Meilleure Crypto DAO en 2022

Selon le service de surveillance des crypto-monnaies CoinMarketCap, il existe plus de 140 protocoles DAO à l’heure où nous écrivons ces lignes. Pratiquement tous les domaines de la blockchain, des DEX aux NFT en passant par le métavers, sont de plus en plus orientés vers une gouvernance ouverte.

Dans cet article, nous allons analyser les plus grandes plateformes DAO qui utilisent la technologie blockchain et leurs jetons qui donnent à leurs détenteurs des droits de vote.

Qu’est-ce qu’une DAO ?

Nous avons écrit en détail sur ce que sont les DAO et le rôle qu’elles jouent dans l’écosystème Web3 dans les articles connexes. Lisez-les si vous voulez en savoir plus sur le fonctionnement des DAO. Nous décrirons ici brièvement les éléments essentiels du modèle technique.

Une organisation autonome décentralisée ou DAO est une plateforme blockchain gérée de manière décentralisée par une communauté.

En fait, seules les plateformes DAO peuvent être véritablement décentralisées. Pourquoi les autres protocoles ne pourraient-ils pas l’être ? Le problème est que les plateformes de blockchain telles que le réseau Ethereum ou BNB Chain vous permettent de créer des DApps décentralisées et vos propres contrats intelligents basés sur celles-ci. Un contrat intelligent est un programme informatique transparent qui exécute des instructions prédéfinies. Il est possible de créer des applications décentralisées autonomes (DApps) qui fonctionnent seules, comme des protocoles de prêt de crypto-monnaies, des plateformes de paris, des places de marché NFT, etc.

Lorsque les développeurs d’Ethereum apportent des modifications au contrat intelligent, les mineurs doivent les accepter. Mais avec les contrats intelligents personnalisés, tout est différent : les développeurs peuvent modifier le code source à leur guise et à l’insu des utilisateurs, ce qui rend les DApps effectivement centralisées, même si elles sont basées sur une blockchain décentralisée.

En plus de la structure hiérarchique inhérente aux organisations traditionnelles, les projets DAO offrent un modèle pair-à-pair où tous les participants ont les mêmes droits de vote et peuvent influencer les décisions de la communauté de manière égale.

Qu’est-ce qu’un token DAO ?

La crypto-monnaie d’une organisation autonome décentralisée est appelée jeton de gouvernance ou jeton DAO. La principale fonction de ces cryptomonnaies est qu’elles sont utilisées pour la gouvernance décentralisée du protocole de la blockchain et qu’elles confèrent à leurs détenteurs un droit de vote. Le concept de DAO suppose que les participants à l’écosystème investissent dans les jetons natifs d’une plateforme donnée pour voter en faveur d’une proposition avancée par la communauté. La décision sur l’avenir de la plateforme est prise par tous les membres de la communauté et non par un cercle restreint d’individus qui ne peuvent agir que dans leur propre intérêt.

Top DAO Tokens

Il existe plusieurs projets DAO sur le marché des crypto-monnaies, mais peu d’entre eux ont été en mesure de rivaliser avec les principales plateformes de l’écosystème financier décentralisé (DeFi).

Pour garantir un mécanisme équitable de gestion des réseaux décentralisés, les développeurs émettent des jetons cryptographiques DAO dont les propriétaires peuvent participer au vote et donc au développement de la plateforme, en agissant dans l’intérêt de la communauté. Il s’agit d’une approche logique : après tout, le développement du projet a une incidence directe sur le coût des pièces de la DAO, de sorte que le scénario selon lequel les détenteurs agiraient à leur propre détriment est pratiquement éliminé. Voici les 10 premiers jetons DAO.

Uniswap (UNI)

Uniswap est le principal protocole AMM et DEX sur le réseau Ethereum lancé en 2018. Les utilisateurs de la bourse décentralisée peuvent procéder à des échanges atomiques au sein d’une blockchain spécifique. Uniswap est devenu le premier et le plus important protocole DEX sur Ethereum à fonctionner sur le principe d’une DAO (market maker) automatisée.

