2022년 최고의 암호화폐 DAO

암호화폐 모니터링 서비스 코인마켓캡에 따르면, 이 글을 쓰는 시점에 140개가 넘는 DAO 프로토콜이 존재합니다. 탈중앙화 거래소부터 대체 불가능한 토큰, 메타버스에 이르기까지 블록체인의 거의 모든 영역이 점점 더 개방형 거버넌스를 지향하고 있습니다.

이 글에서는 블록체인 기술을 사용하는 가장 큰 DAO 플랫폼과 보유자에게 투표권을 부여하는 토큰에 대해 분석해 보겠습니다.

DAO란 무엇인가요?

관련 글에서 DAO가 무엇이며 웹3.0 생태계에서 어떤 역할을 하는지에 대해 자세히 설명해 드렸습니다. DAO의 작동 방식에 대해 더 자세히 알고 싶으시다면 이 글을 읽어보세요. 여기에서는 기술 모델의 핵심에 대해 간략하게 설명하겠습니다.

탈중앙화 자율 조직 또는 DAO는 커뮤니티에 의해 탈중앙적으로 관리되는 블록체인 플랫폼입니다.

기본적으로 DAO 플랫폼만이 진정한 탈중앙화를 실현할 수 있습니다. 다른 프로토콜은 왜 안 될까요? 문제는 이더리움 네트워크나 BNB 체인 같은 블록체인 플랫폼을 통해 탈중앙화 디앱과 이를 기반으로 한 나만의 스마트 컨트랙트를 만들 수 있다는 점입니다. 스마트 컨트랙트는 미리 정의된 명령을 실행하는 투명한 컴퓨터 프로그램입니다. 암호화폐 대출 프로토콜, 베팅 플랫폼, NFT 마켓플레이스 등 자체적으로 운영되는 자율적인 탈중앙화 앱(DApp)을 만들 수 있습니다.

이더리움 개발자가 스마트 콘트랙트를 변경하면 채굴자는 이를 수락해야 합니다. 그러나 맞춤형 스마트 컨트랙트를 사용하면 모든 것이 달라집니다. 개발자가 사용자 모르게 소스 코드를 임의로 변경할 수 있으며, 이는 탈중앙화된 블록체인을 기반으로 하지만 사실상 중앙화된 디앱을 만들 수 있습니다.

기존 조직에 내재된 계층적 구조와 함께 DAO 프로젝트는 모든 참여자가 동등한 투표권을 가지며 커뮤니티 결정에 동등하게 영향을 미칠 수 있는 P2P 모델을 제공합니다.

DAO 토큰이란 무엇인가요?

탈중앙화 자율 조직의 암호화폐를 거버넌스 토큰 또는 DAO 토큰이라고 합니다. 이러한 암호화폐의 주요 기능은 블록체인 프로토콜의 탈중앙화된 거버넌스에 사용되며, 보유자에게 투표권을 부여하는 것입니다. DAO 개념은 생태계 참여자가 특정 플랫폼의 네이티브 토큰에 투자하여 커뮤니티가 제안한 제안에 투표하는 것을 가정합니다. 플랫폼의 미래에 대한 결정은 자신의 이익만을 위해 행동할 수 있는 소수의 사람들이 아닌 커뮤니티의 모든 구성원이 내립니다.

상위 DAO 토큰

암호화폐 시장에는 여러 DAO 프로젝트가 있지만, 탈중앙화 금융 생태계(DeFi)의 주요 플랫폼과 적절히 경쟁할 수 있는 프로젝트는 거의 없습니다.

탈중앙화 네트워크를 관리하기 위한 공정한 메커니즘을 보장하기 위해 개발자는 소유자가 투표에 참여하여 플랫폼 개발에 참여하여 커뮤니티의 이익을 위해 행동할 수 있는 DAO 암호화 토큰을 발행합니다. 이는 논리적인 접근 방식입니다. 결국 프로젝트의 개발은 DAO 코인의 가격에 직접적인 영향을 미치기 때문에 보유자가 자신에게 불리하게 행동하는 시나리오는 사실상 제거됩니다. 상위 10개의 DAO 토큰은 다음과 같습니다.

