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A lo largo de 2021, el mercado financiero descentralizado demostró un crecimiento impresionante. Inicialmente visto por los entusiastas de las criptomonedas como una pequeña sección del espacio criptográfico, se ha transformado en un universo completo. Hoy, somos testigos de la evolución de los intercambios descentralizados, el desarrollo de la infraestructura DeFi y la búsqueda de nuevas herramientas.
Qué son las finanzas descentralizadas?
La mayoría de los usuarios aún no comprenden completamente el concepto de descentralización de las instituciones financieras. Como podemos ver, muchos de ellos creen que plataformas de intercambio de criptomonedas tan populares como Binance o Coinbase también pertenecen a esta esfera. Sin embargo, estas plataformas tienen un modelo de gobierno centralizado.
El principal signo de la descentralización en las finanzas es el sistema de almacenamiento de activos digitales. Los intercambios descentralizados no requieren que los usuarios creen una cuenta de intercambio y una billetera criptográfica en su plataforma. Los usuarios tienen sus propias claves privadas, almacenan su criptomoneda y la desechan a su propia discreción. Para comenzar a operar, solo necesita conectar su billetera.
Qué riesgos están asociados con los intercambios centralizados?
Las bolsas centralizadas, al igual que las descentralizadas, están sujetas a la jurisdicción de su país y se rigen por su legislación. Sin embargo, la centralización significa que los activos se almacenan dentro de la plataforma, lo cual es significativo desde la perspectiva de la seguridad. Si las autoridades reguladoras o encargadas de hacer cumplir la ley creen que un usuario no es confiable o tiene activos criptográficos sospechosos (incluso si dichas monedas sospechosas se compraron sin saberlo), la autoridad central puede bloquear su depósito cripto.
Hoy en día, este proceso también está sujeto a la influencia política. De hecho, cuando se registra en intercambios centralizados, sus derechos relacionados con sus activos se limitan.
Otro riesgo importante está representado por el interés de los propietarios de DEX en el comercio y su capacidad para influir en este proceso. La manipulación de precios es bastante típica de un intercambio centralizado.
CeX tiene las ventajas obvias de estar protegido contra piratería y convertir activos en monedas fiduciarias.
Cuáles son las ventajas y desventajas de los intercambios descentralizados?
El principal beneficio de los intercambios descentralizados es que no están controlados por una autoridad central que podría involucrarse en el comercio y obtener acceso a las billeteras de los usuarios. Por regla general, dichas plataformas son más seguras debido al uso de un servicio de alojamiento descentralizado. Nadie puede robar su dinero de un DEX porque no está almacenado allí. Los piratas informáticos organizan atracos para robar liquidez, pero los intercambios descentralizados más populares han resuelto este problema desde un punto de vista técnico.
Una de las desventajas de los intercambios descentralizados es el problema de proporcionar liquidez. Muchos intercambios se cierran después de no poder recolectar suficientes activos para los fondos de liquidez. Además, los intercambios criptográficos basados en la red Ethereum cobran altas tarifas de gas. Durante los períodos de carga máxima, estos pueden alcanzar cientos de dólares estadounidenses.
Debido a la volatilidad del mercado de las monedas, también existe el riesgo de pérdidas temporales. Cuando cambia el precio de un activo en el par apostado, el equilibrio se interrumpe y el inversor corre el riesgo de perder parte de los ingresos.
Otro riesgo importante es que los contratos inteligentes no siempre son perfectos. Un error cometido por un programador puede tener consecuencias negativas. Es por eso que los usuarios tienden a preferir plataformas con un buen historial.
¿Cuál es el principio de funcionamiento de un intercambio descentralizado?
Los usuarios se conectan a un servicio utilizando su billetera cripto y pueden permanecer completamente anónimos. Los fondos se proporcionan al servicio solo para negociar y solo en la medida determinada por el propietario.
Otras acciones dependen de lo que ofrece el intercambio. La mayoría de ellos tienen las siguientes características:
- La agricultura de rendimiento permite a los participantes proporcionar liquidez bloqueando sus activos digitales en un grupo de liquidez. Los intereses se acumulan sobre los activos bloqueados. Esta estrategia se caracteriza por altos riesgos de pérdida no permanente.
- Hacer staking es bloquear criptomonedas para ganar intereses y garantizar la seguridad de una red. Los intercambios de cifrado realizan el aspecto técnico, pero el interés es significativamente menor en comparación con la agricultura de rendimiento.
- Los participantes también pueden intercambiar criptografía, pudiendo intercambiar tokens directamente con el sistema.
