In den letzten zwei Jahren ist das Interesse an den Kryptomärkten sowohl bei Kryptobesitzern als auch bei gewöhnlichen Menschen stark gestiegen. Der Grund dafür ist die Möglichkeit, zusätzliche Gewinne zu erzielen. Besonders populär geworden ist das sogenannte „Yield Farming“, bei dem man für eine Einlage hohe Zinsen erhalten kann. Während der Aktienmarkt und die Banken uns 0,05% bieten, bietet der Kryptomarkt Erträge von 3% bis 100%. Das übliche Einkommen liegt bei etwa 20%.
Warum Sie mit Stablecoin beginnen sollten
Stablecoin Rendite-Farming ist eine risikoarme Strategie. Sie ist eine sichere Option für einen Anfänger, der sich nicht mit der Verfolgung von Kryptopreisen oder der Vorhersage von Trends auskennt. Aber auch erfahrene Anleger investieren in Stablecoins und opfern höhere Erträge für die Sicherheit, immer einen Betrag zur Verfügung zu haben, der in andere Coins investiert werden kann.
Wenn Sie einen Blick auf den jährlichen Kursverlauf von Kryptowährungen werfen, werden Sie sehen, wie volatil sie sind. Der Wert kann im Bereich von mehreren zehntausend Dollar schwanken: Ein gutes Beispiel dafür ist Bitcoin.
Auch der Preis von Ethereum steigt und sinkt ständig um Hunderte von Dollar.
Stablecoins sind anders. In den meisten Fällen ist ihr Preis an Fiatgeld – den US-Dollar – gekoppelt. Ihre Preisschwankungen werden auf Tausendstel Cent geschätzt, weshalb das Stablecoin-Yield-Farming eine risikoarme Option ist.
Wie funktioniert es?
Yield Farming bietet eine Plattform, um Ihre Kryptobestände an Unternehmen zu verleihen, die Krypto für den Handel oder die Abwicklung von Geschäften benötigen. Das Ausleihen von Coins ist eine altbewährte Praxis, da die Gewinnspanne die Zinskosten deckt.
Darlehen werden über eine Renditefarm bereitgestellt – eine Plattform, auf der gewöhnliche Nutzer ihr Vermögen investieren und Geld verdienen können. Je mehr Nutzer einer Plattform beitreten, desto größer ist der Liquiditätspool – die Menge an Kryptowährungen, die zum Ausleihen zur Verfügung steht.
Die Nutzer können jeden beliebigen Betrag investieren. Die Belohnungen werden in den Token der Plattform, den so genannten Governance-Tokens, ausgezahlt. Obwohl die Zinssätze in der Beschreibung der Investitionsoptionen angegeben sind, sollte ein Anleger auch auf die Volatilität der Token achten, damit das resultierende Vermögen nicht weniger wert ist als die ursprünglichen Münzen zum Zeitpunkt der Investition.
Die Vermögenswerte werden von der Plattform für einen bestimmten Zeitraum gesperrt, um eine Rendite zu erzielen. Die Rendite besteht aus dem festgelegten Zinssatz, der bei den Transaktionen des Kreditnehmers anfällt. Dieses Verfahren wird als Liquidity Mining bezeichnet und trägt dazu bei, ausreichende Liquiditätspools bereitzustellen, die zeigen, dass die dezentrale Börse stabil und vor Betrug geschützt ist. Die Nutzer, die ihr Vermögen investieren, werden zu Liquiditätsgebern.
Die allgemeine Stabilität einer Farm kann anhand des TVL (Total Value Locked) beurteilt werden – ein Indikator, der der Marktkapitalisierung im traditionellen Finanzwesen ähnelt. Er spiegelt den Gesamtbetrag der Kryptowährungen wider, die in die Farm eingezahlt wurden. Er wird in Fiat-Geld, meist in US-Dollar, berechnet. Dieser Indikator ist gleich der Anzahl der Coins multipliziert mit ihrem aktuellen Wert.
