O que é a Web3?

A Web3 representa a evolução da forma como a tecnologia e os dados são utilizados, conduzindo a uma onda de inovação disruptiva em todo o mundo.

As tecnologias de cadeia de blocos permitem cada vez mais transacções sem descontinuidades de uma vasta gama de criptomoedas e um comércio global sem atritos. Neste processo, estão a tornar gradualmente obsoletos os sistemas de pagamento fiduciários convencionais. Os pagamentos internacionais efectuados através de soluções tradicionais podem demorar vários dias a ser compensados, mas muitas cadeias de blocos podem fazê-lo numa questão de horas, se não minutos.

As instituições financeiras estão a lidar com as possibilidades e ameaças que a Web3 cria. Entretanto, as organizações, os reguladores e o ecossistema financeiro em geral estão a adaptar-se aos novos activos digitais, como as cadeias de blocos, os registos distribuídos, os tokens não fungíveis (NFT), o Metaverso e as finanças descentralizadas (DeFi).

As finanças são um dos aspectos afectados pela Web3 porque o futuro das finanças será descentralizado. Antes da Web3, tinhas de te ligar ao teu banco para fazer uma transação ou ir ao banco para levantar dinheiro. A Web3 permitiu o surgimento de um ecossistema totalmente novo.

No passado, os bancos nacionais pediam dinheiro emprestado aos bancos centrais. Agora, com a Web3, podes aceder ao teu dinheiro a partir de qualquer lugar e a qualquer momento. Tu és o teu próprio banco, por isso podes conceder empréstimos e pedir dinheiro emprestado através da Web3.

Web3: Torna-se ainda mais interessante

Em 2022 e nos anos seguintes, a DeFi e as fintech continuarão a convergir, ainda mais, causando uma ameaça existencial aos bancos e seguradoras tradicionais. A convergência da fintech com a DeFi abrirá oportunidades ainda mais amplas, para além da simples descentralização do fluxo monetário.

A Web3 irá alimentar ainda mais estas oportunidades. Aproveitando a infraestrutura de blockchain, a Web3 pode oferecer banco de dados aberto e descentralizado e camadas de computação, em oposição a servidores em silos ou instâncias de nuvem. À medida que os utilizadores navegam na Internet e utilizam aplicações financeiras, os dados dessas interacções já não residem apenas no servidor dessa única aplicação. Fica registado num livro de contabilidade partilhado e acessível ao público.

Em resultado de transacções e interacções abertas e transparentes, as funções financeiras essenciais, como a pontuação do crédito, a verificação da identidade e a prevenção da fraude, serão reconfiguradas, resultando em múltiplos benefícios para os consumidores. Nomeadamente, a Web3 volta a colocar o equilíbrio de forças a favor do consumidor.

A possibilidade de os indivíduos e as empresas efectuarem transacções com entidades de todo o mundo (sem a interferência de entidades centrais) cria as condições para um ecossistema económico sólido em linha. Isto é particularmente notável para os criadores de conteúdos e de entretenimento, para os quais a Web3 oferece formas novas e poderosas de se ligarem e interagirem com os seus públicos ou fãs.

Há também vantagens para as instituições financeiras. Pensa nas seguradoras. Utilizando a tecnologia de livro-razão distribuído da cadeia de blocos, as seguradoras podem armazenar e ter acesso à informação de um único sinistro, evitando a necessidade de investir na recolha de dados de domínios públicos e privados.

A tecnologia Blockchain, associada à tecnologia de registo distribuído, também pode ajudar os bancos a reduzir ou eliminar a utilização de intermediários. Os domínios específicos em que os bancos podem tirar grande partido destas tecnologias são os pagamentos, os sistemas de compensação e liquidação, a angariação de fundos, os valores mobiliários, os empréstimos e o crédito, o financiamento do comércio e a prevenção da fraude e da identificação do cliente (KYC).

DeFi apoia a vertente financeira da Web3

A DeFi, um dos principais casos de utilização da Web3, não depende de intermediários financeiros centralizados, como bolsas ou bancos. Em vez disso, a DeFi utiliza contratos inteligentes, que executam automaticamente contratos na cadeia de blocos.

