ما هي زراعة العائدات: كيف تعمل استراتيجية الاستثمار في DeFi

يُعد التمويل اللامركزي جزءًا مهمًا من سوق العملات الرقمية. تصل القيمة الكاملة المقفلة لتجمعات السيولة إلى مستويات جديدة وتساعد المشاركين على توليد دخل إضافي. هذا هو السبب في أن زراعة الغلة هي إحدى الطرق الرئيسية لكسب المال في قطاع سوق العملات الرقمية. تابع القراءة لفهم ما هي زراعة الغلة وكيفية مكافأة العائد.

ما هي زراعة الغلة وتجميع السيولة، وكيف تعمل؟

“ما هي المخاطر الرئيسية للزراعة المحصولية؟” و”كيف تصبح مزارعًا واعدًا؟” و”ما هي استراتيجية الزراعة المحصولية التي يجب استخدامها؟

كان الارتفاع الأقوى في سوق العملات الرقمية في الفترة 2020-2021. نمت رسملة سوق العملات المشفرة بشكل كبير. يمكننا أن نلاحظ أن عدد المشروعات الواعدة مذهل.

بدأت الشركات العامة والدول في الاستثمار في الشركات الناشئة للعملات الرقمية المشفرة مع رموز الحوكمة. نمت سلاسل الكتل الشهيرة (Avalanche و Cardano و Ethereum و Solana) والبروتوكولات اللامركزية التي تعمل عليها. أصبحت زراعة الغلة منتشرة على نطاق واسع في قطاع DeFi.

زراعة الغلة هي استراتيجية تمويل تدر دخلاً في قطاع DeFi. يوفر مزودو السيولة أو مزارعو الغلة السيولة مؤقتًا لبروتوكول DeFi، وفي المقابل، يحصلون على الرموز المميزة. يقومون بإيداع الأموال وتوفير السيولة.

تعد زراعة الغلة استثمارًا مربحًا للغاية، وإن كان محفوفًا بالمخاطر. إذا كنت تدير نظام التمويل المركب ومحفظتك بمهارة وكنت محظوظًا بعض الشيء على الأقل، يمكنك الحصول على فائدة مركبة تتراوح بين 10% و50% سنويًا. نحن نربط المخاطر العالية لزراعة المحاصيل في المقام الأول بخصائص قطاع التمويل المُركب نفسه.

إذا ارتكبت خطأ في عقد ذكي، فقد تخسر الأصول المشفرة. جوهر التمويل اللامركزي – لا يمكنك محاسبة أي شخص. العقد الذكي هو نوع من الاتفاق بين المنصة والمستخدم، الذي يتولى كل شيء.

زراعة المحاصيل والتخزين: متماثلين أو غير متماثلين

كيف تعمل زراعة الغلة، وهل هي نفسها مع الرهان؟ هل ستكون مزرعة الغلة مربحة، أم أنه من الأفضل اختيار الرهان كطريقة لكسب الأموال المرهونة؟

زراعة العوائد هي طريقة للكسب. تتمثل مهمة المستثمر في توليد الأصول الرقمية. يقوم المستثمر بإقراض العملة المشفرة في بروتوكول السيولة الخاص بقطاع DeFi، وفي المقابل، يحصل على مكافأته.

لفهم مفهوم كل التفاصيل وكيفية كسب المكافآت، عليك أن تفهم ما هو DeFi وكيف تعمل القيمة السوقية لـ DeFi.

إن DeFi هو بديل للخدمات المصرفية التقليدية، حيث لا يوجد مركز تحكم واحد، ونحن نشهد لامركزية كاملة في السوق المالية.

يتم تعدين السيولة على منصة قطاع DeFi آليًا بفضل العقود الذكية وبروتوكولات DeFi. هذا هو التناظرية الرقمية للعقود التقليدية التي يبرمها المطورون مسبقًا في ظل ظروف معينة من المعاملات.

لكي تعمل و”تنمو العملة الرقمية”، يحتاج التمويل اللامركزي إلى سيولة. يستثمر مزود السيولة أمواله في سوق العملات الرقمية. يحظر المستخدمون الأصول الرقمية للحصول على فائدة جيدة باستخدام بروتوكولات DeFi ومجمع السيولة.

