Ландшафт DeFi претерпел значительные изменения. В 2024 году мы стали свидетелями взрывного 211%-ного роста общей зафиксированной стоимости (TVL), которая достигла $214 млрд. Но вот в чем загвоздка: не все проекты получили одинаковые преимущества.
Победителей объединяют общие черты: лазерный фокус на реальной доходности, исключительный пользовательский опыт, яркие сообщества и дальновидная оптимизация искусственного интеллекта. Если Вы строите в DeFi и хотите присоединиться к их числу, это исчерпывающее руководство покажет Вам, как именно.
Новые правила успеха DeFi
Прошли те времена, когда только броские APR и символические стимулы могли обеспечить устойчивый рост. Сегодня успешные проекты DeFi понимают, что устойчивый рост TVL требует принципиально иного подхода:
- Реальная доходность по сравнению с эмиссией токенов: Пользователи все чаще предпочитают протоколы, приносящие реальный доход
- Развитие, ориентированное на сообщество: Сильные сообщества стимулируют органический рост лучше, чем любая маркетинговая кампания
- Инфраструктура, готовая к работе с искусственным интеллектом: Поскольку ассистенты ИИ становятся основными инструментами исследования, открываемость зависит от оптимизации ИИ
- Безопасность как характеристика: Доверие стало главным конкурентным преимуществом
Давайте рассмотрим четырехступенчатую схему, которую успешные протоколы используют для систематического масштабирования своих TVL.
Этап 1: Основа (месяцы 1-3)
Создание пуленепробиваемого UX и безопасности
Ваш продукт — это Ваш фундамент. Никакой маркетинг не сможет компенсировать неработающий пользовательский опыт или уязвимости в системе безопасности.
Пример из практики: Успех Trader Joe’s Trader Joe не просто создал еще один DEX. Они создали «Книгу ликвидности» с дискретными корзинами ликвидности, обеспечив торговлю с нулевым проскальзыванием и предоставив поставщикам ликвидности беспрецедентную эффективность использования капитала. Их дружелюбный брендинг и интуитивно понятный интерфейс помогли им захватить значительную долю рынка Avalanche.
Контрольный список оптимизации UX:
✅ Упростите процесс регистрации: Сократите регистрацию и первый депозит до 2-3 кликов максимум
✅ Дизайн, ориентированный на мобильные устройства: Более 50% пользователей заходят в DeFi с мобильных устройств
✅ Интуитивно понятная навигация: Понятные меню и четкая терминология
✅ A/B-тестирование: Постоянно оптимизируйте ключевые воронки конверсии
Безопасность должна быть на высоте:
✅ Аудиты смарт-контрактов: Многочисленные аудиты от авторитетных фирм (Consensys, Trail of Bits, OpenZeppelin)
✅ Кошельки с несколькими подписями: Для казначейства и критических изменений протокола
✅ Механизмы аварийной паузы: Возможность приостановить работу во время атак
✅ Интеграция со страхованием: Партнерство с Nexus Mutual или InsurAce
Ожидаемые результаты: Повышение конверсии на 40-80%, увеличение среднего размера депозита на 25-50%, повышение доверия со стороны институциональных инвесторов.
Сообщество: Ваш двигатель роста
Сильное сообщество не просто приятно иметь — это Ваш самый ценный актив для органического роста.
Пример из практики: Рост SparkDEX за счет сообщества Компания SparkDEX добилась 410% роста ТВЛ за один год благодаря ежедневному участию в Discord, еженедельным AMA и кампаниям по созданию пользовательского контента. Их секрет? Последовательное, аутентичное взаимодействие с сообществом.
Три основные платформы:
| Plarform | Дискорд | X (Twitter) | Telegram |
| Значение | Общественный центр | Лицо общественности | Быстрая коммуникация |
| Назначение | 🔹 Техническая поддержка 🔹 Глубокие дискуссии 🔹 AMAs 🔹 Управление | 🔹 Новости проекта 🔹 Образовательный контент 🔹 Отраслевые сети | 🔹 Мгновенные уведомления 🔹 Краткие обсуждения 🔹 Мобильный доступ |
| Структура | #общие #поддержка #объявления #каналы управления | 🔹 Ежедневные обновления протокола 🔹 Образовательные темы 🔹 Отраслевые комментарии | 🔹 Важные объявления 🔹 Быстрые ответы на вопросы и ответы на вопросы |
| Ключевая особенность | Ежедневные вопросы и ответы, еженедельные командные AMA, обсуждение предложений | Отвечайте на упоминания, участвуйте в обсуждениях, занимайтесь перекрестным продвижением с партнерами | Боты для уведомлений о событиях протокола |
Общественные программы, которые работают:
- Посольские программы для активных членов
- Системы достижений и таблицы лидеров
- Конкурсы пользовательского контента
- Эксклюзивные возможности бета-тестирования
Целевые метрики: 500-2,000 активных членов сообщества в первые 3 месяца, с органическим ростом за счет «сарафанного радио».