유니스왑(UNI)

유니스왑은 2018년에 출시된 이더리움 네트워크의 선도적인 AMM 프로토콜이자 탈중앙화 거래소입니다. 탈중앙화 거래소 사용자는 특정 블록체인 내에서 아토믹 스왑을 활성화할 수 있습니다. 유니스왑은 자동화된 시장 메이커 DAO의 원리에 따라 운영되는 이더리움 최초이자 최대 규모의 탈중앙 거래소 프로토콜이 되었습니다.

처음에 유니스왑은 스왑과 유동성 채굴 기능만 제공했을 뿐 네이티브 토큰은 없었습니다. 출시 2년 만에 유니스왑은 탈중앙화된 자율 조직이 되었고, 개발자들은 유니스왑 DEX에서 한 번이라도 스왑한 적이 있는 이더리움 사용자에게 에어드랍으로 UNI 토큰을 지급했습니다. 이를 통해 프로토콜은 새로운 차원의 발전으로 나아갔고, 암호화폐 커뮤니티에 DeFi 거버넌스를 제공했습니다.

유니스왑은 오랫동안 탈중앙화 금융(DeFi)의 모든 거래소 중 선도적인 AMM 프로토콜이었지만, 다른 플랫폼인 커브에 자리를 내주었습니다. 그러나 UNI 자체는 DAO 토큰 중 시가총액 선두주자입니다.

에이프코인 (APE)

APE는 가장 유명하고 값비싼 NFT 컬렉션 중 하나인 Bored Ape Yacht Club(BAYC)과 Mutant Apes를 만든 요가 랩스에서 발행한 네이티브 토큰입니다. 토큰은 이러한 컬렉션의 NFT 보유자에게 무료로 제공되었습니다. APE 토큰 보유자는 생태계를 관리하고 (프로젝트 개발을 위해 특별히 만들어진) 에이프코인 DAO 펀드의 자금이 어떻게 사용되는지 결정합니다.

APE 토큰은 최근에야 출시되었지만, 2022년 4월 공식 출시와 함께 곧바로 시가총액 기준 상위 50위권 토큰에 진입하며 가장 큰 DAO 토큰 중 하나가 되었습니다. 이제 에이피코인은 시가총액 기준으로 두 번째로 큰 DAO 토큰이 되었습니다.

APE 토큰 발행량의 62%는 커뮤니티 이니셔티브를 지원하고 프로젝트 발전에 기여하기 위해 에이프코인 DAO 기금에 할당됩니다. 총 1,000,000,000개의 에이프코인이 발행되었습니다. 에어드랍 직후 토큰은 바이낸스, 코인베이스, FTX, 크라켄과 같은 주요 거래소에서 거래되었습니다.

메이커다오(MKR)

MKR은 이더리움 블록체인의 메이커다오와 메이커 프로토콜 제작자가 발행한 거버넌스 토큰입니다. 메이커다오는 사용자가 디지털 자산으로 뒷받침되는 암호화폐를 빌리고 빌려주는 대출 프로토콜입니다. 디파이 라마에 따르면 이 플랫폼은 모든 디파이 프로토콜 중 잠금 자산(TVL) 수에서 선두를 달리고 있으며, 그 수치는 100억 달러를 넘어섰습니다.

메이커다오 플랫폼에서 가장 큰 탈중앙화 스테이블코인 DAI가 발행되었습니다. DAI 토큰은 암호화폐 이더리움으로 뒷받침되기 때문에 탈중앙화되어 있습니다.