يمكن أن يعمل بروتوكول DeFi بفضل هذه السيولة. سيستخدمها مزودو السيولة كذلك للاقتراض أو الإقراض أو التداول. سيتم تخزين جميع الأصول الرقمية على عقد ذكي. يحصل المشاركون في المجتمع على ثلاثة أشكال من المكافآت. قد تكون فائدة وفقًا لحصة الاستثمار، أو رمزًا مميزًا للحوكمة، أو نسبة مئوية من رسوم المعاملات.

يمكن أن تختلف الشروط، وكذلك مستوى الربح بشكل كبير اعتمادًا على مشروع DeFi الذي ستشارك فيه كمستثمر. كلما زاد رأس المال الاستثماري الذي تقدمه لمجمع السيولة، زادت مكافأتك. لكن مخطط حوافز السيولة لديه هيكل لتشجيع المستثمرين على الحفاظ على سوق العملات الرقمية، ولا يتوقف عمل زراعة العوائد.

الرهان وزراعة العائد هما نفس الشيء إلى حد كبير على صانع السوق الآلي. والثاني هو نوع من الدخل السلبي الذي تستثمر فيه في واحدة أو أكثر من العملات الرقمية لضمان أداء شبكتها. ويختار المستخدم استراتيجية الاستثمار هذه، حيث يقوم بإقراض الأصول المشفرة ليحصل على رمز حوكمة أو عمولة من المعاملات على البلوكشين.

يتم استخدام Staking على سلاسل الكتل التي تستخدم خوارزمية تعدين PoS، مثل Cardano أو Binance أو Polkadot. لا تتطلب سلاسل بلوكشين PoS قوة حوسبة هائلة للتحقق من صحة الكتل الجديدة، لذا فهي أقل استهلاكًا للطاقة.

للتخزين في بلوكشين PoS مخططين للعمل: التخزين المستقل والتفويض. في مخطط العمل الأول، تحتاج في مخطط العمل الأول إلى إنشاء عقدة الشبكة الخاصة بك للتعامل مع عمليات الشبكة التي يمكن أن تكافئ المستخدم عليها. في هذه الحالة، عليك أن تفهم الجوانب الفنية لإعداد العقدة.

المخطط الثاني أسهل. في الحالة الثانية، يتضمن المخطط نقل الأصول إلى مشارك في النظام لديه بالفعل عقدة شبكة. وهذا يعني أن عليك مشاركة الأرباح مع مالك عقدة الشبكة.

يبلغ متوسط ربحية تأمين الأصول للرهان حوالي 5% سنوياً، ولكن زراعة الغلة تجلب حوالي 10-15% سنوياً في مرحلة مبكرة. ومع ذلك، هناك أيضًا مخاطر تنطوي عليها عملية الرهان. ولضمان الأمان، يجب عليك اختيار مجمعات مجربة. أيضًا، عند تكوين عقدة، يمكن أن تحدث أخطاء، وهي أيضًا مخاطر، وقد يتذبذب استقرار الشبكات بمرور الوقت.

من المهم أن نفهم أنه لا زراعة العوائد ولا الرهان يضمنان تحقيق الأرباح. فكلاهما يعتمد على تحركات الأسعار في سوق العملات الرقمية المشفرة. لذلك، يمكن أن تؤدي أي من هاتين الطريقتين إلى خسائر إذا انخفض سعر العملة الرقمية العاملة.

زراعة الغلة: كيف تعمل وما الذي يحتاج مزارعو الغلة إلى معرفته

ما هي زراعة الغلة، وكيف يحصل مزارعو الغلة على مكافأتهم؟ يوفر مزودو السيولة (LPs) أصولهم لتشغيل منصة DeFi. يوفر مزارعو الغلة الرموز والعملات المعدنية لمجمع السيولة. للتوضيح، مجمع السيولة هو عقد ذكي. يعتمد على تطبيق لامركزي يحتوي على جميع الأموال. سيحصل المستخدمون على مكافآتهم عندما يقفل مزارعو السيولة الرموز المميزة في السيولة. ستقوم منصة DeFi حيث يوجد مجمع السيولة بمكافأة المستخدمين برسوم أو فائدة متولدة هناك.