La base técnica de una plataforma de intercambio DeFi
Desde el punto de vista técnico, los intercambios descentralizados son software de código abierto en una red peer-to-peer basada en tecnología blockchain, donde los compradores y vendedores intercambian tokens DeFi entre sí. Hay tres tipos de plataformas comerciales.
- Anteriormente, cada pedido solía registrarse en la cadena de bloques. Este fue el principio detrás de los primeros intercambios descentralizados. Es un método seguro pero muy lento y costoso.
- Los pedidos se almacenan fuera de la cadena de bloques y los aloja un retransmisor. Los usuarios mantienen el control sobre sus activos.
- Contratos inteligentes. Esta es la tecnología de nueva generación con mayor potencial porque permite a los usuarios intercambiar tokens con reservas externas, mientras que la fórmula y las reglas están escritas en un contrato inteligente como algoritmos.
Fue la introducción de contratos inteligentes lo que impulsó el rápido desarrollo de DeX y ayudó a los intercambios descentralizados a competir con sus contrapartes centralizadas. Implementaron casi todos los instrumentos comerciales tradicionales, incluido el comercio de margen, derivados, etc. La base de DeX es la minería de liquidez.
TOP DeFi Exchanges en términos de confiabilidad
A principios de 2022, hay tres intercambios descentralizados principales que ofrecen las mejores oportunidades para ganar intereses y no presentan riesgos de fraude.
Todos los datos son válidos en el momento de la publicación.
Uniswap
Este es un intercambio descentralizado peer-to-peer fundado en 2018. Para el mundo de las criptomonedas, esto es bastante tiempo. Esta plataforma probó el concepto de un creador de mercado automatizado (AMM) y permitió a los usuarios de Uniswap intercambiar criptomonedas en un sistema que no depende de ninguna autoridad de control. Muchas características que ahora se dan por sentadas se introdujeron por primera vez en UNISWAP:
- comercio basado en contratos inteligentes;
- pools de liquidez con pares de tokens;
- la formación de precios basada en el volumen del fondo de liquidez;
- No autorización;
- conexión rápida de billetera;
- la capacidad de los propietarios de los tokens LP para participar en la gestión de las estrategias de desarrollo de los intercambios criptográficos.
A pesar de la creciente competencia, el intercambio descentralizado UNISWAP sigue siendo una de las plataformas líderes para el comercio de criptomonedas.
La automatización de las funciones de los creadores de mercado permitió que la plataforma se deshiciera de los intermediarios. Además, se redujeron las tarifas comerciales.
El volumen de negociación se acerca a los mil quinientos millones de dólares estadounidenses. Los usuarios pueden intercambiar cualquiera de los 48 tokens disponibles, incluidas todas las monedas populares y monedas estables, como USDT y USDC, y también pueden elegir Bitcoin envuelto en WBTC.
Actualmente, el token UNI tiene una capitalización de mercado de $6 375 589 748 y un valor de alrededor de 9 dólares estadounidenses.
Las propuestas de políticas se pueden enviar a través de un sitio web especial, y todos los titulares de tokens UNI tienen derecho a voto.
La tercera versión del protocolo de liquidez introdujo órdenes limitadas para el comercio basadas en los principios AMM. La implementación de tales órdenes permite a los usuarios esperar el precio óptimo de los dos tokens en el grupo y obtener el máximo beneficio.
Este intercambio de cripto ofrece instrumentos para desarrollar aplicaciones descentralizadas compatibles. Se han desarrollado más de 200 servicios basados en el protocolo Uniswap, incluidos monederos, agregadores, servicios analíticos, herramientas de gestión de carteras y, por supuesto, instrumentos comerciales. Por ejemplo, el popular mercado de NFT OpenSea también se basa en el protocolo Uniswap. Los autores de ideas con el mayor potencial pueden solicitar una subvención de desarrollo.
AAVE
Este intercambio de cripto ha operado desde 2017. La plataforma se trasladó a la cadena de bloques Ethereum en 2020 y desde entonces se ha desarrollado constantemente. Los creadores de la plataforma creen que sus principales ventajas son las transacciones rápidas y las tarifas bajas.
Actualmente, más de 30 tokens están disponibles en la plataforma. Más de 100.000 usuarios poseen el token nativo (AAVE) y pueden votar sobre cuestiones de gestión del servicio. Este token también se comercializa en todos los principales intercambios de cifrado, incluidos los centralizados. Tiene una capitalización de mercado de $ 2,010,896,150.
El principio de funcionamiento de este intercambio descentralizado es básicamente el mismo que el de los demás. Los proveedores de liquidez ganan dinero depositando sus activos en un grupo de liquidez. Los comerciantes de criptomonedas pueden tomar prestados activos a interés. No se requiere autorización. Los usuarios solo necesitan conectarse a una billetera de cripto.
