Migliore DAO crittografica nel 2022

Secondo il servizio di monitoraggio delle criptovalute CoinMarketCap, al momento della stesura ci sono oltre 140 protocolli DAO. Praticamente ogni settore della blockchain, dalle DEX agli NFT fino al metaverso, è sempre più orientato verso una governance aperta.

In questo articolo, analizzeremo le più grandi piattaforme DAO che utilizzano la tecnologia blockchain e i loro token che conferiscono ai detentori diritti di voto.

Cos’è un DAO?

Abbiamo scritto ampiamente su cosa sono i DAO e il ruolo che svolgono nell’ecosistema Web3 negli articoli correlati. Leggili se vuoi saperne di più su come funzionano i DAO. Qui descriveremo brevemente gli elementi essenziali del modello tecnico.

Un’Organizzazione Autonoma Decentralizzata o DAO è una piattaforma blockchain gestita in modo decentrato da una comunità.

Fondamentalmente, solo le piattaforme DAO possono essere veramente decentralizzate. Perché gli altri protocolli non possono esserlo? Il problema è che le piattaforme blockchain come la rete Ethereum o BNB Chain ti consentono di creare DApp decentralizzate e i tuoi contratti intelligenti basati su di esse. Un contratto intelligente è un programma informatico trasparente che esegue istruzioni predefinite. È possibile creare app decentralizzate autonome (DApp) che operano da sole, come protocolli per il prestito di criptovalute, piattaforme di scommesse, mercati di NFT e altro ancora.

Quando gli sviluppatori di Ethereum apportano modifiche al contratto intelligente, i minatori devono accettarle. Ma con contratti intelligenti personalizzati, è tutto diverso: gli sviluppatori possono cambiare il codice sorgente a loro discrezione e senza la conoscenza degli utenti, e questo rende le DApp effettivamente centralizzate, anche se sono basate su una blockchain decentralizzata.

Insieme alla struttura gerarchica tipica delle organizzazioni tradizionali, i progetti DAO offrono un modello peer-to-peer in cui tutti i partecipanti hanno gli stessi diritti di voto e possono influenzare le decisioni della comunità allo stesso modo.

Cos’è un Token DAO?

La criptovaluta di un’Organizzazione Autonoma Decentralizzata è chiamata token di governance o token DAO. La principale funzione di queste criptovalute è che vengono utilizzate per la governance decentralizzata del protocollo blockchain e conferiscono ai loro detentori il diritto di voto. Il concetto di DAO prevede che i partecipanti nell’ecosistema investano nei token nativi di una piattaforma data per votare su una proposta avanzata dalla comunità. La decisione sul futuro della piattaforma è presa da tutti i membri della comunità piuttosto che da un ristretto cerchio di individui che possono agire solo nei propri interessi.

Principali Token DAO

Ci sono diversi progetti DAO nel mercato delle criptovalute, ma pochi di essi sono stati in grado di competere adeguatamente con le piattaforme leader nell’ecosistema finanziario decentralizzato (DeFi).

Per garantire un meccanismo equo per la gestione di reti decentralizzate, gli sviluppatori emettono token crittografici DAO i cui proprietari possono partecipare al voto e quindi allo sviluppo della piattaforma, agendo nell’interesse della comunità. Questo è un approccio logico: dopo tutto, lo sviluppo del progetto influenza direttamente il costo delle monete DAO, quindi lo scenario di detentori che agiscono a loro svantaggio è virtualmente eliminato. Ecco i primi 10 token DAO.

Uniswap (UNI)

Uniswap è il principale protocollo di AMM e DEX sulla rete Ethereum, lanciato nel 2018. Gli utenti dello scambio decentralizzato abilitano scambi atomici all’interno di una blockchain specifica. Uniswap è diventato il primo e il più grande protocollo DEX su Ethereum ad operare sul principio di un DAO di market maker automatico.

Inizialmente, Uniswap offriva solo una funzione di scambio e mining di liquidità ma non aveva token nativi. Solo due anni dopo il suo lancio, Uniswap è diventato un’organizzazione autonoma decentralizzata, e gli sviluppatori hanno emesso i token UNI che hanno distribuito tramite un airdrop successivo agli utenti di Ethereum che avevano effettuato almeno uno scambio su Uniswap DEX. Questo ha portato il protocollo a un nuovo livello di sviluppo e ha offerto la governance DeFi alla comunità criptata.

