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Mit dem Aufkommen der Transparenz der Blockchain-Technologie ist es möglich geworden, autonome Plattformen für die zuverlässige Speicherung von Informationen mit integrierten Regelungen und Datenmanagement zu schaffen. Dezentrale Netzwerke zeichnen sich dadurch aus, dass viele Knoten untereinander Konsens erreichen, was es nahezu unmöglich macht, die auf der Blockchain gespeicherten Daten zu löschen oder zu fälschen.
Die Tokenisierung von Vermögenswerten hat neue Möglichkeiten für traditionelle Arten von Vermögenswerten wie Aktien, Gold und andere Börsenwerte eröffnet: Eigentümer erhalten Zugang zu Finanzdienstleistungen im dezentralen Finanzwesen. Mit anderen Worten bringen Token traditionelle Finanzinstrumente und DeFi zusammen. Die Einführung von tokenisierten digitalen Vermögenswerten und öffentlichen Verkäufen erfolgt durch spezielle Security Token Offering Services, die sicherstellen, dass Projekte vollständig den Anforderungen der Finanzregulierungsbehörden entsprechen.
Was ist ein Security Token und wie unterscheidet er sich von einem Utility Token? Wie erstellt man Security Tokens und kann man das ohne ein STO-Entwicklungssunternehmen tun? Was ist ein Security Token Offering (STO) und wie kann man eins starten? Wie findet man Security Token Offering Services, um sich auf einen öffentlichen Token-Verkauf vorzubereiten? Diese und andere Fragen werden in diesem Artikel beantwortet.
Was ist ein Sicherheitstoken?
Beginnen wir damit, was ein Token ist und wie es sich von Kryptowährungen unterscheidet. Tokens haben keine eigene Blockchain – sie werden auf einer anderen Plattform ausgegeben, die die Technologie der Smart Contracts verwendet, um digitale Tokens zu erstellen. Zu diesen Plattformen gehören Ethereum, Binance Smart Chain, Solana, Cardano, Tron, Polkadot und ähnliche. Meistens geben Entwickler Utility-Tokens wie USDT, UNI und 1INCH aus.
Definition von Sicherheitstoken
Sicherheitstoken sind tokenisierte Vermögenswerte (die auf der Blockchain erstellt wurden), die dem Wert realer Vermögenswerte entsprechen: Finanzinstrumente, Anleihen, derivative Finanzinstrumente, Immobilien und Grundstücke. Mit anderen Worten, dies ist die digitale Form eines physischen Vermögenswerts, die mit der Einführung der Tokenisierung von Vermögenswerten verfügbar wurde.
Allerdings können auch digitale Vermögenswerte tokenisiert werden, und Unternehmen können sofort Eigenkapitaltokens auf der Blockchain ausgeben, ohne den IPO-Prozess durchlaufen zu müssen. Dies ermöglicht es Unternehmen, die Kosten für den Verkauf von Wertpapieren erheblich zu senken, da der Börsengang ein
Merkmale von Sicherheitstoken
Das Hauptmerkmal von Sicherheitstoken besteht darin, dass sie von STO-Entwicklungsdiensten unter der Aufsicht von Finanzaufsichtsbehörden wie der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) oder der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) ausgegeben werden. Mit anderen Worten, ein Sicherheitstoken ist ein rechtlich abgesichertes Token.
Die vielen Namen von Sicherheitstoken
Sicherheitstoken können je nach den Merkmalen bestimmter Vermögenswerte unterschiedlich bezeichnet werden: Tokenisierte Wertpapiere werden beispielsweise als Eigenkapitaltokens bezeichnet, und ein digitales Asset, das als Schuldschein verwendet wird, ist ein Schuldtoken.
Hauptunterteilungen von Sicherheitstoken:
Fungible
Dies sind Vermögenswerttokens, deren Preis für jede Einheit auf die gleiche Weise gebildet wird. Zum Beispiel wird der Preis eines Sicherheitstokens einer Tesla-Aktie immer gleich dem Preis eines anderen Tokens sein.