사용자는 약 1.5:1의 비율로 이더리움 코인을 고정하여 다이를 생성합니다. 누구도 중앙에서 담보 코인에 접근할 수 없습니다. 모든 운영은 스마트 컨트랙트를 통해 이루어지며, 생태계 참여자들은 서로 직접 상호작용합니다. 원래는 이더리움으로 다이를 발행했지만, 개발자들은 사용자가 스테이블코인을 받을 수 있도록 담보로 예치할 수 있는 다른 디지털 자산을 추가했습니다.

또한 DAI는 알고리즘 스테이블코인입니다. 이 프로토콜은 전적으로 스마트 컨트랙트로 실행되므로, 테더와 서클의 중앙화된 발행자가 각각 발행하는 테더(USD) 및 USD 코인(USDC)의 경우처럼 토큰을 제공하는 과정에 어떤 회사도 개입하지 않습니다.

또 다른 주요 차이점은 커뮤니티가 메이커다오의 관리에 직접 참여할 수 있다는 점입니다. 테더와 서클의 발행자는 규제 기관의 규정된 규칙을 엄격하게 준수하고 그 지침을 따라야 합니다.

에이브(AAVE)

에이브는 시가총액 기준으로 디파이 생태계에서 두 번째로 큰 대출 프로토콜이며, TVL에서는 메이커다오와 커브 파이낸스에 이어 세 번째로 큰 프로토콜입니다.

이 플랫폼은 이더리움 블록체인을 기반으로 하며 탈중앙화된 거버넌스 시스템을 제공하여 DAO 멤버들이 Aave를 관리합니다. 이 프로토콜은 2017년에 출시되었으며 원래 이더렌드라는 이름으로 알려졌지만, 2018년에 개발팀은 플랫폼을 리브랜딩하고 이름을 변경했습니다.

Aave를 통해 사용자는 유동성 풀 또는 대출 풀에 자산을 추가할 수 있습니다. 대출자는 디지털 자산을 빌려주고 이자를 받고, 대출자는 프로토콜의 스마트 콘트랙트를 통해 암호화폐를 담보로 제공하여 대출을 받을 수 있습니다. 대출 풀의 코인과 토큰은 청산 메커니즘으로 보호됩니다. 담보 자산이 하락하는 경우 해당 기간의 부채와 발생한 이자를 상환하기 위해 담보 자산이 해제됩니다.

커브(CRV)

커브 파이낸스는 프로토콜에 예치된 자산(약 97억 달러) 측면에서 선도적인 탈중앙화 거래소로, 자동화된 시장조성자(AMM) 역할을 하며 2020년에 설립되었습니다. 이 플랫폼은 주로 스테이블코인에 중점을 두고 있습니다. Curve는 다양한 블록체인 네트워크의 사용자에게 스테이블코인 스왑과 유동성 채굴을 제공합니다.

같은 해 8월 출시 후 Curve는 DAO 플랫폼으로 운영되기 시작했고, 이에 따라 Curve DAO 토큰은 CRV라는 이름으로 출시되었습니다. 커브의 특징은 이더리움 기반으로 출시된 아라곤 솔루션을 기반으로 여러 스마트 컨트랙트를 연결할 수 있다는 점입니다.

커브는 거래 및 유동성 풀 외에도 네이티브 거버넌스를 갖춘 CRV 토큰 보유자가 플랫폼 커뮤니티의 제안에 투표하고 개발에 직접 영향을 미칠 수 있는 DAO 생태계도 제공합니다.

커브 다오는 이더리움, 폴리곤, 아발란체, 팬텀, 아비트럼, 노시스, 옵티미즘, 하모니, 문빔 등 지원되는 블록체인 네트워크 수 측면에서 시장을 선도하는 플랫폼 중 하나입니다.

대시(DASH)

이 DAO 프로젝트는 고전적인 의미의 프로젝트가 아니며 자체 스마트 컨트랙트도 없지만, 탈중앙화된 거버넌스 모델을 최초로 도입한 프로젝트 중 하나입니다.