Uniswap è stato a lungo il protocollo AMM leader tra tutti gli scambi nella finanza decentralizzata (DeFi) ma ha ceduto il passo a un’altra piattaforma, Curve. Tuttavia, UNI stesso è il leader per capitalizzazione di mercato tra i token DAO.

ApeCoin (APE)

APE è un token nativo emesso da Yoga Labs, il creatore di una delle collezioni di NFT più famose e costose chiamata Bored Ape Yacht Club (BAYC) e anche Mutant Apes. Il token è stato distribuito gratuitamente ai detentori di NFT di queste collezioni. I detentori di token APE gestiscono l’ecosistema e determinano come vengono utilizzati i fondi del fondo ApeCoin DAO (creato appositamente per lo sviluppo del progetto).

Nonostante il fatto che il token APE sia stato rilasciato solo di recente, con il lancio ufficiale nell’aprile 2022, è immediatamente entrato nella posizione di uno dei primi 50 token per capitalizzazione ed è diventato uno dei più grandi token DAO. Attualmente, Apecoin è il secondo token DAO più grande in termini di capitalizzazione.

Il 62% dell’emissione dei token APE sarà allocato al fondo ApeCoin DAO per sostenere iniziative della comunità e contribuire allo sviluppo del progetto. In totale sono stati emessi 1.000.000.000 di ApeCoins. Quasi immediatamente dopo l’airdrop, il token è stato negoziato su importanti borse come Binance, Coinbase, FTX e Kraken.

Maker DAO (MKR)

MKR è un token di governance emesso dai creatori di MakerDAO e del Protocollo Maker sulla blockchain Ethereum. MakerDAO è un protocollo di prestito dove gli utenti prendono in prestito e prestano criptovalute garantite da asset digitali. La piattaforma è leader nel numero di asset bloccati (TVL) tra tutti i protocolli DeFi, secondo DeFi Llama, e la cifra stessa supera i 10 miliardi di dollari.

La più grande stablecoin decentralizzata DAI viene emessa sulla piattaforma MakerDAO. Il token DAI è decentralizzato in quanto è garantito dalla criptovaluta Ethereum.

Gli utenti bloccano le loro monete ETH in un rapporto di circa 1,5:1 per generare DAI. Nessuno ha accesso centrale alle monete di garanzia. Tutte le operazioni sono effettuate tramite un contratto intelligente, e i partecipanti nell’ecosistema interagiscono direttamente tra loro. Originariamente, ETH veniva utilizzato per emettere DAI, ma poi gli sviluppatori hanno aggiunto altri asset digitali che possono essere depositati come garanzia in modo che un utente possa ottenere stablecoin.

Inoltre, DAI è una stablecoin algoritmica. Il protocollo funziona interamente su un contratto intelligente, quindi nessuna azienda interviene nel processo di fornitura di token, come avviene con Tether (USD) e USD Coin (USDC), che sono emessi dal fornitore centralizzato di Tether e da Circle, rispettivamente.

Un’altra differenza fondamentale è che la comunità può partecipare direttamente alla gestione di MakerDAO. Gli emittenti di Tether e Circle sono costretti ad attenersi rigorosamente alle regole prescritte dai regolatori e a seguirne le istruzioni.

Aave (AAVE)

Aave è il secondo protocollo di prestito nell’ecosistema DeFi per capitalizzazione di mercato e anche il terzo per TVL dopo MakerDAO e Curve Finance.

La piattaforma si basa sulla blockchain Ethereum e offre un sistema di governance decentralizzato in cui Aave è gestito dai membri del DAO. Il protocollo è stato lanciato nel 2017 ed era originariamente conosciuto come ETHLend, ma nel 2018 il team ha rinnovato il marchio e rinominato la piattaforma.

Aave consente agli utenti di aggiungere asset a pool di liquidità o pool di prestiti. I prestatori ricevono interessi per il prestito dei loro asset digitali, e i prestiti possono essere richiesti utilizzando il contratto intelligente del protocollo fornendo criptovaluta come garanzia. Le monete e i token nei pool di prestiti sono protetti da un meccanismo di liquidazione. In caso di declino dell’asset garantito, viene rilasciato per pagare il debito e gli interessi maturati per il periodo corrente.

