DeFi 성장 전략: 18개월 만에 DeFi TVL을 10배로 늘리는 방법

디파이 환경은 극적으로 진화했습니다. 2024년에는 총 가치 고정(TVL)이 211%라는 폭발적인 성장세를 보이며 2,140억 달러에 달했습니다. 하지만 모든 프로젝트가 똑같이 혜택을 받은 것은 아닙니다.

수상자들은 실제 수익률, 탁월한 사용자 경험, 활기찬 커뮤니티, 미래지향적인 AI 최적화에 집중한다는 공통점을 가지고 있습니다. 이 종합 가이드는 DeFi를 구축 중이고 이 대열에 합류하고 싶으신 분께 정확한 방법을 알려드립니다.

디파이 성공의 새로운 규칙

화려한 APR과 토큰 인센티브만으로 지속 가능한 성장을 이끌 수 있었던 시대는 지났습니다. 오늘날의 성공적인 디파이 프로젝트는 지속 가능한 TVL 성장을 위해서는 근본적으로 다른 접근 방식이 필요하다는 것을 잘 알고 있습니다:

• 토큰 배출량보다 실제 수익률: 사용자들은 점점 더 실제 수익을 창출하는 프로토콜을 선호합니다.
• 커뮤니티 우선 개발: 강력한 커뮤니티는 어떤 마케팅 캠페인보다 유기적인 성장을 촉진합니다.
• AI-레디 인프라: AI 어시스턴트가 주요 연구 도구로 자리 잡으면서 검색 가능성은 AI 최적화에 달려 있습니다.
• 기능으로서의 보안: 신뢰가 최고의 경쟁 우위가 된 보안

성공적인 프로토콜이 TVL을 체계적으로 확장하는 데 사용하는 4단계 프레임워크에 대해 자세히 알아보세요.

1단계: 기초(1~3개월)

방탄 UX 및 보안 구축

제품은 기업의 기반입니다. 아무리 많은 마케팅을 해도 깨진 사용자 경험이나 보안 취약성을 보완할 수는 없습니다.

사례 연구: 트레이더 조의 성공 트레이더 조는 단순히 또 하나의 DEX를 구축한 것이 아닙니다. 개별 유동성 빈을 갖춘 ‘유동성 북’을 만들어 슬리피지 없는 거래를 가능하게 하는 동시에 유동성 공급자에게 전례 없는 자본 효율성을 제공했습니다. 친근한 브랜딩과 직관적인 인터페이스 덕분에 Avalanche에서 상당한 시장 점유율을 확보할 수 있었습니다.

UX 최적화 체크리스트:

✅ 온보딩 간소화: 등록 및 첫 입금을 최대 2~3회 클릭으로 단축
✅ 모바일 우선 설계: 50% 이상의 사용자가 모바일 기기를 통해 DeFi에 액세스
✅ 직관적인 탐색: 설명이 필요 없는 메뉴와 명확한 용어
✅ A/B 테스트: 주요 전환 퍼널의 지속적인 최적화

보안 필수품:

✅ 스마트 컨트랙트 감사: 평판이 좋은 회사(Consensys, Trail of Bits, OpenZeppelin)의 여러 감사
✅ 다중 서명 지갑: 자금 및 중요한 프로토콜 변경
✅ 비상 일시 중지 메커니즘: 공격 중 운영을 중단하는 기능
✅ 보험 통합: 넥서스 뮤추얼 또는 인슈어에이스와의 제휴

예상 결과: 전환율 40~80% 향상, 평균 예치금 규모 25~50% 증가, 기관 투자자의 신뢰도 향상.

커뮤니티: 성장 동력

강력한 커뮤니티는 단순히 있으면 좋은 것만이 아니라 유기적인 성장을 위한 가장 소중한 자산입니다.

사례 연구: 커뮤니티가 주도하는 SparkDEX의 성장 SparkDEX는 일일 Discord 참여, 주간 AMA, 사용자 제작 콘텐츠 캠페인을 통해 1년 만에 410%의 TVL 성장을 달성했습니다. 그 비결은 무엇일까요? 바로 일관되고 진정성 있는 커뮤니티와의 상호작용입니다.

세 가지 필수 플랫폼:

효과적인 커뮤니티 프로그램:

• 활동 중인 회원을 위한 앰배서더 프로그램
• 업적 시스템 및 리더보드
• 사용자 제작 콘텐츠 콘테스트
• 독점 베타 테스트 기회

목표 지표: 첫 3개월 동안 500~2,000명의 활성 커뮤니티 회원을 확보하고 입소문을 통해 유기적으로 성장합니다.