Os serviços financeiros convencionais baseiam-se num mecanismo de financiamento centralizado. Por exemplo, os bancos pedem dinheiro emprestado aos depositantes com juros e concedem empréstimos aos mutuários na atividade de depósitos e empréstimos. No negócio das divisas, os bancos trocam uma moeda por outra.

Na DeFi, estas transacções financeiras são realizadas entre os utilizadores na cadeia de blocos. Um exemplo de DeFi é uma troca de criptomoedas realizada através da DEX (Decentralized Exchange).

No caso de troca entre as principais criptomoedas, como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), um detentor de criptomoeda emparelha e deposita BTC e ETH em um pool de liquidez (como uma “máquina de troco”) na DEX. Os utilizadores que precisam de ETH podem ganhar ETH dando uma taxa de BTC à “máquina de trocos”. A taxa será partilhada entre aqueles que depositarem estas criptomoedas.

As vantagens da DeFi incluem:

• baixos custos operacionais e taxas de transação devido à ausência de um intermediário centralizado;
• elevada transparência nas transacções, uma vez que funciona com base em contratos inteligentes que qualquer pessoa pode consultar. De facto, em novembro de 2021, cerca de 20 biliões de ienes em activos criptográficos foram depositados na DEX, e a tendência é para aumentar.

A DeFi não se limitou a fornecer funções financeiras em activos criptográficos. Inclui, por exemplo, o NFT-Fi, em que os juros são obtidos através do depósito de NFTs. Inclui também a GameFi (também conhecida como “Play to Earn”), onde as receitas são obtidas a partir de jogos criados utilizando a tecnologia blockchain. Estas aplicações financeiras DeFi estão a desenvolver-se rapidamente e a tornar-se essenciais para o ecossistema global da Web3.

Compreender os desafios dos pagamentos Web3

As conversas na Web3 sobre pagamentos baseiam-se no pressuposto de que os adoptantes estão unidos nos seus objectivos e atingiram um nível de literacia adequado. A atual iteração da Web3, com os seus pormenores técnicos e jargão, é simplesmente demasiado complexa para as massas.

Para quem está no sector dos pagamentos, ter de fazer tudo sozinho pode não fazer sentido em termos de custos. Os sistemas de pagamento baseados na Web3 também são vulneráveis à volatilidade. As moedas descentralizadas, sem controlo centralizado, flutuam muito, o que resulta em custos de transação elevados e dificulta as transacções transfronteiriças.

Em teoria, a Web3 pode ligar sem problemas um comerciante ou um sítio de comércio eletrónico a dispositivos de ponto de venda (PoS) e permitir que os utilizadores e as empresas efectuem transacções em criptomoedas utilizando carteiras móveis. No entanto, os operadores de carteiras móveis continuam cautelosos quanto à sua aplicação. Chris Yeo, do Grab Financial Group, disse que o gigante da fintech está “a abordar a criptografia de uma forma ponderada, trabalhando apenas com plataformas e jogadores reconhecidos pelos reguladores”.

Isto inclui “ter os processos KYC correctos em vigor” para mitigar os riscos. Este é um ponto de vista convincente. Como Yeo, a maioria das empresas inclui blockchain e criptografia em suas conversas, mas ainda se volta para os reguladores (instituições centralizadas) para estabilidade e conformidade.

O que é uma criptomoeda e como é usada na Web3?

Anteriormente, mencionámos a necessidade de alinhar os incentivos dos participantes ou nós independentes da rede blockchain para que possam chegar a um consenso sobre a rede. É aqui que a criptomoeda entra em jogo.

As criptomoedas são activos digitais que estão ligados a determinadas redes de cadeias de blocos. A rede Bitcoin tem bitcoin (BTC), a rede Ethereum tem ether (ETH), e assim por diante. Cada cadeia de blocos tem normalmente uma criptomoeda que está integrada nativamente na rede e no seu mecanismo de consenso.

Estas são as criptomoedas que constituem as “recompensas de bloco” atribuídas aos nós pela adição ou validação de novos blocos na cadeia – basicamente, o incentivo financeiro para que os nós façam bem o seu trabalho. Sem as criptomoedas, os operadores de nós não teriam qualquer razão para apoiar as redes de cadeias de blocos, a não ser a sua própria boa vontade.