Этап 2: Стимулирование (месяцы 4-9)
Программы реальной доходности, которые действительно работают
Современные программы ликвидности сосредоточены на устойчивой реальной доходности, а не на неустойчивых выбросах токенов.
Пример из практики: Эволюция Compound Компания Compound модернизировала свою программу распространения, сделав акцент на реальной доходности: 70% от фактической платы за протокол + 30% от эмиссии токенов. Результат: 340% рост TVL за 6 месяцев при значительно лучшем удержании пользователей.
Пример из практики: Модель veCRV от Curve Модель ve-tokenomics от Curve с блокировкой на срок до 4 лет, голосованием по датчикам и реальной доходностью без комиссий позволила сохранить $2,5B TVL в течение нескольких рыночных циклов.
Рамка реальной доходности:
Распределение доходов:
- 60-70% вознаграждения от фактического дохода по протоколу (торговые сборы, проценты)
- 30-40% от контролируемых выбросов токенов
- Автоматическое реинвестирование и компаундирование
- Постепенное снижение выбросов с течением времени
Механика распределения:
- Квадратичные формулы для предотвращения доминирования крупного игрока
- Временные бонусы за долгосрочное участие
- Защита от азартных игр (минимальные сроки хранения)
- Постепенная разблокировка (25% сразу, 75% в течение 12 месяцев)
Реализация ve-Tokenomics:
- Заблокируйте токены на 1-4 года, чтобы получить право голоса
- Проголосуйте за распределение вознаграждения между пулами
- Разделите реальный доход от протокола с держателями ve-token
- Рынок для делегирования голосов
Ожидаемые результаты: рост ТВЛ на 200-400%, увеличение времени удержания пользователей на 300-500%.
Стратегические воздушные десанты и точечные кампании
Качественные кампании привлекают реальных пользователей, а не фермеров.
Пример из практики: Успех LayerZero в борьбе с сайбилами Компания LayerZero сосредоточилась на аутентичной межцепочечной активности с помощью механизмов борьбы с сайбилами и голосования сообщества по критериям. Они привлекли высококачественную и долгосрочную базу пользователей, несмотря на строгие квалификационные требования (или благодаря им).
Система баллов (Point System Framework):
| Категория | Распределение | Критерии |
| Вклад TVL | 40-50% | 🔹 Сумма и срок вклада 🔹 Последовательность вкладов во времени |
| Участие в протоколе | 25-30% | 🔹 Разнообразие используемых функций 🔹 Частота и сложность транзакций |
| Вклад сообщества | 15-20% | 🔹 Создание качественного контента 🔹 Помощь другим пользователям 🔹 Участие в управлении |
| Реферальная программа | 10-15% | 🔹 Привлечение активных пользователей 🔹 Показатели качества над количеством |
Защита от сайбла:
- Минимальные пороги активности, основанные на времени
- Проверка личности при больших распределениях
- Машинное обучение для обнаружения подозрительных паттернов
- Проверка сообществом крупных получателей
Ожидаемые результаты: 5,000-50,000 качественных пользователей, вирусный рост, увеличение ТВЛ на 50-200%.
Этап 3: Масштабирование (месяцы 10-15)
Omnichannel Marketing That Converts
Комплексный контент-маркетинг и партнерство с влиятельными лицами для максимального охвата.
Пример из практики: Успешная многоканальная кампания Один проект достиг охвата 670 тыс. пользователей и роста ТВЛ на 36% благодаря 14 постам от высокопоставленных авторитетов и освещению в 33 криптовалютных изданиях в течение 14 дней. Ключевым моментом стала скоординированная подача информации по всем каналам.
Контент-стратегия, которая работает:
Образовательный контент (3-4 сообщения в неделю):
- Учебники по протоколам и руководства по DeFi
- Анализ рынка и понимание тенденций
- Технические пояснения и обновления
Стратегия Twitter:
- Ежедневные потоки обновлений
- Образовательные нити DeFi
- Взаимодействие с лидерами индустрии
- Участие в обсуждениях трендов
Уровни маркетинга влиятельных лиц:
| Верхний уровень (>100K последователей) | Средний уровень (10K-100K подписчиков) | Микроуровень (<10K последователей) |
| 🔹 Крупные анонсы и обзоры продуктов 🔹 Высокое влияние, низкая частота | 🔹 Регулярное сотрудничество и образовательный контент 🔹 Последовательное вовлечение | 🔹 Защита сообщества и подробные отзывы 🔹 Высокая аутентичность, нишевая аудитория |
Ожидаемые результаты: Охват 500K-2M пользователей, повышение узнаваемости бренда на 200-400%, рост ТВЛ на 25-80%.
Стратегические партнерства для роста
Необходимые интеграции для расширения функциональности и охвата аудитории.
Пример из практики: Spark Protocol x Aave Интеграция с экосистемой Aave обеспечила рост с $1,2B до $7,2B TVL за 5 месяцев благодаря доступу к ликвидности и стратегии совместной доходности.