Au départ, Uniswap ne proposait qu’une fonction d’échange et d’extraction de liquidités, mais n’avait pas de jetons natifs. Deux ans seulement après son lancement, Uniswap est devenue une organisation autonome décentralisée et les développeurs ont émis des jetons UNI qu’ils ont ensuite distribués aux utilisateurs d’Ethereum qui avaient échangé au moins une fois sur Uniswap DEX. Le protocole a ainsi atteint un nouveau niveau de développement et la communauté cryptographique a pu bénéficier de la gouvernance de DeFi.

Uniswap a longtemps été le principal protocole AMM parmi tous les échanges dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), mais il a cédé la place à une autre plateforme, Curve. L’UNI elle-même, cependant, est le leader de la capitalisation boursière parmi les jetons DAO.

ApeCoin (APE)

APE est un jeton natif émis par Yoga Labs, le créateur de l’une des collections NFT les plus célèbres et les plus chères appelée Bored Ape Yacht Club (BAYC) et aussi Mutant Apes. Le jeton a été remis gratuitement aux détenteurs de NFT provenant de ces collections. Les détenteurs de jetons APE gèrent l’écosystème et déterminent l’utilisation des fonds du fonds ApeCoin DAO (créé spécifiquement pour le développement du projet).

Bien que le jeton APE n’ait été lancé que récemment, avec la sortie officielle en avril 2022, il est immédiatement entré dans le top 50 des jetons par capitalisation et est devenu l’un des plus grands jetons de la DAO. Aujourd’hui, l’Apecoin est le deuxième jeton DAO en termes de capitalisation.

62% de l’émission de jetons APE seront alloués au fonds ApeCoin DAO pour soutenir les initiatives de la communauté et contribuer au développement du projet. Un total de 1 000 000 000 ApeCoins a été émis. Presque immédiatement après le largage, le jeton a été échangé sur les principales places boursières telles que Binance, Coinbase, FTX et Kraken.

Maker DAO (MKR)

MKR est un jeton de gouvernance émis par les créateurs de MakerDAO et de Maker Protocol sur la blockchain Ethereum. MakerDAO est un protocole de prêt dans lequel les utilisateurs empruntent et prêtent des crypto-monnaies garanties par des actifs numériques. Selon DeFi Llama, la plateforme occupe la première place en termes de nombre d’actifs bloqués (TVL) parmi tous les protocoles DeFi, et le chiffre lui-même dépasse les 10 milliards de dollars.

Le plus grand stablecoin décentralisé, le DAI, est émis sur la plateforme MakerDAO. Le jeton DAI est décentralisé car il est soutenu par la crypto-monnaie Ethereum.

Les utilisateurs bloquent leurs pièces ETH dans un rapport d’environ 1,5:1 pour générer des DAI. Personne ne dispose d’un accès centralisé aux pièces garanties. Toutes les opérations sont effectuées via un contrat intelligent, et les participants à l’écosystème interagissent directement les uns avec les autres. À l’origine, l’ETH était utilisé pour émettre des DAI, mais les développeurs ont ensuite ajouté d’autres actifs numériques qui peuvent être déposés en garantie afin qu’un utilisateur puisse obtenir des stablecoins.

De plus, DAI est une stablecoin algorithmique. Le protocole fonctionne entièrement sur un contrat intelligent, de sorte qu’aucune entreprise n’intervient dans le processus de fourniture des jetons, comme c’est le cas avec Tether (USD) et USD Coin (USDC), qui sont émis par l’émetteur centralisé de Tether et Circle, respectivement.

Une autre différence essentielle réside dans le fait que la communauté peut participer directement à la gestion de MakerDAO. Les émetteurs de Tether et Circle sont contraints de respecter strictement les règles prescrites par les régulateurs et de suivre leurs instructions.

Aave (AAVE)

Aave est le deuxième protocole de prêt de l’écosystème DeFi en termes de capitalisation boursière et le troisième en TVL après MakerDAO et Curve Finance.

La plateforme est basée sur la blockchain Ethereum et offre un système de gouvernance décentralisé dans lequel Aave est gérée par les membres de la DAO. Le protocole a été lancé en 2017 et était initialement connu sous le nom d’ETHLend, mais en 2018, l’équipe a changé de marque et renommé la plateforme.

Aave permet aux utilisateurs d’ajouter des actifs à des pools de liquidités ou à des pools de prêts. Les prêteurs reçoivent des intérêts pour le prêt de leurs actifs numériques, et les emprunteurs peuvent emprunter en utilisant le contrat intelligent du protocole en fournissant des crypto-monnaies comme garantie. Les pièces et les jetons des pools de prêts sont protégés par un mécanisme de liquidation. En cas de baisse de l’actif garanti, celui-ci est libéré pour payer la dette et les intérêts courus de la période en cours.