Nicht-fungible Tokens
Dies sind digitale Tokens, die einen einzigartigen Vermögenswert repräsentieren, der nicht durch einen anderen ersetzt oder in mehrere Teile aufgeteilt werden kann. Zu diesen Vermögenswerten gehören NFTs. Während tokenisierte Aktien oder Anleihen fungibel sind, ist Immobilien nicht fungibel.
Dies ist ein weiteres Unterscheidungsmerkmal des Sicherheitstokens: Im Gegensatz zu NFTs und Utility-Tokens können tokenisierte Vermögenswerttokens entweder fungibel oder nicht fungibel sein.
Arten von Sicherheitstoken
Eigenkapitaltoken
Dies ist ein digitales Asset, das durch Aktien/Anleihen gedeckt oder repräsentiert wird. Sie gewähren Token-Inhabern das Recht auf eine Dividendenausschüttung oder den Besitz eines Anteils am ausgebenden Unternehmen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Aktien speichert der Eigenkapitaltoken Informationen über den Käufer auf der Blockchain, was es ermöglicht, die Dienste von Treuhändern abzulehnen und die Kosten für den Besitz von Aktien zu reduzieren. Außerdem vereinfacht es den Austauschprozess erheblich.
Reservevermögenstoken
Die Ausgabe solcher Token erfordert Reserven im Verhältnis 1:1, was nicht für Vermögenswerte gilt, die ursprünglich auf der Blockchain ausgegeben wurden. Zum Beispiel werden Tesla-Aktien zunächst über einen herkömmlichen Börsengang ausgegeben. Um ihr digitales Äquivalent zu erstellen, ist es daher erforderlich, die gleiche Anzahl von TSLA-Aktien zu reservieren.
Schuldentoken
Diese Art von digitalem Vermögenswert repräsentiert Schuldtitel auf der Blockchain. Der Preis eines Schuldentokens steht in direktem Zusammenhang mit Risiken und Dividenden. Ein Smart Contract kann zusätzliche Rückzahlungsbedingungen für Token-Schuldinhaber und Schuldeninvestoren für diese Vermögensklasse festlegen.
Wie unterscheiden sich Sicherheitstoken von Utility-Tokens?
Erstens gewährt der Sicherheitstoken dem Token-Inhaber das Recht, ein Vermögenswert zu besitzen. Dies löst viele Probleme mit der Authentizität von realen Vermögenswerten, die schwer zu beweisen oder zu widerlegen sein können, und Originale wie Kunst können gefälscht werden. Darüber hinaus kann der Authentifizierungsprozess teuer und zeitaufwändig sein.
Auf der Blockchain ist es einfach, die digitale Spur von dem Zeitpunkt der Token-Erstellung an zu verfolgen, die authentisch und unverändert bleibt. Dieser Ansatz hat das Gebiet des geistigen Eigentums und des Urheberrechts revolutioniert.
Zweitens geben Utility-Tokens ihren Inhabern nicht das Recht, Dividenden auszuschütten oder Unternehmensanteile zu besitzen.
Drittens sind die Formate von Token-Verkäufen unterschiedlich. Sicherheitstoken werden über Sicherheitstoken-Angebote (STOs) ausgegeben, die von Finanzaufsichtsbehörden wie IPOs reguliert werden. Darüber werden wir später etwas genauer sprechen. Die übrigen Token werden über ICOs, IEOs, IDOs oder andere Formen öffentlicher Verkäufe verkauft. Darüber hinaus ist ein Sicherheits- oder Eigenkapitaltoken ein rechtlich konformes Token, das seine Investoren gemäß den Vorschriften der Aufsichtsbehörden schützt.
Und was haben sie gemeinsam?
Obwohl beide Arten von Token viele Unterschiede aufweisen, haben sie auch gemeinsame Merkmale:
- Sie werden über integrierte Smart Contracts ausgegeben.
- Beide können durch Vermögenswerttokens abgesichert sein, aber nur Sicherheitstoken können verwendet werden, um Aktien und Anleihen zu unterstützen.
- Sie bieten Zugang zu einem einheitlichen DeFi-Ökosystem. Mit anderen Worten: Inhaber von Sicherheitsdigitaltokens können Vermögenswerte farmen oder sie genau wie Inhaber von Utility-Tokens zu Liquiditätspools hinzufügen.