Приоритетные виды партнерства:
Технические интеграции:
- Партнеры кошелька: MetaMask, Trust Wallet, WalletConnect
- Агрегаторы DEX: 1inch, Paraswap для маршрутизации ликвидности
- Трекеры портфолио: Zerion, Zapper для наглядности
- Аналитика: DeFiLlama, Dune Analytics для данных
Партнерство в экосистеме:
- Межцепочечные мосты: Для многоцепочечного доступа
- Агрегаторы доходности: Yearn, Convex для сложных стратегий
- Страховые протоколы: Nexus Mutual для дополнительной защиты
- Платформы управления: Snapshot, Tally для голосования
Ожидаемые результаты: Доступ к 50-500 тыс. пользователей-партнеров, рост TVL на 30-100% за счет расширения функциональности.
Этап 4: Оптимизация (месяцы 16+)
Инновации в области повышения урожайности
Передовые стратегии получения прибыли и подготовка к будущему ИИ для долгосрочного конкурентного преимущества.
Тематическое исследование: Интеграция RWA в Pendle Компания Pendle интегрировала активы реального мира (sDAI, fUSDC) с токенизацией доходности, создав рынки для торговли будущей доходностью. Результат: 580% рост TVL за счет инноваций в области доходности.
Стратегии инноваций урожайности:
Интеграция активов в реальном мире:
- Ставки по казначейским векселям через протоколы RWA
- Токенизированная будущая доходность (отдельные токены основной суммы и доходности)
- Автоматизированные стратегии с ребалансировкой
- Стабильная доходность с защитными механизмами
Передовые продукты:
- Фьючерсы на доходность: Форвардные контракты на ожидаемую доходность
- Сейфы для автоматического компаундирования: Автоматизированное реинвестирование с оптимизацией газа
- Доходность, обернутая страховкой: Продукты с защищенной доходностью
Оптимизация с помощью искусственного интеллекта (AIO): Новое SEO
В 2025 году протоколы будут читать не только люди, но и помощники ИИ. Оптимизация ИИ имеет решающее значение для органического роста.
Технический фонд:
- Комплексные панели Dune Analytics с проверенными данными
- Разметка Schema.org и конечные точки API в режиме реального времени
- Файл LLMS.txt для управления краулерами AI
- <3-секундное время загрузки, семантическая разметка HTML
AI-дружественный контент:
- Структурированные часто задаваемые вопросы с прямыми ответами
- Объективное сравнение протокола с данными
- Глоссарий терминов и техническая документация
- Регулярные отчеты о проделанной работе
Мониторинг упоминаний с помощью ИИ:
- Регулярные запросы к основным ИИ-помощникам (ChatGPT, Claude, Perplexity).
- Отслеживайте частоту и контекст упоминаний протокола
- Оптимизируйте контент на основе отзывов ИИ
Ожидаемые результаты: 300-600% роста ТВЛ за счет инноваций в доходности, 25-60% роста органического трафика за счет ИИ в течение 6-12 месяцев.
Комплексный подход: Заставить все работать вместе
Модель поэтапного развития
Максимальный эффект достигается за счет синергетического применения всех этапов при правильной координации.
Распределение ресурсов по этапам:
- Ранняя стадия (< $10M TVL) — 40% Фонд, 35% Стимулирование, 25% Масштабирование
- Стадия роста ($10M-$100M ТВЛ) — 20% Основание, 30% Стимулирование, 40% Масштабирование, 10% Оптимизация
- Зрелая стадия (> $100M TVL) — 15% Основание, 20% Стимулирование, 35% Масштабирование, 30% Оптимизация
Критические факторы успеха
| 🧱 Foundation First | Безопасность, UX и сообщество — обязательные условия. |
| 📈 Фокус на реальную доходность | Устойчивая экономика важнее краткосрочных монетарных стимулов |
| 🤖 Готовность к искусственному интеллекту | Оптимизация для обнаружения ИИ необходима для органического роста |
| 👥 Ориентированность на сообщество | Аутентичное участие способствует устойчивому развитию |
Основные выводы для строителей DeFi
Ландшафт DeFi вознаграждает проекты, сочетающие техническое совершенство с продуманным экономическим дизайном и стратегическим позиционированием. Для успеха требуется:
- Терпение и настойчивость: Устойчивый рост занимает не менее 12-18 месяцев
- Мышление, ориентированное на пользователя: Каждое решение должно улучшать пользовательский опыт
- Инвестиции в сообщество: Ваше сообщество — это Ваш самый ценный актив
- Оптимизация на основе данных: Измеряйте все, оптимизируйте непрерывно
- Планирование с прицелом на будущее: Подготовьтесь к открытию и взаимодействию на основе ИИ
Проекты, которые будут доминировать в следующем цикле, строятся сегодня с учетом этих принципов. Вопрос не в том, будет ли DeFi продолжать расти — вопрос в том, станет ли Ваш проект частью этого роста.
Данное руководство основано на анализе реальных примеров из практики 2024-2025 гг. Рекомендуется регулярно обновлять стратегию, чтобы адаптироваться к развивающейся экосистеме DeFi.
Поделиться
Оцените статью
