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암호화폐 산업은 빠르게 발전하고 있으며, 가장 유망한 발전 중 하나는 실물자산(RWA) 토큰의 부상입니다. 이러한 토큰은 금, 부동산, 국채와 같은 유형 자산을 나타내며, 기존 투자의 보안성과 블록체인 기술의 효율성 및 접근성을 결합한 것입니다. 순수 디지털 암호화폐와 달리 RWA는 투명성, 유동성, 부분 소유권의 이점을 누리면서 투자자에게 실제 시장에 대한 노출을 제공합니다.
이 글에서는 주요 RWA 암호화폐 토큰과 그 기초 자산, 채택, 투명성에 대해 살펴봅니다.
상위 리얼월드 에셋: 개요 표
| 토큰 / 프로젝트 | 설명 | 블록체인 네트워크 | 자산 지원 | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|
| Paxos Gold (PAXG) | 실물 금으로 완전히 뒷받침되는 디지털 골드 토큰 | 이더리움(ERC-20) | 각 토큰 = 런던 금고에 있는 순금 트로이온스 1돈 | ~최대 6억 달러(2025년 초) |
| Tether Gold (XAUT) | 유동성과 안정성을 제공하는 금 기반 토큰 | 이더리움(ERC-20) 및 트론(TRC-20) | 각 토큰 = 스위스 금고에 보관된 금 1트로이온스 | ~$700M |
| RealT | 부동산 투자 분할 | 이더리움(ERC-20) 및 노시스 체인 | 미국 임대 부동산의 부분 소유권 | 속성별로 다름; 200개 이상의 토큰화 |
| Ondo Finance | 온체인 노출을 위한 미국 재무부 채권 토큰화 | 이더리움(ERC-20), XRP 레저로 확장 | 미국 재무부 지폐 및 현금 등가물 | ~$180-200M |
| MakerDAO (DAI) | 암호화폐 및 실물 자산(국채 포함)으로 뒷받침되는 스테이블코인 | 이더리움(ERC-20) 및 레이어 2 네트워크 | 암호화폐 + 실물 자산 혼합 | ~$5B |
| Kinesis Silver (KAG) | 디지털 소유권 및 유동성 개선을 위한 은의 토큰화 | 키네시스 블록체인(스텔라 포크) | 각 토큰 = 보험 금고에 보관된 은 1트로이 온스 | ~$80M |
Paxos Gold (PAXG) – 완전한 자산 담보를 갖춘 디지털 골드
금은 오랫동안 경제가 불확실한 시기에 안전자산으로 여겨져 왔습니다. 팍소스 골드(PAXG)는 투자자가 실물 금을 디지털 형태로 소유할 수 있는 원활한 방법을 제공하여 블록체인에서 쉽게 거래할 수 있고 보안을 보장합니다.
- 블록체인 네트워크: 이더리움(ERC-20)
- 자산 지원: 각 PAXG 토큰은 런던의 안전한 금고에 보관된 금 1온스를 나타냅니다.
- 시가총액: 2025년 초 기준 약 6억 달러.
- 채택: PAXG는 디지털 골드 프록시로 널리 사용되며 주요 거래소와 탈중앙 금융 플랫폼에서 사용할 수 있습니다.
- 투명성: 규제 기관인 팍소스 트러스트에서 발행하며, 매월 감사를 통해 유통되는 모든 토큰에 대한 완전한 지원을 보장합니다.
Tether Gold (XAUT) – 안정성과 유동성을 결합
테더 골드(XAUT)는 블록체인 기술이 제공하는 유동성의 이점을 유지하면서 금을 토큰화하여 투자자에게 신뢰할 수 있는 가치 저장 수단을 제공합니다. XAUT를 통해 투자자는 금을 실물로 소유할 필요 없이 안전하게 보관, 전송, 거래할 수 있습니다.
- 블록체인 네트워크: 이더리움(ERC-20) 및 트론(TRC-20)
- 자산 지원: 각 토큰은 스위스 금고에 보관된 금 1트로이온을 나타냅니다.
- 시가총액: 7억 달러로 추정됩니다.
- 채택: 암호화폐 변동성에 대한 헤지로 사용되어 24시간 연중무휴로 거래하고 전 세계로 금을 원활하게 송금할 수 있습니다.
- 투명성: 테더는 금 보유량에 대한 검증 도구를 제공하지만, 팍소스 골드에 비해 규제 감독이 덜 엄격합니다.