Curve (CRV)

Curve Finance è lo scambio decentralizzato leader in termini di asset bloccati nel protocollo (~$9.7 miliardi), agendo come un market maker automatizzato (AMM) ed è stata fondata nel 2020. La piattaforma si concentra principalmente sulle stablecoin. Curve offre scambi di stablecoin e mining di liquidità agli utenti su varie reti blockchain.

Dopo il lancio nell’agosto dello stesso anno, Curve ha iniziato a operare come piattaforma DAO e di conseguenza, è stato rilasciato il token Curve DAO con il nome CRV. La particolarità di Curve è che la piattaforma può connettere più contratti intelligenti basati sulla soluzione Aragon, che è stata anche lanciata sulla base di Ethereum.

Oltre al trading e ai pool di liquidità, Curve offre anche un ecosistema DAO come parte del quale i detentori di token CRV con governance nativa possono votare sulle proposte della comunità della piattaforma e influenzarne direttamente lo sviluppo.

Curve DAO è uno dei leader di mercato in termini di numero di reti blockchain supportate: la piattaforma funziona su Ethereum, Polygon, Avalanche, Fantom, Arbitrum, Gnosis, Optimism, Harmony e Moonbeam.

Dash (DASH)

Anche se questo progetto DAO non è un progetto nel senso classico e non ha nemmeno un proprio contratto intelligente, è stato uno dei primi a introdurre un modello di governance decentralizzato.

Dash è stato lanciato nel gennaio 2014 come fork di Litecoin, che ironicamente è un fork di Bitcoin. Inizialmente, il progetto era conosciuto come XCoin. In effetti, gli organizzatori hanno cambiato il nome del progetto due volte: prima, XCoin è stato ribattezzato Darkcoin, e poi Dash. L’ultimo cambiamento di nome è avvenuto nel 2015.

Dash è unico nel senso che la piattaforma offre una rete a due livelli con un meccanismo di consenso ibrido: Proof-of-Work ad un livello e Proof-of-Stake (PoS) all’altro. Il protocollo stesso si basa sull’originale algoritmo PoW noto come X11. Dash introduce anche i masternode, che sono supernodi privilegiati, per la prima volta. Grazie ai masternode, gli utenti hanno accesso a funzionalità avanzate come:

• InstantSend: invio di pagamenti istantanei
• PrivateSend: invio di pagamenti anonimi.

Dash utilizza un meccanismo di mixing raggruppando le transazioni e poi distribuendole tra gli indirizzi in modo che i portafogli dei mittenti e dei destinatari non possano essere tracciati.

Il progetto Dash ha introdotto un modello di gestione del progetto decentralizzato simile alle organizzazioni autonome decentralizzate: il 10% delle monete minate è destinato a finanziare le proposte future che la comunità presenta.

Compound (COMP)

Compound è un altro protocollo di prestito che ti consente di ricevere e fornire prestiti garantiti da criptovalute sulla blockchain di Ethereum. Allo stesso tempo, i creditori sulla piattaforma Compound ricevono ricompense aggiuntive sotto forma di token DAO chiamati COMP oltre agli interessi accumulati.

I detentori di token possono votare sulle proposte proposte e partecipare così allo sviluppo dell’ecosistema. Inoltre, i token nativi della piattaforma possono essere ottenuti non solo da coloro che prestano, ma anche dagli utenti che prendono in prestito.

Il Protocollo Compound è stato fondato nel 2017 e lanciato nel 2018. Nonostante il lancio in un momento inopportuno per il mercato delle criptovalute, l’azienda è riuscita ad attirare un importante fondo di venture capital, lanciare con successo il progetto e renderlo uno dei protocolli principali nell’ecosistema DeFi. Attualmente Compound è uno dei 10 progetti DAO più grandi, posizionandosi al 7º posto con un TVL di oltre $4,4 miliardi.

