¿Cómo se usa el token de agricultura de rendimiento? Aclaremos la terminología

La Definicion

Se trata de una grabación interna en una cadena de bloques en forma de contrato inteligente o, en su defecto, activos digitales con valor. Su propósito está determinado por los objetivos y funciones de la plataforma.

No es lo mismo que criptomoneda

En los mercados descentralizados de cripto, la cripto desempeña el papel de dinero fiduciario. La agricultura de rendimiento es parte de DeFi, pero sus propias monedas se usan con más frecuencia aquí. Cada moneda tiene su propio valor y poder adquisitivo. Se pueden utilizar para pagar tanto objetos físicos como digitales. Representan un instrumento de pago independiente.

Los tokens, por otro lado, son más similares a los valores. Son emitidos por una persona o entidad de forma centralizada con el fin de simplificar las transacciones financieras y comerciales en una plataforma particular. A diferencia de las criptomonedas, los tokens no se pueden minar.

Otra diferencia importante es que operan sobre cadenas de bloques de monedas. La mayoría de los tokens de agricultura de rendimiento se ejecutan en Ethereum. No tienen su propia cadena de bloques, y las criptomonedas sí.

Varios tipos de trabajo agrícola de rendimiento.

Governance token

Este es el activo distribuido entre los primeros usuarios durante la ICO en el mercado de cripto. Además del valor potencial que podría aportar si tiene éxito, también proporciona a los usuarios derechos para contribuir a la gestión de una empresa nueva. En el caso de la agricultura de rendimiento, podría significar agregar nuevas monedas, cambiar las tecnologías, etc.

Los tokens se negocian en los intercambios, pero son tan volátiles como las criptomonedas. Para monitorear sus precios, los inversores pueden usar los gráficos de CoinMarketCap. Por ejemplo, el intercambio de agricultura de rendimiento Uniswap tiene sus propios tokens, y su precio ha variado en el rango entre $2 y $42.

Con la ayuda de un token , los fundadores del intercambio atraen a sus primeros seguidores con la esperanza de obtener algún beneficio. A veces, puede haber un aumento de diez o cien veces en su precio.

Token de liquidez como parte de contratos inteligentes

Es una confirmación de la parte de la contribución al fondo de liquidez. Al mismo tiempo, las acciones de los inversores caen en contratos inteligentes, lo que le permite garantizar que la agricultura de rendimiento sea segura.

Los intercambios de agricultura de rendimiento crean tokens LP como moneda interna, universal y común para todos. Con su ayuda, puede obtener ganancias adicionales y probar la agricultura de rendimiento. Por lo tanto, más usuarios se sienten atraídos por la agricultura de rendimiento, la rotación interna de las finanzas en el sistema está creciendo. Un ejemplo es PancakeSwap’s Cake, con una capitalización de mercado de más de 1,8 billones de dólares.

Cada servicio de agricultura de rendimiento emite sus propios tokens de gobernanza y liquidez, y algunos de ellos, por ejemplo, Aave, combinan las dos funciones.

Para comprender mejor el papel que desempeña el token de agricultura de rendimiento, debemos comprender los principios de los intercambios de liquidez.

El principio de funcionamiento de la agricultura de rendimiento.

La agricultura de rendimiento ya se ha convertido en un componente integral del mercado de las finanzas descentralizadas. La idea de que los tokens y las monedas deberían funcionar en lugar de solo almacenarse en billeteras fue planteada por primera vez por los fundadores del protocolo Compound.

En 2017, dos empresarios desarrollaron e implementaron un sistema basado en blockchain para prestar criptomonedas. Crearon una plataforma en la que los poseedores de criptomonedas podían bloquear sus finanzas en fondos de liquidez y los comerciantes podían recibir préstamos allí.

Este sistema se basó en el concepto de liquidez: la oportunidad de convertir rápidamente los activos digitales en efectivo. Todas las transacciones internas se realizan utilizando cTokens que se emiten según la moneda proporcionada. Por lo tanto, los titulares de ETH reciben cETH.

El servicio es administrado por propietarios de tokens COMP que pueden votar sobre decisiones tecnológicas básicas. Como resultado, el camino de desarrollo del proyecto lo determina la comunidad en lugar de los fundadores.

El Valor Total Bloqueado (TVL) es de $7,258,342,479, mientras que la capitalización de mercado de los tokens Comp es de $2,271,587,203.15.

Actualmente, ya hay muchos intercambios de liquidez en el mercado. Los más populares entre ellos son PancakeSwap, Uniswap, Aave, Curve y Binance Liquid Swap.
La agricultura de rendimiento ofrece tres formas principales de ganar dinero.

Préstamo:

Este método garantiza que los proveedores de liquidez (inversores que depositan sus activos digitales) proporcionen una plataforma de agricultura de rendimiento con suficiente valor de fondos.