يمكنك مكافأة الرموز المميزة عن طريق إقراض عملاتك المشفرة من خلال تطبيق dApp باستخدام عقود ذكية تعمل بدون وسطاء ووسطاء. يمكن لأي شخص اقتراض الأصول وتشغيل مجمع السيولة في سوق العملات الرقمية. عندما يستخدمون مثل هذه المنصات، فإنهم يتكبدون رسومًا من المستخدمين ويستخدمونها للدفع لمزودي السيولة. هذا هو الدفع مقابل وضع رموزهم في مجمع السيولة. عادةً ما يزرع مزارعو العوائد على منصة الإيثيريوم وينقلون أموالهم بين البروتوكولات المختلفة بحثاً عن عوائد عالية.

بروتوكولات زراعة الغلة الشائعة

هناك العديد من من منصات DeFi حيث يقوم المستثمرون بتأمين أصولهم وتحسين العوائد وتوفير السيولة. الآن أنت تعرف الفكرة الرئيسية لعمل منصات DeFi وكيف يتم تحقيق عوائدها. أنت تودع العملات المعدنية وتقترض أصولك. تحصل على رسوم ومكافأة عالية مقابل الاقتراض والإقراض من مجمعات السيولة. ولكن عادة، يجب أن يتحكم المستخدمون في الاستثمارات ويفهمون كيفية عمل بروتوكولات زراعة العائد. نحن منصة DeFi الأساسية وسرد البروتوكولات الرئيسية لزراعة الغلة:

التمويل المركب

المجمع هو بروتوكول الاقتراض الرئيسي لزراعة الغلة. إنه سوق خاص يقدم بروتوكولات الاقتراض والإقراض للمزارعين ذوي الغلة. تعتمد Compound Finance على سلسلة الكتل، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على فائدة مركبة لأصولهم الرقمية. باستخدام الرمز المميز COMP، يمنح بروتوكول زراعة الغلة هذا المستخدمين امتياز إملاء سوابق الحوكمة. يمكن لكل مستخدم لديه محفظة إيثيريوم توفير الأصول لمجمع السيولة المركب والحصول على عملات كومب. يقوم النظام البيئي بتعديل الأسعار خوارزميًا بناءً على الطلب والعرض. يُمكِّن تعدين السيولة المستثمرين من الحصول على الدخل الذي يتراوح من 0.20% إلى 4% سنويًا.

AAVE

Aave هو بروتوكول اقتراض وإقراض لامركزي يستخدمه مزارعو الغلة على نطاق واسع. يتم تعديل أسعار الفائدة باستخدام خوارزمية تعتمد على ظروف السوق الحالية. يتلقى مستثمرو العملات الرقمية رموز حوكمة AAVE مقابل أموالهم. مستوى TVL هو الأعلى هنا ولديه أكثر من 21 مليار دولار. مباشرة بعد إيداع التوكنات، تتراكم الفائدة على حسابات الدائنين.

تمويل المنحنى

كيرف فاينانس هي بورصة لا مركزية. وقد تم تصميمها لتبادل العملات المستقرة بكفاءة مع رسوم معاملات منخفضة واستخدام خوارزمية فريدة من نوعها لصنع السوق. يُعد المنحنى جزءًا رئيسيًا من البنية التحتية مع أكثر من 9.7 مليار دولار مقفلة. يتم حساب عوائد زراعة العوائد بسهولة. يمكن أن يزيد مستوى المكافآت السنوية عن 40%.

Uniswap

Uniswap عبارة عن بورصة لامركزية (DEX) لزراعة المحاصيل تسمح بتبادل أي زوج من الرموز المميزة ERC20. ولإنشاء سوق، يقوم مزودو السيولة بإيداع نسبة 50/50 من عملتين رمزيتين. وبعد ذلك، يمكن للمتداولين التداول مقابل مجمع السيولة هذا. وفي مقابل السيولة، يحصل مقدمو السيولة على عمولة. وتأتي هذه العمولة من المعاملات مع رموز حوكمة UNI التي تجري في مجمع السيولة الخاص بهم.

إنستاداب

كانت الفكرة الأساسية للمنصة هي الاستفادة من إمكانات DeFi. مع Instadapp، يمكن للمستخدمين إنشاء وإدارة محفظة DeFi. يمكن للمطورين بناء بنية تحتية لامركزية للتمويل اللامركزي والتي أصبحت أسهل من خلال SDK الخاص بالمنصة.