Courbe (CRV)

Curve Finance est la première bourse décentralisée en termes d’actifs bloqués dans le protocole (~9,7 milliards de dollars), agissant en tant que teneur de marché automatisé (AMM) et a été fondée en 2020. La plateforme se concentre principalement sur les monnaies stables. Curve propose aux utilisateurs des swaps de stablecoins et du minage de liquidités sur différents réseaux de blockchain.

Après son lancement en août de la même année, Curve a commencé à fonctionner comme une plateforme DAO et, par conséquent, le jeton Curve DAO a été libéré sous le nom de CRV. La particularité de Curve est que la plateforme peut connecter plusieurs contrats intelligents basés sur la solution Aragon, qui a également été lancée sur la base d’Ethereum.

Outre les échanges et les pools de liquidités, Curve propose également un écosystème DAO dans le cadre duquel les détenteurs de jetons CRV dotés d’une gouvernance native peuvent voter sur les propositions de la communauté de la plateforme et influer directement sur leur développement.

Curve DAO est l’un des leaders du marché en termes de nombre de réseaux blockchain pris en charge : la plateforme fonctionne sur Ethereum, Polygon, Avalanche, Fantom, Arbitrum, Gnosis, Optimism, Harmony et Moonbeam.

Dash (DASH)

Bien que ce projet DAO ne soit pas un projet au sens classique du terme et qu’il ne dispose même pas de son propre contrat intelligent, il a été l’un des premiers à introduire un modèle de gouvernance décentralisé.

Dash a été lancé en janvier 2014 en tant que fourchette de Litecoin, qui, ironiquement, est une fourchette dure de Bitcoin. À l’origine, le projet était connu sous le nom de XCoin. En fait, les organisateurs ont changé le nom du projet à deux reprises : XCoin a d’abord été rebaptisé Darkcoin, puis Dash. Le dernier changement de nom a eu lieu en 2015.

Dash est unique en ce sens que la plateforme offre un réseau à deux niveaux avec un mécanisme de consensus hybride : Proof-of-Work à un niveau et Proof-of-Stake (PoS) à l’autre. Le protocole lui-même est basé sur l’algorithme PoW original connu sous le nom de X11. Dash introduit également pour la première fois les masternodes, qui sont des supernodes privilégiés. Grâce aux masternodes, les utilisateurs ont accès à des fonctionnalités avancées telles que

• InstantSend : envoyer des paiements instantanés
• PrivateSend : envoi de paiements anonymes.

Dash utilise un mécanisme de mélange en regroupant les transactions et en les répartissant entre les adresses de manière à ce que les portefeuilles des expéditeurs et des destinataires ne puissent pas être retracés.

Le projet Dash est à l’origine d’un modèle de gestion de projet décentralisé similaire aux organisations autonomes décentralisées : 10 % des pièces extraites sont affectées au financement des propositions futures de la communauté.

Composé (COMP)

Compound est un autre protocole de prêt qui vous permet de recevoir et de fournir des prêts garantis par des crypto-monnaies sur la blockchain Ethereum. Dans le même temps, les prêteurs sur la plateforme Compound reçoivent des récompenses supplémentaires sous la forme de jetons DAO appelés COMP en plus des intérêts courus.

Les détenteurs de jetons peuvent voter sur des propositions et participer ainsi au développement de l’écosystème. En outre, les jetons natifs de la plateforme peuvent être obtenus non seulement par ceux qui prêtent, mais aussi par les utilisateurs qui empruntent.

Le protocole composé a été fondé en 2017 et lancé en 2018. Malgré un lancement à un moment inopportun pour le marché des cryptomonnaies, l’entreprise a réussi à attirer un important fonds de capital-risque, à lancer le projet avec succès et à en faire l’un des principaux protocoles de l’écosystème DeFi. Compound est actuellement l’un des 10 plus grands projets DAO, se classant 7ème avec un TVL de plus de 4,4 milliards de dollars.