Es gibt zwei grundlegende Quellen für passives Einkommen.
Liquiditätspools
Die Vermögenswerte werden gesperrt, wodurch Liquiditätspools für die gesamte Plattform entstehen.
Yield Farming
Ein Nutzer kauft ein Paar von zwei Münzen (ein Governance-Token und eine Stablecoin) in einem 50/50-Wertverhältnis. Einfach ausgedrückt. Die Nutzer wetten auf die Preisentwicklung der Token.
Verschiedene Plattformen bieten bestimmte Zusatzfunktionen wie Boni oder die Möglichkeit, native Token zu hohen Zinssätzen zu investieren.
Welche Risiken birgt Yield Farming für die Anleger?
Das kritischste hohe Risiko ist der unbeständige Verlust. Er wird durch die Volatilität der investierten Krypto-Assets bestimmt. Wenn sich der Preis eines der Vermögenswerte im Paar ändert, steigt oder fällt der Betrag des zweiten Vermögenswerts proportional, wobei die Anteile entsprechend den Preisen zugeteilt werden. Ein Anleger kann feststellen, dass die Menge der billigeren Kryptowährung gestiegen ist und der Verkaufspreis niedriger ist als die ursprünglichen Kosten.
Dieses Risiko ist bei Stablecoins, deren Preis an Fiatgeld gekoppelt ist, deutlich geringer. Die Volatilität ist gering, so dass das Risiko eines unwiederbringlichen Verlusts fast vollständig ausgeschlossen ist. Allerdings ist auch der Zinssatz im Vergleich zu weniger stabilen Währungen niedriger.
Das zweite Risiko beim Yield Farming ist das Risiko von Smart Contracts. Jedes Mal, wenn Kryptowährungen in einen Liquiditätspool eingebracht werden. Sie wird in einem intelligenten Vertrag festgehalten. Dieser Vertrag legt die Aufteilung der Gewinne zwischen den Teilnehmern fest. Um Kunden anzulocken, entwickeln die dezentralen Plattformen immer ausgefeiltere Algorithmen für die Teilnahmeverfahren und die Bonusverteilung. Dies kann zu Fehlern im intelligenten Vertrag führen – dem Computercode, der die Bedingungen der Vereinbarung beschreibt.
Viele Renditejäger verlieren aufgrund der Volatilität der Token Geld. Diese Token werden von Börsen verwendet, um zusätzliche Belohnungen und Boni zu gewähren. Wenn Sie solche Token in eine Fiat-Währung umrechnen, können Sie feststellen, dass der Preis stark gesunken ist. In diesem
Diagramm sehen Sie den Kursverlauf von BNB (dem Token der Binance Smart Chain) im letzten Jahr. Wie Sie sehen können, sollten Anleger immer nach dem richtigen Zeitpunkt für einen Verkauf Ausschau halten.
Welche unangenehmen Überraschungen birgt Yield Farming für die Kreditnehmer?
Diese Risiken ergeben sich aus der Notwendigkeit, den Yield Farmern Sicherheiten zu bieten. Der Kryptomarkt von DeFi Yield Farming ist so konzipiert, dass der Kreditgeber nie einen Verlust erleiden sollte. Bevor er mit dem Geschäft fortfährt, muss der Kreditnehmer den doppelten Betrag des zukünftigen Kredits als Sicherheit hinterlegen, unabhängig davon, ob er dieselbe Kryptowährung oder andere Vermögenswerte verwendet. Wenn die Liquiditätsquote sinkt, kann der intelligente Vertrag das Konto des Kreditnehmers automatisch auflösen.
Manchmal geschieht dies so schnell, dass der Kreditnehmer keine Zeit mehr hat, den Kredit zurückzuzahlen. Ein Liquiditätsrisiko entsteht, wenn der Preis der Sicherheiten fällt und der Kreditbetrag steigt. Dies wird als Preisrisiko bezeichnet.