El fondo de liquidez de AAVE está protegido contra riesgos de insolvencia por un módulo especial de seguridad. Más de medio millón de tokens de gobernanza están bloqueados dentro del sistema. Los participantes no solo pueden negociar sus activos, sino también hacer uso de préstamos a plazo fijo que no requieren garantía, ya que se proporcionan para una sola transacción.
La plataforma ofrece dos oportunidades de ingresos:
- la comisión de préstamo, con cargos de interés asignados proporcionalmente entre todos los proveedores de liquidez;
- la tasa de préstamo flash es 0.09% del monto del préstamo.
Compound
Esta es una organización autónoma descentralizada (DAO) que se fundó en 2019 basada en la cadena de bloques Ethereum. El protocolo de préstamo de Compound Finance está diseñado para pedir prestado y prestar criptomonedas. Los contratos inteligentes contienen algoritmos que ajustan las tasas de interés sobre la marcha según el equilibrio del mercado. Esta plataforma fue la primera en imitar las características de la banca tradicional y agregar descentralización. En esta plataforma, los usuarios pueden pedir dinero prestado para operar.
El token LP COMP tiene una capitalización de $739,394,044. APY (el interés que gana) varía dentro del 5% según la criptomoneda.
1Inch
Este protocolo se lanzó en 2019 y también se basa en la cadena de bloques Ethereum. La flexibilidad se logra agregando varias plataformas comerciales en una sola red, lo que permite intercambiar tokens a través de las mejores rutas disponibles. Las tarifas se pagan en gasolina, por lo que pueden ser más altas durante la carga máxima.
El token de gobierno del mismo nombre con una capitalización de $ 636,808,006 se cotiza en todos los principales intercambios de cifrado.
La red tiene una liquidez de más de 55 mil millones de dólares estadounidenses y el valor total bloqueado es de alrededor de 166 mil millones de dólares estadounidenses. Se realizan millones de transacciones en este intercambio de cifrado. La plataforma comercial también ofrece transacciones en otras cadenas, como Polygon, Binance Smart Chain, Optimism, etc.
Intercambios criptográficos DeFi con capacidades adicionales
Los primeros intercambios descentralizados tienen la ventaja competitiva de su popularidad y reputación comprobada. Las plataformas más jóvenes que buscan su nicho en el mercado DEX deben encontrar formas innovadoras de atraer nuevos usuarios.
PANCAKESWAP
El líder definitivo en esta área es PANCAKESWAP, que se basa en el protocolo Binance Smart Chain. Esta plataforma comercial atrae a los usuarios desde el primer momento: el elegante diseño de juego y la interfaz de usuario intuitiva de esta granja de rendimiento impresionará incluso a los usuarios más sofisticados.
Este intercambio de criptomonedas se fundó en 2020 y tenía varias características, incluida la agricultura de rendimiento. Los usuarios también pueden bloquear el token de gobierno nativo Cake en un Syrup Pool para ganar intereses. Otras características incluyen loterías y predicciones.
PANCAKE es un ecosistema criptográfico conveniente para obtener ingresos pasivos y participar activamente en el comercio. El número de pares comerciales supera los 4.000.
Cake tiene una capitalización de $1,781,756,893 y está cotizando activamente, lo que indica el éxito del proyecto.
El TVL es de casi 10 mil millones de dólares estadounidenses.
MDEX
Esta es otra plataforma joven y prometedora que opera en dos blockchains al mismo tiempo: Ethereum y Huobi-Eco Chain. El primero es excelente para proporcionar liquidez, mientras que el segundo ofrece tarifas muy bajas. Aunque esta plataforma comercial se basó en la entidad centralizada Huobi, tiene todas las características necesarias de descentralización. MDEX se posiciona como la plataforma comercial más grande en el mercado DeFi y considera a UNISWAP como su principal competidor.
El intercambio de cripto tiene una excelente interfaz de datos y su página de inicio sumerge al usuario en el mundo del comercio con su atmósfera comercial.
El fondo de liquidez ofrece a los usuarios tasas de interés muy altas en un rango entre 30 y 80 por ciento. La plataforma también ofrece intercambios, grupos y oportunidades comerciales.
El token de gobernanza tiene una capitalización de mercado impresionante, pero su precio aún no ha alcanzado la marca de los 10 dólares. Durante el último año, su precio también ha disminuido significativamente.
BALANCER
El protocolo Balancer se basa en el protocolo Uniswap. Una de las principales características de un creador de mercado automatizado es la capacidad de ajustar la proporción de dos activos en un par. Otras plataformas ofrecen solo la proporción 50/50, mientras que Balancer ha presentado un enfoque innovador.
