другие типы криптовалют. На сегодняшний день список бирж, которые проводят STO и предоставляют доступ к торговле токенами безопасности, довольно скромен. Это связано с нормативными требованиями, но эти требования жесткие не только для криптовалютных бирж, но и для проектов, планирующих выпуск своих цифровых токенов. Поэтому в этом вопросе важно заручиться поддержкой опытных компаний, которые будут вести проект, выходящий на STO.
Помощь ICODA
ICODA предоставляет услуги по разработке Security Token Offering и имеет опыт подготовки стартапов к участию в IEO на криптовалютных биржах.
Продвижение
Помимо разработки Security Tokens и запуска STO, стартап также нуждается в продвижении, чтобы создать вокруг него большое сообщество. Команда консультантов по Security Token поможет разработать эффективную маркетинговую стратегию, чтобы привлечь больше инвесторов.
Необходимость в опытной команде консультантов по токенам безопасности
Как и в случае с разработкой Security Token Offering, не стоит полагаться в этом вопросе на неопытные компании - это может привести к провалу Вашего проекта. Ведь от этого зависит не только успех СТО: в случае неудачи под ударом окажется репутация всей компании, восстановить которую будет непросто и потребует недюжинных усилий. Излишне говорить, что большинство проектов, провалившихся на ICO или IEO, не попадают в поле зрения криптоинвесторов. Вы же не хотите стать одним из них?
Заключительные мысли
Разработка предложения токенов безопасности - это экономически эффективный способ выпуска акций или других активов компании. Чтобы провести эмиссию токенов безопасности, Вам нужно будет создать токен, подготовить платформу для управления им, выбрать компанию для разработки предложения токенов безопасности, собрать или найти маркетинговую команду и провести продажу токенов, чтобы собрать средства для Вашего проекта.
Даже если Вы будете последовательно выполнять все требования и рекомендации, положительный исход Security Token Offering не гарантирован, но Вы можете увеличить свои шансы на успешное привлечение средств с помощью такой опытной компании, как ICODA!