Decred (DCR)

Decred est un protocole blockchain conçu pour permettre une gouvernance ouverte. Ce projet DAO se distingue par le fait que la communauté elle-même approuve toutes les transactions et les modifications du protocole et que le mécanisme est basé sur l’architecture originale du réseau Bitcoin. L’objectif de Decred est d’éliminer le monopole de la gouvernance de la blockchain.

Le protocole fournit un mécanisme hybride de négociation de réseau, y compris la fourniture de droits de vote : PoW et PoS avec des contrats intelligents. Les détenteurs de jetons participent au vote et à la gouvernance de la plateforme, quel que soit l’algorithme de consensus utilisé.

0x (ZRX)

Ox est un protocole d’infrastructure fondé en 2016. La plateforme propose une gamme de contrats intelligents pour l’échange de jetons ERC-20. C’est l’une des premières bourses décentralisées à fonctionner avec succès à ce jour.

Les jetons de la DAO, appelés ZRX, sont utilisés pour participer à la gestion de la plateforme. Tout détenteur de jeton peut soumettre et voter pour des propositions d’autres participants de l’écosystème visant à modifier le fonctionnement du protocole 0x. En 2019, l’équipe de la plateforme a décidé de modifier la tokenomics ZRX et de proposer une nouvelle initiative : une fois adoptée, les détenteurs de jetons pourraient déléguer leur participation à des teneurs de marché tout en conservant leurs droits de vote.

Synthetix (SNX)

Synthetix est le principal protocole DeFi qui permet de libérer des versions symbolisées d’actifs traditionnels. Cette plateforme a également été la première à introduire le terme « actifs synthétiques ».

Actuellement, des dollars américains et des euros tokenisés sont échangés sur la plateforme, mais la liste des actifs est susceptible de s’allonger à l’avenir. En outre, ce protocole est le premier teneur de marché automatisé à émettre et à négocier des dérivés de crypto-monnaies sur la blockchain. Il s’agit de futurs perpétuels décentralisés. Synthetix dispose d’un pool de liquidités agrégé fourni par des plateformes majeures telles que Uniswap et Curve.

Synthetix a été lancé en 2017 et, comme certains des autres projets de notre liste, portait à l’origine un nom différent : Havven (HAV). Le jeton natif SNX est utilisé comme garantie pour l’émission d’actifs Synthetix, pour le jalonnement et également comme jeton cryptographique DAO pour participer à la gestion de projets via des contrats intelligents.

Bien que Synthetix soit l’un des 10 premiers tokens de la DAO, sa plateforme est nettement inférieure aux autres projets en termes de TVL, qui s’élève à un peu plus de 500 dollars. Cela est probablement dû au petit nombre d’actifs : un total de 10 actifs numériques sont échangés sur la plateforme. En outre, la bourse facture des commissions assez élevées pour les échanges de jetons, même par rapport aux DEX – 0,55 %.

Conclusion

Dans cet article, nous avons examiné les meilleurs projets cryptographiques DAO qui sont devenus, à juste titre, des plateformes de premier plan dans l’espace cryptographique et les favoris de la communauté cryptographique. La communauté DAO a toutes les chances de démontrer l’avantage des organisations autonomes décentralisées par rapport à un modèle de gestion centralisé. Mais n’oubliez pas que de nouveaux projets voient régulièrement le jour et qu’ils pourraient constituer une concurrence redoutable pour ces projets à l’avenir.

En d’autres termes, la présence d’actifs cryptographiques dans les coffres des entreprises que nous avons répertoriées et leur position dans la liste des principaux producteurs de jetons DAO n’est pas une garantie de succès. Le marché est en constante évolution, et les organisations autonomes décentralisées devront faire leurs preuves au fil du temps et affronter une rude concurrence avant de prendre place aux côtés des mastodontes que sont le bitcoin et l’ethereum.

Très probablement, seuls certains projets qui auront des applications concrètes survivront. Pendant les tendances cryptographiques, de nombreux projets et leurs clones collectent des fonds, mais en période de correction, les projets « factices » qui n’ont pas de valeur réelle sont éliminés.

La conclusion est simple : le fait qu’une entreprise donnée soit l’un des principaux projets DeFi et ait une capitalisation boursière élevée ne garantit pas qu’il en sera de même à l’avenir, et vous devez donc toujours faire vos propres recherches avant d’investir dans des actifs cryptographiques.

Dans quels crypto-jetons de la DAO investissez-vous ? Écrivez-nous !