Los desarrolladores también agregaron herramientas para la gestión de carteras de inversión. Los fondos de liquidez de Balancer se dividen en fondos controlados (privados) y compartidos.
El proyecto se posiciona más como una herramienta para crear servicios AMM con tarifas de protocolo bajas. La idea es crear fondos de liquidez de n dimensiones que puedan incluir más de dos tokens, a diferencia de cualquier otra plataforma.
La capitalización del token nativo (BAL) es de $79,243,716.
La cantidad de varios tokens que se intercambian en la plataforma es bastante impresionante.
SUSHISWAP
Otro proyecto inspirado en alimentos se creó en 2020 como una bifurcación de UNISWAP. Incluso los usuarios que han contribuido con menos activos digitales pueden obtener recompensas en esta plataforma.
Desde la primera página, el proyecto evoca asociaciones culinarias al afirmar ser digno de una estrella Michelin. Este es un AMM multicadena con características tales como comercio de margen, participación y préstamo. La plataforma ofrece una amplia variedad de tokens. Otras características incluyen la agricultura de rendimiento y fuentes adicionales de ingresos pasivos, incluidas las estrategias automatizadas.
El token SUSHI tiene una capitalización de $402,083,491.
Las mejores aplicaciones DeFi con tarifas comerciales bajas
Disminuir las tarifas de transacción es uno de los principales objetivos de los desarrolladores. Por muy alto que sea el beneficio potencial, si la mayor parte se cobra como tarifas, los usuarios no permanecerán en dicha plataforma.
CURVE
El diseño pragmático que imita el estilo de las primeras computadoras con Windows llama la atención de inmediato. La plataforma se considera demasiado complicada para principiantes y está dirigida a operadores experimentados. Sin embargo, recibe mucha atención debido al hecho de que ofrece a los participantes intercambiar monedas estables. Ayuda a reducir el riesgo de pérdida temporal. De lo contrario, la plataforma es similar a todos los intercambios descentralizados tradicionales.
Al principio, la plataforma experimentó algunos problemas con los contratos inteligentes, pero logró solucionarlos pronto.
El token de gobernanza nativo CRV con una capitalización de $ 992,866,203 se puede usar para votar propuestas.
BINANCE DEX
Binance se considera legítimamente como el proyecto en desarrollo más activo en el mundo de las criptomonedas. Este intercambio centralizado amplió el horizonte e ingresó a la industria DeFi al crear una red paralela Binance Smart Chain.
La interfaz está diseñada para comerciantes profesionales y puede parecer intimidante para los principiantes, pero las bajas tarifas de transacción y el buen historial atraen a muchos usuarios.
La versión centralizada ofrece intercambio, comercio tradicional, de margen y extendido, estrategias, agricultura de rendimiento, derivados, préstamos e intercambio directo en una red de igual a igual. Gracias a las características de la versión descentralizada, los participantes pueden crear pares comerciales, monitorear el mercado y enviar órdenes limitadas. Puede conectar una billetera de cadena Binance y muchas otras billeteras.
El principal objetivo era proporcionar a los desarrolladores un entorno cómodo e intuitivo para implementar sus propios proyectos.
Cualquiera puede probar el papel de comerciante y usar la plataforma de prueba. Al conectar una billetera digital, debe depositar 1 token nativo (BNB).
Las tarifas bajas se implementan gracias al algoritmo de consenso de Prueba de autoridad replanteada (PoSA).
INJECTIVE
Este es un intercambio descentralizado de segundo nivel basado en Cosmos SDK. La plataforma permite a los usuarios comprar y vender no solo activos al contado sino también sintéticos. Sus características de implementación ayudaron a reducir las tarifas de transacción y aumentar la velocidad.
La calculadora de apuestas se puede utilizar para calcular el rendimiento anual. El token nativo es Inj, con una capitalización de $260,336,808.
El mejor intercambio DeFi 2021
Cada uno de estos intercambios de criptomonedas ofrece a los usuarios sus propias características y oportunidades de generar ganancias, por lo que puede ser difícil elegir el mejor. Sin embargo, hay una plataforma que podría considerarse el proyecto más destacado de 2021.
En el otoño de 2020, se fundó Open Ocean. Se convirtió en el primer agregador entre varios intercambios descentralizados e intercambios centralizados en DEX. Esta plataforma forma parte del nuevo mercado CeDeFi.
Básicamente, este es un puente entre los intercambios de cifrado al que pueden acceder los comerciantes de cualquier nivel. Aquí, siempre puede encontrar el mejor precio, y las tarifas de transacción son las más bajas posibles. El proyecto es promovido por BSC como un gran punto de entrada al ecosistema DeFi Binance.