RealT – 부동산 투자 접근성 향상
부동산은 가장 가치 있는 자산군 중 하나이지만, 전통적인 투자에는 대규모 자본이 필요합니다. RealT는 임대 부동산을 토큰화하여 사용자가 부분 지분을 소유하고 소극적 소득을 얻을 수 있도록 함으로써 부동산 투자에 혁신을 가져옵니다.
- 블록체인 네트워크: 트랜잭션용 이더리움(ERC-20) 및 노시스 체인.
- 자산 지원: 투자자는 미국 임대 부동산의 부분 소유권을 얻습니다.
- 시가총액: 부동산에 따라 다르며, 200개 이상의 주택이 플랫폼에서 토큰화되었습니다.
- 채택: 전 세계 10,000명 이상의 투자자가 참여하며, 투자 금액은 50달러부터 시작됩니다.
- 투명성: 각 자산은 법적으로 LLC에 의해 구조화되어 토큰 보유자가 직접 자산을 청구할 수 있습니다.
Ondo Finance – 미국 국채를 온체인으로 전환
미국 국채는 리스크가 낮은 투자로 널리 알려져 있습니다. 온도 파이낸스는 이러한 증권을 토큰화하여 블록체인 투자자들에게 안정적인 수익률을 창출하는 자산에 대한 노출을 제공하여 전통적인 금융에 대한 접근성을 높입니다.
- 블록체인 네트워크: 이더리움(ERC-20), XRP 레저로 확장.
- 자산 담보: 미국 재무부 채권 및 현금 등가물.
- 시가총액: 1억 8천만~2억 달러 사이.
- 채택: 마스터카드의 멀티토큰 네트워크와의 파트너십을 포함하여 DeFi 생태계 및 기관 네트워크에 통합되었습니다.
- 투명성: 블랙록, 프랭클린 템플턴과 같은 선도적인 투자 회사에서 완전히 규제하고 관리합니다.
MakerDAO – DAI: RWA 담보 기반 스테이블코인
메이커다오의 DAI 스테이블코인은 암호화폐와 미국 국채를 포함한 실물 자산이 혼합되어 있다는 점에서 독특합니다. 이러한 다양한 담보 접근 방식은 안정성을 보장하고 탈중앙 금융 생태계에서 역할을 강화합니다.
- 블록체인 네트워크: 이더리움(ERC-20) 및 레이어 2 네트워크.
- 자산 담보: 암호화폐와 국채를 포함한 실물 자산을 혼합하여 담보합니다.
- 시가총액: 약 50억 달러.
- 채택: 다양한 담보를 통해 가격 안정성을 보장하는 탈중앙 금융 생태계의 핵심 구성 요소입니다.
- 투명성: 공개적으로 이용 가능한 담보 추적을 통해 완전히 탈중앙화된 거버넌스.
Kinesis Silver (KAG) – 실질적 활용 가치를 지닌 디지털 실버
금이 주요 귀금속 투자 대상이지만, 은은 투자 및 산업 응용 분야에서 여전히 중요한 역할을 하고 있습니다. 키네시스 실버(KAG)는 은을 토큰화하여 디지털 소유권과 시장 유동성 개선을 가능하게 합니다.
- 블록체인 네트워크: 키네시스 블록체인(스텔라 포크).
- 자산 지원: 각 KAG 토큰은 보험 금고에 보관된 은 1트로이 온스로 뒷받침됩니다.
- 시가총액: 8천만 달러로 추정됩니다.
- 채택: 귀금속 시장에서 주로 사용되며, 은 투자를 위한 디지털 유동성을 제공합니다.
- 투명성: 할당된 금괴 거래소의 지원을 받으며, 실물 상환 옵션이 있습니다.
결론
RWA 토큰의 부상은 투자자들이 전통적인 자산 시장에 접근하는 방식을 바꾸고 있습니다. 이러한 토큰은 유형 투자의 보안과 가치를 블록체인의 투명성 및 효율성과 결합하여 다각화, 유동성, 금융 포용을 위한 새로운 기회를 제공합니다. 금, 부동산, 국채, 은 등 RWA 기반 토큰은 쉽고 안전하게 글로벌 투자의 문을 열어줍니다.
RWA 시장이 계속 성장함에 따라 기초 자산, 규제 준수, 도입 동향을 이해하는 것은 이 혁신적인 금융 발전의 혜택을 누리고자 하는 투자자에게 매우 중요한 일이 될 것입니다.