Los comerciantes y DEX utilizan el grupo de liquidez como prestatarios. Cuando necesitan obtener una criptomoneda específica, es más fácil obtenerla mediante la agricultura de rendimiento al proporcionar una garantía por la cantidad correspondiente al valor de mercado actual.

El principal riesgo de los préstamos es que el precio de los activos depositados caiga bruscamente, el préstamo se liquide automáticamente y la garantía se bloquee. Por lo tanto, los cripto inversionistas están protegidos contra el riesgo de perder sus fondos, y el riesgo lo asumen completamente los usuarios.

Minería de liquidez

La agricultura de rendimiento en sí misma ha sido una gran sensación en el mercado de DeFi. Su principio de obtener ganancias es muy simple. Los agricultores de rendimiento múltiple depositan sus fondos y, a cambio, reciben tokens LP que se pueden usar para pagar las tarifas de transacción, lo que es significativamente más rentable que usar criptomonedas. Muchos tokens se negocian en bolsas y se pueden convertir fácilmente en dinero fiduciario.

Los inversores son recompensados con tarifas de transacción por acciones con todos los fondos. En la mayoría de los casos, estos servicios son utilizados por plataformas de intercambio que no almacenan sus monedas, sino que las toman prestadas de un fondo de liquidez. Al depositar tokens, su titular permite que los prestatarios los usen en base a contratos inteligentes.

El principal riesgo es el de la pérdida temporal. Surge cuando hay cambios drásticos en el precio de los activos depositados. El sistema equilibra la cuenta de ahorros agregando más tokens baratos y menos tokens caros. Cuando se retiran los fondos, las pérdidas se vuelven permanentes porque ya no se compensan.

Staking

Este es el método tradicional basado en blockchain para obtener ganancias. Los inversores guardan su dinero en carteras para ganar intereses. La bolsa recibe fondos para regular la oferta y la demanda. De hecho, el staking es un indicador de la viabilidad del proyecto porque al bloquear sus activos, los usuarios aseguran el funcionamiento de la cadena de bloques.

Incentivos adicionales de liquidez

La competencia en el mercado de la agricultura de rendimiento aumenta constantemente, y los nuevos jugadores deben ofrecer a sus usuarios formas innovadoras de obtener ganancias. Por ejemplo, PancakeSwap organiza loterías con un boleto que cuesta alrededor de $5 en Cake. Los usuarios también pueden probar sus habilidades analíticas tratando de predecir el precio de BNB-USDT. Aunque las recompensas suelen ser pequeñas, es agradable recibirlas.

La forma más sencilla de obtener ingresos pasivos es participar en syrup pools . Un clic, y el interés comienza a acumularse.

La tasa de interés es más alta que la de una cuenta bancaria típica, donde la tasa de inflación a menudo reduce las ganancias mientras mantiene su dinero en el banco.

Estrategias de los agricultores de rendimiento

Los inversores tienen acceso a varias formas de generar ingresos, desde el cultivo de rendimiento de una sola criptomoneda hasta estrategias más complejas.

Agricultura de rendimiento simple

La forma clásica de generar ingresos es invirtiendo dos activos en una proporción de 50/50.

Prestar y depositar

En este caso, las monedas no se bloquean en el sistema, sino que se depositan a una tasa de interés. Cabe señalar que las plataformas DeFi ofrecen tasas de interés significativamente más altas que a veces superan el 20%.

Préstamo doble

Algunos intercambios ofrecen recompensas a los prestamistas y prestatarios en sus propias fichas. Los usuarios pueden aumentar sus ganancias tomando un préstamo y usándolo para prestar.

Préstamos y agricultura de rendimiento

Los costos de los préstamos a menudo se compensan con creces con las recompensas de las apuestas. Para guardar un par de monedas, es necesario comprarlas.Si un usuario considera que no es rentable (por ejemplo, si hay un aumento en el precio de una moneda y una disminución en el precio de la otra), puede ser más fácil recurrir al préstamo en la misma plataforma. En este caso, no necesitarás gastar más en comprar las monedas, que en este momento son más caras.

Indicadores de rentabilidad

Hay dos formas de averiguar la rentabilidad potencial en DeFi.

Tasa de porcentaje anual (APR)

Este indicador corresponde a la obtención de intereses a lo largo de un año. El valor de los fondos se multiplica por la tasa de interés para calcular los rendimientos.

Rendimiento porcentual anual (APY)

Los beneficios tienen en cuenta la reinversión de rendimientos o el efecto del interés compuesto. Si gana intereses todos los meses, la cantidad total será mayor porque cada vez, la tasa anual se acumula en el saldo de token aumentado.

Por ejemplo, si la APR es 20%, entonces APY, o la tasa de rendimiento real, es 21.94% para capitalización mensual o 22.13% para capitalización diaria.