La cantidad de tokens negociados en este DEX es muy grande y a un nuevo usuario se le ofrece el mejor precio para el par seleccionado a la vez.
También hay un programa de referencia que ofrece el 10% del volumen de operaciones del destinatario de referencia. También se benefician de este programa y reciben un descuento del 5% en sus tarifas comerciales.
Los usuarios solo pagan tarifas de red por sus transacciones.
Las perspectivas de desarrollo también son bastante impresionantes: además de los swaps, la plataforma tiene la intención de lanzar derivados, préstamos, seguros y productos de generación de rendimiento. Los desarrolladores de Open Ocean también planean introducir el comercio de margen y el asesoramiento comercial.
Si se implementan todas las características potenciales de este proyecto, podría convertirse en uno de los principales actores del mercado DeFi.
DEX en números
La condición del mercado DeFi se puede ilustrar mejor con los gráficos de la investigación de ChainAnalisys realizada en 2021. Incluso los escépticos pueden cambiar de opinión después de analizar sus resultados.
En el verano de 2021, el mercado estaba creciendo. El declive que siguió indica el aumento de la competencia y la consolidación del mercado DeFi.
El aumento en el número de intercambios centralizados se desaceleró mientras que el número de proyectos descentralizados siguió creciendo. No todos sobreviven en el mercado financiero descentralizado, pero aún prevalecen sobre CeX.
El gráfico anterior también muestra que aumenta el número de plataformas de negociación de derivados, lo que puede explicarse por la volatilidad de las criptomonedas.
Como podemos ver, la cantidad de defensores de las finanzas descentralizadas y las criptomonedas sigue creciendo, y es poco probable que este fenómeno desaparezca pronto.
Cómo elegir intercambios DeFi
Elegir un intercambio descentralizado es una tarea bastante difícil. A continuación se presentan los principales factores que debe considerar.
Reputación
La reputación y la experiencia en el mercado DeFi son importantes. Las principales plataformas utilizan algoritmos especiales para proteger sus fondos de liquidez, por lo que incluso una disminución en la cantidad de proveedores de liquidez no tendrá resultados críticos. Además, algunos nuevos proyectos despiertan sospechas por posibles estafas.
TVL
El valor total bloqueado es un indicador indirecto de la cantidad de usuarios que confían sus cripto activos en la plataforma.
Comerciar con el token nativo de la plataforma
Compruebe si el token de gobernanza se presenta en otros intercambios de cifrado. Si el token LP se comercializa en otras plataformas, la comunidad reconoce el DEX.
Tarifas de gas
El nivel de las tarifas de transacción es importante porque las tarifas altas pueden superar las recompensas de participación.
Tasas de interés
APY y APR son las tasas de interés de los activos bloqueados en un grupo. Preste atención a ellos para calcular los rendimientos potenciales.
Una lista de intercambio DeFi
Cuantos más tokens y pares se intercambien en la plataforma, más opciones y oportunidades tendrá.
Para los comerciantes de criptomonedas principiantes, los factores más importantes son una entrada fácil al mercado de criptomonedas y una documentación completa.
Otro indicador importante es la estrategia de marketing de la plataforma. Si se promueve constante y consistentemente, sus creadores se interesan en su desarrollo.
Una lista completa de los intercambios de cifrado en el mercado está disponible en coinmarketcap.com/rankings/exchanges/dex/.
Aquí, también puede analizar indicadores tan importantes como el volumen de operaciones, la cuota de mercado, el tipo de intercambio de cripto, etc.
Conclusión
Con la invención de los contratos inteligentes, los productos financieros han experimentado grandes cambios. Aparentemente, una idea simple llevó a la creación de un nuevo módulo comercial sin intermediarios y sin gastos adicionales.
La descentralización está asociada con beneficios obvios, liberando el mercado criptográfico de aquellos a quienes les gustaría manipular sus procesos y los activos de los usuarios. Lo que hemos visto hasta ahora es solo el comienzo, y cualquiera puede unirse a este mercado como comerciante o proveedor de servicios.
Si elige lanzar su intercambio, ICODA siempre puede apoyarlo y ayudarlo. Desarrollaremos su proyecto desde cero, lo lanzaremos y realizaremos una campaña de marketing exitosa. Quién sabe, tal vez sea su futura plataforma comercial la que pronto encabece la lista de los mejores intercambios descentralizados. Nuestra cartera de criptomonedas incluye grandes proyectos que ingresaron con éxito al mercado y generaron ganancias para sus propietarios.