대시는 2014년 1월 라이트코인의 포크로 출시되었는데, 이는 아이러니하게도 비트코인의 하드포크입니다. 원래 이 프로젝트는 X코인으로 알려졌습니다. 실제로 주최측은 프로젝트의 이름을 두 번이나 변경했는데, 처음에는 엑스코인이 다크코인으로, 그다음에는 대시로 이름을 바꿨습니다. 마지막 이름 변경은 2015년에 이루어졌습니다.

대시는 플랫폼이 하이브리드 합의 메커니즘을 갖춘 2계층 네트워크를 제공한다는 점에서 독특합니다: 한 수준에서는 작업 증명, 다른 수준에서는 지분 증명(PoS)이 그것입니다. 프로토콜 자체는 X11로 알려진 오리지널 작업 증명 알고리즘을 기반으로 합니다. 대시는 또한 처음으로 권한이 있는 슈퍼노드인 마스터노드를 도입합니다. 마스터노드 덕분에 사용자는 다음과 같은 고급 기능에 액세스할 수 있습니다:

• 즉시 송금: 즉시 결제 보내기
• PrivateSend: 익명으로 결제를 보냅니다.

대시는 트랜잭션을 그룹화한 다음 주소 간에 분배하는 혼합 메커니즘을 사용하여 발신자와 수신자의 지갑을 추적할 수 없도록 합니다.

대시 프로젝트는 탈중앙화된 자치 조직과 유사한 탈중앙화된 프로젝트 관리 모델을 개척했습니다: 채굴된 코인의 10%는 커뮤니티가 향후 제안하는 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 할당됩니다.

컴파운드(COMP)

컴파운드는 이더리움 블록체인의 암호화폐로 뒷받침되는 대출을 받고 제공할 수 있는 또 다른 대출 프로토콜입니다. 동시에 컴파운드 플랫폼의 대출자는 누적된 이자 외에 COMP라는 DAO 토큰 형태로 추가 보상을 받습니다.

토큰 보유자는 제안된 제안에 투표하여 생태계 발전에 참여할 수 있습니다. 또한 플랫폼의 네이티브 토큰은 빌려주는 사람뿐만 아니라 빌려주는 사용자도 얻을 수 있습니다.

컴파운드 프로토콜은 2017년에 설립되어 2018년에 출범했습니다. 암호화폐 시장에서는 부적절한 시기에 출시되었지만, 주요 벤처 캐피털 펀드를 유치하고 프로젝트를 성공적으로 출시하여 DeFi 생태계를 선도하는 프로토콜 중 하나로 성장시켰습니다. 컴파운드는 현재 44억 달러가 넘는 TVL로 7위를 차지한 10대 DAO 프로젝트 중 하나입니다.

디크레드(DCR)

디크레드는 개방형 거버넌스를 구현하기 위해 설계된 블록체인 프로토콜입니다. 이 DAO 프로젝트의 주목할 만한 특징은 커뮤니티 자체가 모든 트랜잭션과 프로토콜 변경을 승인하고, 메커니즘이 비트코인 네트워크의 원래 아키텍처를 기반으로 한다는 점입니다. 디크레드의 목표는 블록체인 거버넌스의 독점을 없애는 것입니다.

이 프로토콜은 투표권 제공을 포함한 하이브리드 네트워크 협상 메커니즘을 제공합니다: 스마트 컨트랙트가 있는 작업 증명과 지분 증명. 토큰 보유자는 어떤 합의 알고리즘을 사용하든 플랫폼의 투표와 거버넌스에 참여합니다.

0x (ZRX)

Ox는 2016년에 설립된 인프라 프로토콜입니다. 이 플랫폼은 ERC-20 토큰 거래를 위한 다양한 스마트 컨트랙트를 제공합니다. 현재까지 성공적으로 운영되고 있는 최초의 탈중앙화 거래소 중 하나입니다.