Yearn.finance

Yearn.finance عبارة عن نظام بيئي لامركزي لخدمات الهبوط مثل Aave وCompound وغيرها. وهو يهدف إلى تحسين هبوط التوكنات من خلال البحث الخوارزمي عن خدمات الهبوط الأكثر ربحية. يتم تحويل الأموال المودعة إلى yTokens، والتي يتم إعادة توازنها بشكل دوري لزيادة رأس المال إلى أقصى حد.

بانكيك سواب

PancakeSwap هي بورصة AMM لزراعة الغلة مبنية على سلسلة Binance الذكية وهي أكبر منصة في هذا النظام البيئي. لدى المستخدمين رموز BEP20 للتداول مقابل مجمع السيولة. توفر PancakeSwap أيضًا إمكانية الوصول إلى معارك الفريق واليانصيب ومقتنيات NFT وتخطط لإطلاق سوق. يمكن أن تزيد نسبة APY المولدة عن 400%.

بروتوكول فينوس

بروتوكول فينوس هو نظام ائتمان وإقراض لا مركزي كامل قائم على التمويل اللامركزي. يستخدم نظام سوق المال القائم على الخوارزميات على سلسلة Binance الذكية. يحصل المستخدمون على مكافآت من الأصول الرقمية التي يقدمونها للشبكة كإقراض. هذه المدفوعات هي الفائدة على الأصول المقترضة التي يدفعها المقترضون. يمكن أيضًا استخدام بروتوكول فينوس لصك عملات مستقرة اصطناعية تحمي البروتوكول ومدعومة بسلة عملات رقمية مشفرة.

ميكرداو

Maker هي منصة إقراض لامركزية. تبدأ المنصة في إنشاء عملة DAI المستقرة، المرتبطة خوارزمياً بقيمة الدولار الأمريكي. يمكن للمزارعين استخدام Maker لإصدار DAI والربح من تلقي العملات المستقرة. في قبو Maker، يمكنك حظر الأصول الرقمية مثل WBTC وETH وUSDC وBAT. يتم احتساب الفائدة على عدد التوكنات المقترضة. هذه رسوم استقرار. يتم تحديد معدل العمولة من قبل حاملي رموز MKR.

هل زراعة غلة العملات الرقمية مُربحة، وكيف يمكن حساب عوائد زراعة الغلة؟

الأرباح من زراعة الغلة حقيقية. نحن نقدمها لوضع أموال المشارك في مجمعات سيولة أخرى كضمان أو وديعة. يسجل مزارع الغلة في مشروع DeFi ويقوم بتحويل الأموال الرقمية إلى مستخدم آخر بشرط الحصول على فائدة من استخدام أصوله المشفرة.

يتمثل دخل المزارع في نوعين من العملات المعدنية. الأول هو إنتاج الرموز المميزة LP، والتي تكون بمثابة تأكيد على أنه قد وفر السيولة للمجمع. والثاني هو رموز بروتوكول DEX أو DeFi الإضافية التي يحصل عليها المزارع كمكافأة على النشاط. يتم توزيع عمولة دخل المجمع بما يتناسب مع الأموال المودعة من قبل المشاركين.

تُباع رموز المكافآت مقابل السيولة الأساسية، والتي يتم توفيرها مرة أخرى إلى مجمع سيولة معين. بعد ذلك، تمنح الخوارزمية رموز المكافأة للمشاركين مرة أخرى.

تشبه خوارزمية حساب الفائدة السنوية تلك المستخدمة في النظام المصرفي. المقاييس الأكثر شيوعًا هي معدل النسبة المئوية السنوية (APR) وعائد النسبة المئوية السنوية (APY). يكمن الفرق بينهما في حساب الفائدة المركبة (إعادة الاستثمار المباشر للدخل للحصول على أرباح أكبر). لا ينص معدل النسبة المئوية السنوية (APR) على إعادة استثمار وديعة العملة المشفرة.

مخاطر زراعة الغلة

قد تكون زراعة العوائد صعبة ومحفوفة بالمخاطر بالنسبة للمقترضين والمقرضين على حد سواء. عادةً ما تكون هذه المخاطر مالية وترتبط برسوم الغاز المرتفعة على شبكة الإيثيريوم. أيضًا، من بين المخاطر الرئيسية الأخطاء والأخطاء ونقاط الضعف في العقود الذكية، ومخاطر التصفية، وسقوط العملة الرمزية على خلفية تضخم أسعار الفائدة، والاحتيال، أو الفشل الاقتصادي للمشروع.