El indicador utilizado en los intercambios depende del servicio específico. Por ejemplo, PancakeSwap ofrece Syrup Pools en dos modos: modo manual y modo automático. En el caso de los primeros, los inversores administran sus ganancias automáticamente y el intercambio no se capitaliza automáticamente. Y en el segundo caso, el sistema realiza todas las operaciones de forma independiente y los proveedores de liquidez pueden ver los ingresos futuros.

Trabajo de agrícola de rendimiento

Al elegir un sitio de cultivo, se pueden tener en cuenta diferentes indicadores.

Valor total bloqueado (TVL)

Este indicador muestra el valor total de los  tokens y monedas apostados actualmente en la plataforma de la agricultura de rendimiento. Cuanto más alto es, más productores de rendimiento han confiado su dinero a la plataforma.

Actualmente, el TVL de Uniswap es de $6800 billones.

Los ingresos totales

Este indicador permite a los usuarios evaluar si la agricultura de rendimiento en este protocolo es segura y confiable. Muestra cuántas personas están dispuestas a pagar por los servicios de la plataforma.

Por ejemplo, Aave actualmente tiene un TR de menos de $1 millón, mientras que en octubre pasado superó los $3,5 millones.

Ingresos por protocolo

Representa la parte de los ingresos que se destina a los poseedores de fichas. Por ejemplo, echemos un vistazo a los gráficos de Sushiswap (la primera captura de pantalla) y PancakeSwap (la segunda captura de pantalla).

Aparentemente, PancakeSwap paga una mayor parte de sus ingresos a los prestamistas.

Polkadot aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo y gasta la mayor parte de sus ingresos en dividendos.

Uniswap no informa este indicador porque no paga dividendos, y los inversores ganan dinero con la comisión de cambio.

TVL e ingresos totales

La relación de estos dos indicadores demuestra la eficiencia de un servicio de agricultura de rendimiento. La relación TR/TVL muestra los ingresos por cada dólar bloqueado en el sistema.

Por ejemplo, para Uniswap, este valor es igual a $0,37. Está claro que los inversores obtienen ganancias en este intercambio incluso sin pagos en tokens del gobierno.

Para PancakeSwap, es $0.32.

Y para Sushiswap, este valor es de solo $0.000123.

Al tener en cuenta todos estos indicadores, puede encontrar una plataforma de agricultura de rendimiento confiable y rentable.

Protocolos de Token

Un protocolo es un estándar. Su propósito es asegurar la compatibilidad. Cuando se trata de tokens, se utiliza un protocolo para definir las reglas para facilitar la interacción en el sistema de aplicaciones descentralizado.

ERC-20

Actualmente, el protocolo estándar es ERC-20. Todos los demás estándares siguen sus directrices y ofrecen algunas modificaciones. Muchos tokens cumplen con ERC-20, lo que garantiza compatibilidad y seguridad.

Los tokens ERC-20 se basan en contratos inteligentes: no son autónomos, sino que existen como parte de un contrato en una cadena de bloques. Son fáciles de configurar y se pueden usar en una amplia gama de plataformas DeFi y aplicaciones DeFi.

Las versiones posteriores del protocolo ERC-20, como ERC-1155, ERC-223 y ERC-721, ofrecen funciones adicionales. 721 se puede usar para crear una NFT, mientras que 223 y 621 son más convenientes. El 223 ofrece protección contra la transmisión accidental de datos y el 621 añade la capacidad de controlar el suministro.

BEP-2

Este es el primer protocolo común para todos los tokens de Binance que opera solo en la cadena de bloques de este intercambio. El siguiente protocolo, conocido como BEP-20, permite transferir tokens entre varias redes. Esta tecnología permitió la creación de versiones de tokenización de monedas como Bitcoin, Ether, Litecoin, etc.

El objetivo principal de un token vinculado a monedas es garantizar un intercambio fluido entre las plataformas DeFi.

NEP-5

Este es un protocolo emergente de la red NEO que garantiza una alta velocidad de transacciones financieras (un nuevo bloque se genera en 15 segundos en lugar de 6 minutos en el caso de Ethereum) y tarifas de transacción cero, al tiempo que admite varios lenguajes de programación. Hasta ahora, ha habido pocas ICO en esta cadena de bloques porque los inversores la conocen menos, a diferencia de Ethereum. Sin embargo, el token NEO se negocia en los intercambios, con un precio que varía entre $20 y $25 a principios de 2022. En mayo de 2021, su precio se disparó a $122.

Conclusión

En la agricultura de rendimiento, los tokens juegan un papel muy importante. Permiten a los usuarios depositar fácilmente monedas basadas en varias cadenas de bloques. Unifican todas las operaciones, comisiones por transacciones financieras y devoluciones.

Los tokens de gobernanza cumplen una función administrativa al permitir que la comunidad tome decisiones sobre el desarrollo del proyecto. Con cada ICO, el proveedor emite sus propios tokens, pero esto no evita las interacciones entre varios criptosistemas.