Com estas criptomoedas nativas que representam o valor digital, as redes de cadeias de blocos podem utilizar mecanismos de consenso para facilitar as operações de rede, como a transferência de activos ou a adição e validação de novos blocos. Por exemplo, o envio de bitcoin de uma pessoa para outra implica uma taxa de transação (por vezes chamada “taxa de gás”) pela utilização de recursos de rede como a eletricidade e a capacidade de computação.

Essas transacções, agrupadas em blocos, são adicionadas ao livro-razão partilhado pelos nós da rede. Os nós são, por sua vez, compensados com criptomoeda pela sua participação na rede.

Carteiras criptográficas: Armazena activos e liga-te à Web3

Com todas essas criptomoedas sendo trocadas para facilitar a operação de redes descentralizadas, as pessoas precisam de uma maneira de armazenar seus ativos. As carteiras de criptomoedas foram concebidas para fazer isso mesmo. Uma carteira de criptografia é uma forma de os utilizadores da Web3 armazenarem criptografia, transferirem-na para outros, pagarem taxas de transação e muito mais.

Basicamente, se estiveres a interagir com a Web3, precisas de uma carteira de criptomoedas para o fazer. Porquê? Como a Web3 se baseia em redes blockchain, as blockchains dependem da criptomoeda para facilitar as operações, e a criptomoeda precisa de carteiras criptográficas para ser armazenada, enviada e transaccionada. As carteiras criptográficas são como o teu passaporte para a Web3. A única diferença é que, ao contrário de um passaporte de viagem, as carteiras de criptomoedas não têm qualquer autoridade central – como um governo – a geri-las.

Metaverso e potencial das criptomoedas para a inovação financeira

Um conceito de mundo virtual imersivo com o ethos da Web3 é o Metaverso e a utilização de criptomoedas. A participação da maioria da população mundial na economia virtual do Metaverso e nas transacções com criptomoedas pode ainda estar numa fase incipiente.

O Metaverso vai exigir muitas funcionalidades que a Web3 permite. Por exemplo, o Metaverso pode beneficiar da tokenização da Web3 para armazenar e trocar valores num contexto puramente virtual.

Pode levar anos até que a visão do Metaverso seja totalmente realizada, como retratado na adaptação de Spielberg, em 2018, do livro Ready Player One (2011) de Ernest Cline. Mas é um espaço a observar e pode ser o sucessor da Internet móvel, como descreveu Mark Zuckerberg.

Atualmente, está estreitamente associado à realidade aumentada (RA) e à realidade virtual (RV), e o Metaverso pode ser considerado uma aplicação RV de um mundo gémeo digital.

A criptografia pode ser a base e o sistema financeiro auto-soberano padrão no Metaverso, em que a propriedade financeira é através de NFTs. O Metaverso é descrito como um ambiente aberto de criação e transação com uma representação digital anónima universal sob a forma de avatares.

Os NFTs oferecem uma representação digital única e a propriedade de “coisas” digitais, como tweets, activos de jogos, ficheiros digitais, arte digital ou imóveis digitais armazenados numa cadeia de blocos. Embora nem todos os artigos digitais sejam NFT, as transacções digitais estão a ganhar terreno para a compra de produtos e para ganhar a vida.

Os produtos de luxo digitais, como uma bolsa Gucci vendida na plataforma de jogos online Roblox, atingiram um preço mais elevado do que a versão real, e os jogos de blockchain “jogar para ganhar”, ou GameFi, permitem aos jogadores ganhar criptomoedas como recompensa ou vender os seus NFT num mercado aberto.

As aplicações Play-to-earn exigem que os utilizadores da Internet tenham uma carteira de criptomoedas como a MetaMask ou a Coinbase (com criptomoedas como o Ethereum ou o USDT) e tenham uma personagem de jogo, como um avatar de estimação, que pode custar várias centenas de dólares.

Os jogadores ganham itens ou fichas através da realização de tarefas pelas suas personagens de jogo. Os itens ou tokens ganhos podem então ser negociados em trocas de criptomoedas ou NFT para ganhar dinheiro.