Die Höhe eines möglichen Kredits wird durch den Beleihungsauslauf (Loan to Value, LTV) bestimmt. Es wird individuell als das Verhältnis eines Kredits zum Wert eines Vermögenswerts berechnet.
Defi-Börsen für Stablecoin Yield Farming
Auf der Suche nach einer passiven Einkommensquelle stehen einem angehenden Krypto-Farmer unzählige Möglichkeiten zur Verfügung. Wir haben unsere eigenen Nachforschungen angestellt und dezentralisierte Plattformen mit einem sehr geringen Betrugsrisiko, einem hohen Total Value Locked und geringen Smart Contract Risiken ausgewählt.
AAVE
Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels belief sich der gesperrte Gesamtwert auf etwa 23 Mrd. $. Dieser Wert ändert sich ständig und kann auf der Website der Plattform eingesehen werden.
Das Marktvolumen dieser Börse wird auf Milliarden von Münzen geschätzt. Sie unterstützt DAI (den Stablecoin von Ethereum), sUSD, USDT und viele andere Münzen.
Im Allgemeinen liegen die Erträge nicht über 3 %. Verglichen mit dem traditionellen Yield Farming erscheint dies gering. Dank der geringeren Risiken kann der langfristige Gewinn jedoch genauso hoch sein wie bei einer aggressiveren Landwirtschaft.
Bevor Sie Coins einsetzen, sollten Sie sich die ausführliche Dokumentation auf der Website der Plattform ansehen. Dort finden Sie Informationen über die Berechnung der Zinssätze, Risiken und andere Fragen.
Der plattformeigene Token wird aktiv im Bereich zwischen $180 und $240 gehandelt.
Sie können auch Geld verdienen, indem Sie den AAVE-Token in einen Pool einbringen. Die Rendite beträgt 6,69 % in 10 Tagen.
Es ist auch erwähnenswert, dass diese Plattform für DeFi Yield Farming es geschafft hat, Yield Farming sicher zu machen und sichere Smart Contracts anzubieten – diese Plattform wurde noch nie gehackt.
SUSHI
Dies ist eine dezentralisierte Plattform, die mit Uniswap geforkt wurde. Der gesperrte Gesamtwert beträgt 2,36 Mrd. $. Beim Stablecoin Yield Farming werden Stablecoins mit Governance-Tokens gepaart. Die Zinssätze sind recht hoch und erreichen etwa 35 %.
Neben dem Yield Farming können Sie auch einem Liquiditätspool beitreten. Die Liquiditätsanbieter erhalten eine Gebühr von 0,25 %, die sich nach ihrem Anteil an dem Pool richtet.
Die Kreditvergabe erfolgt über verschiedene Stablecoins: DAI, USDC, USDT, etc.
Der Preis des Governance-Tokens Sushi variiert im Bereich von bis zu 10 $.
Binance Liquid Swap
Dies ist eine Plattform für Yield Farming von Binance. Sie bietet viele Swap-Paare an, von denen einige Stablecoins beinhalten. Die Renditen sind angemessen. Zum Beispiel liegen die Renditen für das Paar BNB/USDT bei etwa 8 %, einschließlich der BNB-Belohnungen von 2 %.
Der Prozentsatz ist je nach Paar unterschiedlich und sollte berücksichtigt werden.
Die Plattform ermöglicht es den Nutzern auch, Kryptowährungen zu tauschen.
Der gesperrte Gesamtwert wird nicht angegeben, aber er wird für jede Kryptowährung einzeln angezeigt.
Venus
Dies ist ein dezentraler Austausch für das Verleihen und Ausleihen von Stablecoins.
Der gesperrte Gesamtwert wird ebenfalls nicht berechnet, aber Sie können den Gesamtpreis der ausgewählten Coins sehen.