Decred (DCR)

Decred è un protocollo blockchain progettato per consentire la governance aperta. Una caratteristica nota di questo progetto DAO è che la comunità stessa approva tutte le transazioni e le modifiche al protocollo e che il meccanismo si basa sull’architettura originale della rete Bitcoin. L’obiettivo di Decred è eliminare il monopolio nella governance della blockchain.

Il protocollo fornisce un meccanismo di negoziazione ibrido della rete, incluso il conferimento di diritti di voto: PoW e PoS con contratti intelligenti. I detentori di token partecipano alla votazione e alla governance della piattaforma, indipendentemente dall’algoritmo di consenso utilizzato.

0x (ZRX)

0x è un protocollo di infrastruttura fondato nel 2016. La piattaforma offre una serie di smart contract per il trading di token ERC-20. È uno dei primi scambi decentralizzati ad operare con successo fino ad oggi.

I token DAO chiamati ZRX vengono utilizzati per partecipare alla gestione della piattaforma. Qualsiasi detentore di token può presentare e votare proposte da altri partecipanti nell’ecosistema per cambiare il modo in cui il protocollo 0x funziona. Nel 2019, il team della piattaforma ha deciso di cambiare l’economia dei token ZRX e proporre una nuova iniziativa: una volta adottata, i detentori di token potrebbero delegare la loro partecipazione agli operatori di mercato ma mantenere i diritti di voto.

Synthetix (SNX)

Synthetix è il principale protocollo DeFi che rilascia versioni tokenizzate di asset tradizionali. Questa piattaforma è stata anche la prima a introdurre il termine “asset sintetici”.

Attualmente, dollari statunitensi ed euro tokenizzati vengono scambiati sulla piattaforma, ma è probabile che l’elenco degli asset si espanderà in futuro. Inoltre, questo protocollo è il primo market maker automatizzato a emettere e scambiare derivati di criptovaluta sulla blockchain. Si tratta di future perpetue decentralizzate. Synthetix dispone di un pool di liquidità aggregata fornito da importanti piattaforme come Uniswap e Curve.

Synthetix è stato lanciato nel 2017 e, come alcuni degli altri progetti nella nostra lista, originariamente aveva un nome diverso – Havven (HAV). Il token nativo SNX viene utilizzato come collaterale per l’emissione di asset Synthetix, per lo staking e anche come token cripto DAO per partecipare alla gestione del progetto tramite smart contract.

Anche se Synthetix è uno dei primi 10 token DAO, la sua piattaforma è significativamente inferiore ad altri progetti in termini di TVL, che è poco più di $500. Questo è probabilmente dovuto al numero limitato di asset: un totale di 10 asset digitali vengono scambiati sulla piattaforma. Inoltre, lo scambio addebita commissioni piuttosto alte per gli scambi di token, anche rispetto ai DEX – 0,55%.

Conclusione

In questo articolo, abbiamo discusso dei migliori progetti di criptovalute DAO che sono giustamente diventati le piattaforme leader nello spazio cripto e i favoriti della comunità cripto. La comunità DAO ha ogni opportunità di dimostrare il vantaggio delle organizzazioni autonome decentralizzate rispetto a un modello di gestione centralizzato. Tuttavia, ricorda che regolarmente emergono nuovi progetti che potrebbero costituire una formidabile concorrenza per questi progetti in futuro.

In altre parole, la presenza di cripto-asset nei caveau delle aziende che abbiamo elencato e la loro posizione nell’elenco dei principali produttori di token DAO non è una garanzia di successo. Il mercato è in costante cambiamento, e le organizzazioni autonome decentralizzate dovranno dimostrare il proprio valore nel tempo e affrontare una dura competizione prima di prendere posto accanto a mastodonti come Bitcoin ed Ethereum.

È probabile che solo alcuni progetti che avranno applicazioni reali sopravviveranno. Durante le tendenze cripto, molti progetti e i loro cloni raccolgono fondi, ma nei periodi di correzione, i progetti “fittizi” che non hanno alcun valore reale vengono eliminati.

La conclusione è semplice: il fatto che una determinata azienda sia uno dei principali progetti DeFi e abbia una grande capitalizzazione di mercato non è una garanzia che ciò continuerà ad essere il caso in futuro, quindi è sempre necessario fare le proprie ricerche prima di investire in cripto-asset.

In quali token cripto DAO investi? Scrivici!