2단계: 인센티브 제공(4~9개월)

실제로 효과가 있는 실제 수익률 프로그램

최신 유동성 프로그램은 지속 불가능한 토큰 배출이 아닌 지속 가능한 실질 수익률에 초점을 맞춥니다.

사례 연구: 컴파운드의 진화 컴파운드는 실제 수익률(실제 프로토콜 수수료 70% + 토큰 배출 30%)에 초점을 맞춰 배포 프로그램을 현대화했습니다. 결과: 6개월 만에 TVL이 340% 성장하고 사용자 유지율이 훨씬 개선되었습니다.

사례 연구: Curve의 veCRV 모델 최대 4년 락업, 게이지 투표, 수수료 실질 수익률을 갖춘 Curve의 ve토큰노믹스는 여러 시장 주기 동안 25억 달러의 TVL을 유지했습니다.

실제 수익률 프레임워크:

수익 분배:

• 실제 프로토콜 수익(거래 수수료, 이자)의 60~70% 보상
• 통제된 토큰 배출로 인한 30-40%
• 자동 재투자 및 복리
• 시간이 지남에 따라 점진적으로 배출량 감소

배포 역학:

• 대형 플레이어의 독주를 막기 위한 4제 공식
• 장기 참여에 대한 시간 기반 보너스
• 게임 방지 보호(최소 보유 기간)
• 점진적 잠금 해제 일정(즉시 25%, 12개월에 걸쳐 75%)

토큰노믹스 구현:

• 투표권을 얻기 위해 1~4년 동안 토큰을 잠그기
• 풀 간 보상 분배에 투표하기
• 실제 프로토콜 수익을 비토큰 보유자와 공유하세요
• 투표 위임을 위한 마켓플레이스

기대 결과: 200-400%의 TVL 성장, 300-500%의 사용자 체류 시간 증가.

전략적 에어드랍 및 포인트 캠페인

양질의 캠페인은 파머가 아닌 실제 사용자를 끌어들입니다.

사례 연구: 레이어제로의 사이빌 방지 성공 사례 레이어제로는 사이빌 방지 메커니즘과 기준에 대한 커뮤니티 투표를 통해 진정한 크로스체인 활동에 집중했습니다. 엄격한 자격 요건에도 불구하고(또는 그 때문에) 고품질의 장기 사용자층을 확보할 수 있었습니다.

포인트 시스템 프레임워크:

안티 사이빌 보호:

• 최소 시간 기반 활동 임계값
• 대규모 할당을 위한 신원 확인
• 의심스러운 패턴 탐지를 위한 머신 러닝
• 대규모 수신자에 대한 커뮤니티 검증

예상 결과: 5,000~50,000명의 양질의 사용자 확보, 바이럴 증가, 50~200%의 TVL 증가.

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3단계: 확장(10~15개월)

전환을 유도하는 옴니채널 마케팅

도달 범위를 극대화하기 위한 포괄적인 콘텐츠 마케팅 및 인플루언서 파트너십.

사례 연구: 성공적인 옴니채널 캠페인 한 프로젝트는 14일 동안 14개의 최상위 인플루언서 게시물과 33개의 암호화폐 관련 간행물에 대한 보도를 통해 67만 명 이상의 사용자 도달과 36%의 TVL 성장을 달성했습니다. 핵심은 모든 채널에서 일관된 메시지를 전달한 것이었습니다.

효과적인 콘텐츠 전략:

교육 콘텐츠(주당 3~4개 게시물):

• 프로토콜 튜토리얼 및 DeFi 가이드
• 시장 분석 및 트렌드 인사이트
• 기술 설명 및 업데이트

트위터 전략:

• 일일 업데이트 스레드
• 교육용 디파이 스레드
• 업계 리더와의 교류
• 인기 있는 토론에 참여하기

인플루언서 마케팅 계층:

예상 결과: 500만~2백만 명의 사용자 도달, 200~400%의 브랜드 인지도 상승, 25~80%의 TVL 성장.

성장을 위한 전략적 파트너십

기능 및 오디언스 도달 범위를 확장하기 위한 필수 통합 기능입니다.

사례 연구: 유동성 접근과 수익률 전략 공유를 통해 5개월 만에 12억 달러에서 72억 달러의 TVL로 성장한 스파크 프로토콜과 에이브의 에코시스템 통합.