- Diese Tokens haben das gleiche Format. Es gibt keine Unterschiede in den Standards für die Ausgabe tokenisierter Vermögenswerte. Alle Tokens außer NFTs sind ERC20 auf der Ethereum-Plattform, BEP20 auf der Binance Smart Chain, TRC20 auf dem Tron-Netzwerk usw. Natürlich, es sei denn, das Sicherheitstoken repräsentiert ein einzigartiges Objekt wie eine Immobilie oder ein Grundstück. In diesem Fall kann das digitale Token auf der Blockchain nur im Format ERC721 oder ERC1155 ausgegeben werden, zum Beispiel.
Was ist Security Token Offering (STO)?
Security Token Offering ist der Prozess der Token-Ausgabe für den öffentlichen Verkauf. Tatsächlich ist ein STO ein vereinfachtes Analogon eines IPO für Vermögenswerttokens. Mit anderen Worten: STOs helfen Unternehmen, Mittel zu beschaffen, die aus einem bestimmten Grund nicht an die Börse gehen können oder die Blockchain-Technologie nutzen möchten, um ihre Asset
Vorteile von STOs gegenüber IPOs
Im Gegensatz zum Initial Coin Offering (ICO), das von Entwicklungsdienstleistern jederzeit und überall ohne Einschränkungen durchgeführt werden kann, müssen STOs vollständig den Anforderungen von Finanzaufsichtsbehörden wie der SEC und der FINMA entsprechen, je nachdem, in welchem Land sie stattfinden.
Relative Einfachheit von STOs
Das Security Token Offering ermöglicht es Unternehmen, digitale Aktien oder Anleihen auszugeben, um nicht nur Kosten zu senken und den Prozess der Ausgabe von Aktien für den Handel zu vereinfachen, sondern auch die Notwendigkeit von Finanzintermediären zu beseitigen. Ein weiterer wesentlicher Unterschied besteht darin, dass der IPO selbst und die Vorbereitung auf dem Sekundärmarkt erfolgen – die Aktien können nur an einer spezialisierten Börse gehandelt werden.
Security Token Offerings ohne Beteiligung Dritter
Unternehmen können an der Entwicklung von STOs teilnehmen und einen Token-Verkauf für potenzielle Investoren auf ihrer eigenen Blockchain-STO-Plattform ohne Beteiligung von Drittanbietern durchführen. Gleichzeitig behalten sie ihre bestehenden Privilegien und können weiterhin Risikokapital und akkreditierte Investoren ansprechen, um Sicherheitstoken zu erwerben.
Vorteile der Sicherheitstoken-Entwicklung für Unternehmen und Token-Inhaber
Vereinfachtes Anmelde- und Verkaufsverfahren
Gemäß den IPO-Regeln können nur Emittenten und Fondsmanager, die strenge Auswahlkriterien erfüllen, Teilnehmer werden. Hier sind die Kriterien:
Verfügbarkeit
Der Kauf von Aktien über einen IPO ist nur für akkreditierte Investoren möglich, die direkten Zugang zu Börsen haben. Es ist nicht möglich, dass Privatanleger Aktien eines IPO-Unternehmens direkt kaufen.
Kompatibilität
Alle Tokens innerhalb des gleichen Blockchain-Ökosystems können gegeneinander ausgetauscht werden. Das bedeutet zum Beispiel, dass Sie UNI leicht in USDT und umgekehrt umtauschen können. Gleiches gilt für Sicherheitstoken – Sie können sie problemlos gegen andere digitale Vermögenswerte auf derselben Blockchain austauschen, ganz zu schweigen von der Tatsache, dass aktiv Lösungen entwickelt werden, die den schnellen Transfer von Münzen und Tokens von einer Blockchain zur anderen ermöglichen.
Vermögenswert-Tokenisierung
Die Tokenisierung von Vermögenswerten ermöglicht es Investoren, auf der Blockchain auf alle Finanzdienstleistungen zuzugreifen: Farming, Staking, Sparen, Liquiditätsabbau und Landung. Sie könnten beispielsweise einen Kredit in einer Kryptowährung erhalten, die durch Sicherheitstoken unterstützt wird.