ZRX라는 DAO 토큰은 플랫폼 관리에 참여하는 데 사용됩니다. 모든 토큰 보유자는 생태계의 다른 참여자가 0x 프로토콜의 작동 방식을 변경하기 위한 제안을 제출하고 투표할 수 있습니다. 2019년, 플랫폼 팀은 ZRX 토큰 노믹스를 변경하고 새로운 이니셔티브를 제안하기로 결정했습니다. 토큰 보유자는 지분을 마켓 메이커에게 위임하되 의결권은 보유할 수 있도록 하는 것이었습니다.

신세틱스(SNX)

신세틱스는 기존 자산의 토큰화된 버전을 출시하는 선도적인 탈중앙 금융 프로토콜입니다. 이 플랫폼은 ‘합성 자산’이라는 용어를 최초로 도입한 플랫폼이기도 합니다.

현재는 토큰화된 미국 달러와 유로가 플랫폼에서 거래되고 있지만, 향후 자산 목록이 확장될 가능성이 높습니다. 또한, 이 프로토콜은 블록체인에서 암호화폐 파생상품을 발행하고 거래하는 최초의 자동화된 시장 조성자입니다. 이는 탈중앙화된 무기한 선물입니다. 신세틱스는 유니스왑과 커브와 같은 주요 플랫폼에서 제공하는 통합 유동성 풀을 보유하고 있습니다.

Synthetix는 2017년에 출시되었으며, 목록에 있는 다른 프로젝트와 마찬가지로 원래는 Havven(HAV)이라는 다른 이름을 가지고 있었습니다. 네이티브 토큰 SNX는 신세틱스 자산을 발행하고 스테이킹을 위한 담보로 사용되며 스마트 컨트랙트를 통해 프로젝트 관리에 참여할 수 있는 DAO 암호화 토큰으로도 사용됩니다.

신세틱스는 상위 10개 DAO 토큰 중 하나이지만, 500달러가 조금 넘는 TVL이라는 점에서 다른 프로젝트에 비해 플랫폼이 현저히 열등합니다. 플랫폼에서 거래되는 디지털 자산은 총 10개로, 자산 수가 적기 때문일 수 있습니다. 게다가 이 거래소는 토큰 스왑에 대해 0.55%라는 DEX와 비교해도 상당히 높은 수수료를 부과합니다.

결론

이번 아티클에서는 암호화폐 커뮤니티에서 가장 인기 있는 플랫폼으로 자리매김한 최고의 DAO 암호화폐 프로젝트에 대해 알아보았습니다. DAO 커뮤니티는 중앙 집중식 관리 모델에 비해 탈중앙화된 자율 조직의 장점을 보여줄 수 있는 모든 기회를 가지고 있습니다. 하지만 앞으로 이러한 프로젝트에 대한 강력한 경쟁을 형성할 수 있는 새로운 프로젝트가 정기적으로 등장하고 있다는 점을 기억하세요.

다시 말해, 저희가 상장한 회사의 금고에 암호화폐 자산이 있고 상위 DAO 토큰 생산자 목록에서 차지하는 위치가 성공을 보장하는 것은 아닙니다. 시장은 끊임없이 변화하고 있으며, 탈중앙화된 자율 조직은 비트코인이나 이더리움과 같은 마스토돈과 함께 자리 잡기 위해 시간이 지남에 따라 자신을 증명하고 치열한 경쟁에 직면해야 할 것입니다.

실제 적용이 가능한 특정 프로젝트만 살아남을 가능성이 높습니다. 암호화폐가 상승하는 시기에는 많은 프로젝트와 그 복제품이 자금을 조달하지만, 조정기에는 실제 가치가 없는 ‘더미’ 프로젝트가 제거됩니다.

결론은 간단합니다. 특정 회사가 선도적인 탈중앙 금융 프로젝트 중 하나이고 시가총액이 높다고 해서 앞으로도 계속 그럴 것이라는 보장은 없으므로, 암호화폐 자산에 투자하기 전에 항상 직접 조사해야 합니다.

어떤 DAO 암호화폐 토큰에 투자하시나요? 저희에게 편지를 보내주세요!