우선 순위 파트너십 유형:

기술 통합:

• 지갑 파트너: 메타마스크, 트러스트 월렛, 월렛커넥트
• DEX 어그리게이터: 1인치, 유동성 라우팅을 위한 파라스왑
• 포트폴리오 추적기: 제리온, 가시성을 위한 Zapper
• 분석: 데이터용 듄 애널리틱스: 디필라마, 듄 애널리틱스

에코시스템 파트너십:

• 교차 체인 브리지: 멀티체인 액세스용
• 수익률 애그리게이터: 복잡한 전략을 위한 연, 컨벡스
• 보험 프로토콜: 추가 보호를 위한 넥서스 뮤추얼
• 거버넌스 플랫폼: 스냅샷, 투표 집계

예상 결과: 50만~500만 명의 파트너 사용자에 대한 액세스, 향상된 기능을 통한 30~100%의 TVL 성장.

4단계: 최적화(16개월 이상)

고급 수율 혁신

장기적인 경쟁 우위를 위한 최첨단 수익 전략과 AI 미래 준비.

사례 연구: 펜들의 RWA 통합 펜들은 실제 자산(sDAI, fUSDC)을 수익률 토큰화와 통합하여 미래 수익률을 거래할 수 있는 시장을 만들었습니다. 결과: 수익률 혁신을 통해 580%의 TVL 성장.

수익률 혁신 전략:

실제 자산 통합:

• RWA 프로토콜을 통한 국고채 금리
• 토큰화된 미래 수익률(원금과 수익률 토큰 분리)
• 리밸런싱을 통한 자동화된 전략
• 보호 메커니즘을 통한 안정적인 수율 활용

고급 제품:

• 수익률 선물: 예상 수익률에 대한 선물환 계약
• 자동 컴파운딩 볼트: 가스 최적화를 통한 자동 재투자
• 보험으로 포장된 수익률: 보호 수익률 상품

AI 최적화(AIO): 새로운 SEO

2025년에는 프로토콜을 사람뿐만 아니라 AI 비서가 읽게 될 것입니다. AI 최적화는 유기적인 성장을 위해 매우 중요합니다.

기술 기반:

• 검증 가능한 데이터가 포함된 종합적인 Dune Analytics 대시보드
• Schema.org 마크업 및 실시간 API 엔드포인트
• AI 크롤러 지시를 위한 LLMS.txt 파일
• <3초 미만의 로드 시간, 시맨틱 HTML 마크업

AI 친화적인 콘텐츠:

• 직접적인 답변이 포함된 구조화된 FAQ
• 데이터로 객관적인 프로토콜 비교
• 용어 및 기술 문서 용어집
• 정기 성과 보고서

AI 멘션 모니터링:

• 주요 AI 어시스턴트(ChatGPT, Claude, Perplexity)에 대한 일반 쿼리
• 프로토콜 언급 빈도 및 컨텍스트 추적
• AI 피드백을 기반으로 콘텐츠 최적화

예상 결과: 수율 혁신을 통한 300~600%의 TVL 성장, 6~12개월 동안 AI를 통한 25~60%의 유기적 트래픽 성장.

통합 접근 방식: 모든 것이 함께 작동하도록 만들기

단계적 개발 모델

모든 단계를 적절히 조율하여 시너지 효과를 낼 때 최대의 효과를 얻을 수 있습니다.

단계별 리소스 할당:

• 초기 단계(< 1,000만 달러 TVL ) – 기반 40%, 인센티브 35%, 확장 25%
• 성장 단계(1000만 달러~1억 달러 TVL ) – 20% 기반, 30% 인센티브화, 40% 확장, 10% 최적화
• 성숙 단계(> $100M TVL ) – 15% 기초, 20% 인센티브, 35% 확장, 30% 최적화

핵심 성공 요인

디파이 빌더를 위한 핵심 사항

디파이 환경은 기술적 우수성과 사려 깊은 경제 설계 및 전략적 포지셔닝을 결합한 프로젝트에 보상을 제공합니다. 성공에는 다음이 필요합니다:

1. 인내와 끈기: 지속 가능한 성장에는 최소 12~18개월이 소요됩니다.
2. 사용자 우선 사고: 모든 결정은 사용자 경험을 개선해야 합니다.
3. 커뮤니티 투자: 커뮤니티는 가장 소중한 자산입니다.
4. 데이터 기반 최적화: 모든 것을 측정하고 지속적으로 최적화
5. 미래 지향적 계획: AI 기반 검색 및 상호 작용에 대비하세요.

다음 주기를 지배할 프로젝트는 이러한 원칙을 염두에 두고 현재 구축되고 있습니다. 문제는 DeFi가 계속 성장할 것인지 여부가 아니라 여러분의 프로젝트가 그 성장의 일부가 될 것인지 여부입니다.

이 가이드는 2024~2025년의 실제 사례 연구를 분석한 결과를 바탕으로 작성되었습니다. 진화하는 탈중앙 금융 생태계에 적응하기 위해 정기적으로 전략을 업데이트하는 것이 좋습니다.