Sicherheit
Benutzer müssen die Dienste von Brokern und anderen Übertragungsagenten nutzen, die Zugang zu Börsenvermögenswerten bieten und denen sie ihre Mittel und persönlichen Informationen anvertrauen müssen. Dezentralisierte (DEX) und lizenzierte zentrale Krypto-Börsen (CEX) ermöglichen es Ihnen, Tokens auf sicherere Weise zu kaufen.
Hohe Liquidität
Automatisierte Market Maker- oder AMM-Protokolle wie Balancer bieten Anreize für Investoren, Liquidität an Trader zu vergeben, indem sie Belohnungen für das Sperren von Vermögenswerten in Smart Contracts zahlen. Jeder illiquide Vermögenswert zusammen mit strengen Ausstiegsregeln führt zusätzliche Risiken für Investoren ein.
Entfernung von Beschränkungen
Traditionelle Aktien werden ausschließlich an Börsen gehandelt, und nur lizenzierte Broker und institutionelle Investoren haben Zugang dazu. Sicherheitstoken werden auch an Krypto-Börsen gehandelt, sodass sie sogar mit Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum gekauft werden können.
Warum eine Security Token Offering (STO) durchführen?
Token-Verkäufe helfen dabei, Kapital zu beschaffen und Investitionen für Ihr Blockchain-Startup anzuziehen. Der Vorteil besteht darin, dass Sie Ihren Investoren Privilegien geben können, die Besitzer anderer digitaler Vermögenswerte nicht haben, was die Chancen auf den Erfolg der STO-Entwicklung nur erhöht.
Der Vorteil der Legalität
Darüber hinaus handelt es sich hierbei um eine legale Fundraising-Methode, was bedeutet, dass es keine Probleme mit den Regulierungsbehörden geben wird, denn ohne deren Genehmigung ist es nicht möglich, Security Token Offerings durchzuführen. Ihre Investoren sind rechtlich geschützt, was ihr Vertrauen vor dem Kauf Ihres Security Tokens nur steigert. Daher ist es ratsam, Ihre eigene STO durchzuführen.
Entwicklung von Sicherheitstoken: Wie man seine eigenen Kryptotoken erstellt und herausgibt
Obwohl der Prozess für die Durchführung eines STO komplizierter ist als der eines Initial Coin Offering, ist er immer noch erheblich einfacher als ein Initial Public Offering (IPO). Die Entwicklung von Sicherheitstoken folgt bestimmten Regeln, und wenn Sie sie kennen, können Sie Probleme mit Finanzaufsichtsbehörden vermeiden.
Lassen Sie uns darüber sprechen, was zu tun ist, um Ihre eigene STO durchzuführen, wie man ein Sicherheitstoken-Entwicklungsdienstleistungsunternehmen findet, um Tokens und Smart Contracts zu erstellen, und welche Nuancen bei der Tokenisierung von Vermögenswerten auftreten können.
Wie erstellt man ein Sicherheitstoken?
Aufgrund der Spezifikationen dieser Tokenklasse ist es nicht möglich, ein Token allein zu erstellen und herauszugeben. Sie benötigen starke Unterstützung von einer Sicherheitstoken-Entwicklungsfirma, die Unterstützung in allen Phasen bietet, angefangen von der Entwicklung von Token, Smart Contracts und STO bis hin zur Förderung und Implementierung des Security Token Offerings.
Finden von Sicherheitstoken-Entwicklungsdienstleistungen
Der erste Schritt besteht darin, ein geeignetes Unternehmen für die Entwicklung von Sicherheitstoken zu finden. Ein solches Unternehmen sollte echte Fälle erfolgreicher Entwicklung von Sicherheitstoken-Angeboten und Durchführung von Token-Verkäufen vorweisen können. Stellen Sie sicher, dass seine Dienstleistungen den geschäftlichen Anforderungen entsprechen.