أخطاء العقود الذكية. تقوم الفرق الصغيرة ذات الميزانيات المحدودة بتطوير العديد من البروتوكولات. وهذا يؤدي إلى ظهور مخاطر مرتبطة بضعف أخطاء العقود الذكية. على سبيل المثال، جمع بروتوكول يام أكثر من 400 مليون دولار، وتم اكتشاف خطأ فادح في البروتوكول بعد أيام قليلة.

الرسوم المرتفعة في شبكة الإيثيريوم. بسبب رسوم الغاز المرتفعة للمعاملات المالية، تصبح بعض العمليات باستخدام الرموز المميزة غير مربحة.

الاحتيال. بسبب ضعف العقود الذكية، هناك العديد من حالات الاحتيال في قطاع DeFi. يصبح صانعو السوق الآليون الذين يوفرون السيولة وزراعة العوائد محفوفين بالمخاطر.

سحب الأصول الرقمية والمكافآت الرمزية من مجمعات السيولة. يمكن لمستخدمي البورصات اللامركزية سحب سيولتهم في أي وقت ما لم يقم طرف ثالث بحظر الأصول. في معظم الحالات، يتمتع المطورون بالسيطرة على الأصول الأساسية ويمكنهم تفريغ أموال المستثمرين في السوق.

سحب البساط. هذه هي سرقة أموال المستثمرين ومكافآت زراعة الغلة من قبل فريق المشروع. وغالبًا ما يحدث ذلك إذا كان فريق مجهول يعمل في مشروع DeFi.

كيفية تقليل المخاطر، وجعل زراعة الغلة آمنة والحصول على أفضل نسبة مئوية سنوية من العائد

على الرغم من مقارنة زراعة المحاصيل بالاحتفاظ بالمال في حساب مصرفي، يقول آخرون إن هذه الأرباح ليست آمنة. فالمخاطرة التي يمكن أن يخسر فيها المستثمرون أموالهم عالية، ولكن هناك عدة طرق يمكن أن يجلب فيها العمل الزراعي عملات معدنية جديدة:

استخدم بروتوكولات حسنة السمعة لتعدين السيولة. إذا التزمت بمزودي الخدمة ذوي السمعة الطيبة، فيجب أن تكون قادرًا على إدارة المخاطر وفقًا لذلك.

استثمر في مجمعات العملات المستقرة. تتذبذب العملات المستقرة الشهيرة DAI/USDC/USDT، أو USDap/USDN، أو DAI/BUSD في نطاق ضيق. مخاطر الخسائر في مجمعات السيولة هذه أقل بكثير. على الرغم من وجود عيوب أيضًا – وهي انخفاض العائد من 3 إلى 15% مع انخفاض رسوم المعاملات.

الاستثمار في مجمعات الأصول المترابطة. تصبح مجمعات السيولة هذه أرخص وترتفع أسعارها في وقت واحد، مما يعني أن مخاطر الخسارة أقل.

هل زراعة الغلة هي ما تحتاجه للحصول على دخل إضافي؟

مع زراعة المحاصيل، ستحصل على هذه الإيجابيات:

• توفر المزارع المحافظة ذات العائد المنخفض والمزارع ذات العائد المرتفع للمستثمرين مجموعة كبيرة من الفرص.
• اربح بسهولة الفائدة والدخل السلبي على الأصول المشفرة.
• استخدم بروتوكولات DeFi الأكثر شيوعًا.
• كن جزءًا من مشاريع DeFi. صوّت وقرر عبر مكافآت رموز الحوكمة.
• أتقن ابتكارات DeFi المستقبلية وكن جزءًا من النظام البيئي بأكمله.

بالنسبة لحاملي الرموز الرمزية طويلة الأجل للشراء والاحتفاظ، فإن زراعة العائد هي فرصة لتعزيز الأصول الرقمية ومقتنيات العملات الرقمية بشكل مفيد. يمكنك النظر في زراعة الغلة وموازنة جميع المخاطر ودخول عالم DeFi. شارك في مجمعات الإقراض والسيولة واحصل على دخل إضافي.