Die Plattform basiert auf der Binance Smart Chain und unterstützt das BEP-20-Protokoll. Der native synthetische Stablecoin VAI verfügt nicht über eine Zinskurve zur Bestimmung seines Zinssatzes. Der Coin ist an den US-Dollar gekoppelt. Der Governance-Token lautet XVS.
XVS wird auf der Grundlage des Liquiditäts-Minings verteilt, wobei 35 % der täglichen Belohnungen an Kreditnehmer und Token-Inhaber, 35 % an Liquiditätsanbieter und 30 % an Stablecoin-Miner verteilt werden.
Die Anleger erhalten Zinsen auf ihr Vermögen.
Die Nutzer können Geld einsetzen oder durch Abstimmungen Zinsen verdienen. Genau wie beim traditionellen Yield Farming werden die Belohnungen in Form des plattformeigenen Tokens XVS bereitgestellt. Der Einsatz ist für VAI verfügbar, mit einem ziemlich hohen Zinssatz, der von der Poolgröße abhängt.
Es arbeitet nicht nur mit Stablecoins, sondern auch mit verschiedenen anderen Token.
Es handelt sich dabei eher um eine Kryptobank als um eine Plattform für Yield Farming an sich. Anders als im traditionellen Finanzwesen gibt es keine Sparkonten – Venus bewahrt die investierten Vermögenswerte nicht auf, sondern bringt sie mit Hilfe von Smart Contracts in Umlauf. Das schützt das digitale Vermögen der Anleger, denn es kann von niemandem entwendet werden.
Curve
Der gesperrte Gesamtwert beträgt über 9 Mrd. $. Dies ist eine dezentralisierte Börse für Stablecoins. Die Liquiditätsanbieter erhalten von jeder Transaktion eine Belohnung im Verhältnis zu ihrem Anteil. Da die Handelsgebühren vom Volumen abhängen, ändern sich die Zinssätze sehr schnell.
Zusätzliche Zinsen fallen für Curve-Pools an.
Die Handelsinformationen werden in Form einer informativen Grafik dargestellt.
Interessanterweise ist die Benutzeroberfläche im Stil von Windows 3.11 gestaltet, was neue Benutzer verwirren kann.
Es gibt einen Abschnitt, der den Risiken gewidmet ist.
Sie können auch detaillierte Berechnungen der möglichen Renditen finden.
Die Website enthält einen Abschnitt mit einer vollständigen Beschreibung des Funktionsprinzips der Plattform.
Die Governance-Token CRV werden mit bis zu 5 $ gehandelt.
Die Smart Contracts der Plattform arbeiten fehlerfrei und wurden von Trail of Bits, Quantstamp und MixedBytes überwacht.
Harvest
Da diese Yield Farming-Plattform neu ist, bietet sie hohe Zinssätze. Bei einer Investition in das Währungspaar USDC-ETH kann ein Landwirt zum Beispiel 43,51 % verdienen.
Die Einlagen belaufen sich auf über 200 Mio. US-Dollar. Die native Kryptowährung ist Harvest Finance (Farm). Die Plattform hat einen niedrigeren Gesamtwert als ihre Konkurrenten; bisher hat sie 300 Mio. US-Dollar nicht überschritten.
Die Plattform war darauf ausgelegt, durch Bildung eines Liquiditätspools und Yield Farming Zinsen zu erwirtschaften.
Am 26. Oktober 2020 wurde die Börse gehackt, aber ihre Nutzer wurden für ihre Verluste entschädigt. Auch wenn hier kein Betrug vorliegt, stellt dieses Problem dennoch ein Sicherheitsrisiko dar.
Fazit
Im Vergleich zum Yield Farming einer volatilen Kryptowährung weist das Stablecoin Yield Farming zwei wesentliche Unterschiede auf.
- Das Risiko ist geringer, weil der Preis des Coins an den Wert des Fiat-Geldes gekoppelt ist.
- Der Gewinn ist geringer, weil der Zinssatz nicht so hoch ist.
In jedem Fall sollten Anleger jedoch Vorsicht und Rücksicht walten lassen.