Vorteile von ICODA
ICODA verfügt über umfangreiche Erfahrung in Fundraising-Kampagnen. Es wird Ihrem Projekt helfen, alle Tests erfolgreich zu bestehen – von der Ausgabe eines Eigenkapitaltokens und der Entwicklung eines Smart Contracts bis hin zur Durchführung eines STO. Eine kostenlose Beratung ist verfügbar. Hier können Sie fertige Lösungen erhalten und die STO-Entwicklung mit ICODA reibungsloser gestalten!
Durchführung eines Security Token Offerings (STO)
Um ein STO durchzuführen, muss ein Unternehmen die regulatorischen Anforderungen erfüllen. Hierfür benötigen Sie möglicherweise fachkundige Hilfe. Sicherheitstoken-Angebotsdienste, die an der Entwicklung von STO beteiligt sind, wissen, wie man ein Unternehmen auf ein Security Token Offering vorbereitet, welche Anforderungen es erfüllen muss und wie man die regulatorische Genehmigung für STO auf schnellstem und einfachstem Weg erhält.
Rechtliche Sicherheit von Security-Token-Verkäufen
Das Unternehmen für die Entwicklung von Sicherheitstoken führt Token-Verkäufe in Verbindung mit rechtlichen Rahmenbedingungen durch und hält sich daher jederzeit an die Regeln des Regulators, um Geldwäscheaktivitäten und andere Finanzverbrechen zu bekämpfen.
Notierung an Security Token-Börsen
Sicherheitstoken können nicht wie andere Arten von Kryptotoken an einer Börse gehandelt werden. Bis heute ist die Liste der Börsen, die STOs durchführen und den Handel mit Sicherheitstoken ermöglichen, eher bescheiden. Dies liegt an den regulatorischen Anforderungen, aber diese Anforderungen gelten nicht nur für Kryptowährungsbörsen, sondern auch für Projekte, die ihre digitalen Token herausgeben möchten. Daher ist es in dieser Angelegenheit wichtig, die Unterstützung erfahrener Unternehmen zu haben, die das Projekt beim Eintritt in die STO unterstützen werden.
ICODA-Unterstützung
ICODA bietet Entwicklungsdienstleistungen für Security Token Offerings und verfügt über Erfahrung bei der Vorbereitung von Startups auf die Teilnahme an IEOs auf Kryptobörsen.
Förderung
Neben der Entwicklung von Sicherheitstoken und der Durchführung eines STO muss ein Startup auch beworben werden, um eine große Community um sich herum aufzubauen. Ein Sicherheitstoken-Beratungsteam wird dabei helfen, eine effektive Marketingstrategie zu entwickeln, um mehr Investoren anzuziehen.
Die Notwendigkeit eines erfahrenen Sicherheitstoken-Beratungsteams
Wie bei der Entwicklung des Security Token Offering sollten Sie sich auch in dieser Angelegenheit nicht auf unerfahrene Unternehmen verlassen, die dazu führen könnten, dass Ihr Projekt scheitert. Denn nicht nur der Erfolg des STO hängt davon ab: Im Falle eines Misserfolgs wird auch der Ruf des gesamten Unternehmens angegriffen, was schwer wiederherzustellen sein wird und erheblichen Aufwand erfordern wird. Unnötig zu sagen, dass die meisten Projekte, die bei ICO oder IEO gescheitert sind, nicht auf dem Radar der Krypto-Investoren sind. Sie möchten nicht einer von ihnen sein, oder?
Abschließende Gedanken
Die Entwicklung von Security Token Offerings ist eine kostengünstige Möglichkeit, Aktien oder andere Vermögenswerte eines Unternehmens herauszugeben. Um ein Security Token Offering durchzuführen, müssen Sie ein Token erstellen, eine Plattform für dessen Verwaltung vorbereiten, ein Unternehmen zur Entwicklung des Security Token Offering auswählen, ein Marketingteam zusammenstellen oder finden und einen Token-Verkauf durchführen, um Mittel für Ihr Projekt zu beschaffen.
Auch wenn Sie die Anforderungen und Empfehlungen konsequent befolgen, ist ein positives Ergebnis des Security Token Offering nicht garantiert, aber Sie können Ihre Chancen auf erfolgreiche Fundraising mit einem erfahrenen Unternehmen wie ICODA erhöhen!
